AJ Bell vs flatex — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Comisión de custodia sobre acciones, ETF e investment trusts con un tope de 3,50 GBP al mes en la cuenta Dealing y la ISA, y de 10 GBP al mes en la SIPP: 42 GBP y 120 GBP al año, respectivamente
• La operativa con fondos online a 1,50 GBP está entre las más baratas de cualquier plataforma del Reino Unido, y la inversión periódica mensual es gratuita desde 25 GBP
• Operativa con acciones a 5,00 GBP, que baja a 3,50 GBP en cualquier mes posterior a otro con 10 o más operaciones de acciones
• Cotiza en la Bolsa de Londres bajo el símbolo AJB como componente del FTSE 250, con cuentas auditadas publicadas y regulación de la FCA
• Which? Recommended Provider durante ocho años consecutivos, de 2019 a 2026: el único proveedor de inversión que ha logrado esa racha
• Atención al cliente los siete días de la semana: teléfono de 08:00 a 19:00 entre semana y de 10:00 a 14:00 los fines de semana, además de chat en directo y mensajería segura
• Traspasos de entrada y salida gratuitos, retiradas gratuitas, mantenimiento de efectivo gratuito con interés pagado, y sin comisión de inactividad
• 24 mercados internacionales y una oferta amplia: más de 4.000 fondos, más de 3.500 ETF, más de 400 investment trusts, bonos, gilts, ETC y warrants

Inconvenientes

• La comisión de custodia del 0,25 % sobre fondos no tiene tope hasta 250.000 GBP, de modo que una cartera de fondos de 200.000 GBP paga 500 GBP al año, frente a menos de 100 GBP en una plataforma de comisión plana
• El cambio de divisas empieza en el 0,75 % sobre los primeros 10.000 GBP de una operación, con un 0,5 % adicional al convertir a libras esterlinas los dividendos procedentes del extranjero
• Seis de los 24 mercados internacionales —Australia, Hong Kong, Japón, Nueva Zelanda, Singapur y Sudáfrica— son solo por teléfono con una orden mínima de 10.000 GBP, lo que en la práctica los deja fuera del alcance de la mayoría de las carteras minoristas
• Sin opciones, futuros, spread betting, CFD, criptomonedas directas ni acciones fraccionadas, y sin cuenta demo para probar antes la plataforma
• El análisis propio es más limitado que el de Hargreaves Lansdown: una lista de fondos favoritos y contenido de Shares Magazine, en lugar de un equipo de analistas completo con cobertura escrita de valores individuales
• La libra esterlina es la única divisa de efectivo, por lo que una operación de ida y vuelta en una acción estadounidense cruza el spread de divisas dos veces, sin posibilidad de mantener dólares entre operaciones

Ventajas

• Comisión plana de 5,90 EUR en órdenes alemanas, estadounidenses, canadienses y de otros mercados extranjeros, sin componente porcentual hasta 40.000 EUR: una operación de 10.000 EUR cuesta lo mismo que una de 1.000 EUR
• Todos los planes de ahorro en ETF y fondos se ejecutan con una comisión de 0,00 EUR, con más de 5.000 planes disponibles y sin límite en la cuota de ahorro
• Sin comisión de custodia, sin comisión de mantenimiento de cuenta, sin comisión de inactividad, y traspasos de valores de entrada y salida gratuitos
• Criptomonedas spot reales en unas 25 monedas, con un coste total de entre el 0,6 % y el 0,7 %, custodiadas dentro del banco alemán regulado en lugar de en forma de ETN
• Licencia bancaria alemana plena bajo la supervisión de BaFin y el Bundesbank, con una matriz cotizada en el MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica cuentas auditadas y custodia más de 100 mil millones de EUR en valores de clientes
• Fiscalmente sencillo en los dos mercados en los que opera: retención automática del Abgeltungsteuer alemán y liquidación automática del KESt austríaco al 27,5 % en flatex.at
• Subcuentas en moneda extranjera gratuitas, de modo que los importes en USD o CHF se pueden mantener en lugar de convertirlos de vuelta con un margen cada vez
• Alta rápida: flatex anuncia una apertura de cuenta totalmente digital en cinco minutos, y no se exige depósito mínimo

Inconvenientes

• 0,00 % anual de interés acreedor sobre los saldos en efectivo. Los competidores pagan entre el 1 % y el 1,75 % en la cuenta de liquidación o cuenta a la vista, de modo que un inversor que mantenga 20.000 EUR en efectivo renuncia a entre 200 y 350 EUR al año que nunca aparecen en ninguna tabla de comisiones
• La conversión de divisas cuesta un margen absoluto de 0,0040 USD por euro, aproximadamente un 0,35 %, lo cual es peor que el 0,0030 USD publicado por Consorsbank y mucho peor que el de un especialista multidivisa
• No hay en absoluto negociación de opciones ni futuros en Eurex ni en EE. UU. Los certificados, los knock-outs y los CFD de Société Générale son los únicos instrumentos apalancados disponibles
• Las cotizaciones en tiempo real se contabilizan según su uso: 25 gratuitas al mes más 10 por orden ejecutada, y a partir de ahí 0,01 EUR por consulta; además, la plataforma profesional flatex trader 2.0 cuesta entre 15 y 39 EUR al mes
• El suelo de 5,90 EUR hace que flatex resulte caro para órdenes pequeñas: una compra de 300 EUR paga en torno al 2 % de comisión antes de los costes del mercado, mientras que un neobróker de 1 EUR cobra el 0,3 %
• El acceso directo a mercados extranjeros es limitado: EE. UU., Canadá, Euronext, Viena, Zúrich y Milán (solo venta). No hay acceso directo a Londres, Tokio, Hong Kong ni a los países nórdicos, y los planes de ahorro en acciones cuestan el 1,00 % de la cuota de ahorro