Estably vs LYNX — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Órdenes en Xetra de gestión libre al 0,14 % con un mínimo de 3,90 EUR y un tope de 99,00 EUR — el mínimo por orden más bajo entre los intermediarios de Interactive Brokers del mercado alemán
• Opciones y futuros en Eurex a 2,00 EUR por contrato, futuros Mini-DAX a 1,00 EUR y CME Micro E-minis a 1,25 USD, con precios de 1,80 EUR / 3,00 USD por opción disponibles mediante altas a través de socios
• Gestora de activos de Liechtenstein autorizada por la FMA, auditada anualmente por Grant Thornton, participante en el sistema de indemnización a inversores EAS y miembro de la asociación VUVL de gestoras de activos independientes
• Las carteras gestionadas pueden custodiarse en Baader Bank, Liechtensteinische Landesbank o St. Galler Kantonalbank — y la vía de Baader retiene el impuesto alemán automáticamente, con un Verlustverrechnungstopf
• Acceso a más de 150 bolsas en 33 países y a más de 1,2 millones de instrumentos a través de Interactive Brokers, sin comisión de custodia ni de cuenta en la vía de gestión libre
• Material sobre opciones en alemán inusualmente extenso — una guía de opciones, la estrategia wheel para principiantes, explicaciones sobre los requisitos de margen y un manual completo de TWS/Client Portal
• Modelo de asesor personal con una línea telefónica en Liechtenstein y una puntuación de 4,6 en Trustpilot procedente de más de 420 reseñas

Inconvenientes

• La cuenta de gestión libre no retiene el Abgeltungsteuer — los clientes alemanes deben declararlo todo ellos mismos en su declaración anual de la renta, exactamente igual que en cualquier intermediario de Interactive Brokers
• Depósito mínimo de 5.000 EUR en la cuenta de correduría y de 20.000 EUR en un mandato gestionado; la cuenta de margen exige además una edad mínima de 21 años
• La gestión discrecional cuesta un 1,19 % anual más un 0,30 % de gastos bancarios más una comisión de rendimiento cuyo porcentaje no se revela en la página de costes — una laguna extraña en una página titulada «Transparente Kosten»
• A partir de aproximadamente 2.860 EUR de valor de la orden, el baremo del 0,10 % de CapTrader bate el 0,14 % de Estably: una orden en Xetra de 10.000 EUR cuesta aquí 14,00 EUR frente a 10,00 EUR allí
• Sin aplicación de negociación de la marca Estably — la experiencia móvil es la Mobile Trader de Interactive Brokers, y no hay una plataforma web propia equivalente a LYNX+
• Los residentes en Estados Unidos, Canadá, Australia e Irán no pueden abrir la cuenta de gestión libre, y la propia producción de análisis de Estably está orientada al marketing más que a ser una mesa de análisis independiente

Ventajas

• LYNX+ es una plataforma de navegador realmente buena, y tenerla junto con el acceso completo a Trader Workstation significa que puede empezar de forma sencilla e ir creciendo hacia el terminal
• Sin depósito mínimo y sin comisión de custodia ni de cuenta para cuentas individuales y conjuntas
• Opciones de Eurex a 2,00 EUR por contrato, futuros del Micro-DAX a 0,99 EUR y CME Micro E-minis a 2,50 USD: el cuadro de comisiones de derivados es competitivo
• Börse LYNX es una de las bibliotecas gratuitas de formación y análisis en alemán más sólidas que publica cualquier bróker, con un programa de webinars considerable
• Servicio de atención en alemán en un número gratuito de lunes a jueves hasta las 20:00, con una valoración de 4,8 en Trustpilot de más de 760 reseñas
• Opera desde 2006 a través de una entidad neerlandesa autorizada por la AFM, con una sucursal alemana supervisada por la BaFin, y da acceso a más de 100 bolsas en más de 30 países
• Transferencias de salida gratuitas si se marcha, algo más escaso en Alemania de lo que debería

Inconvenientes

• El más caro de los brókeres introductores alemanes de Interactive Brokers en renta variable: 0,14 % con un mínimo de 5,80 EUR en Xetra y un mínimo de 5,00 USD en acciones estadounidenses, frente a los 4,00 EUR y 2,00 USD de CapTrader
• La conversión de divisas cuesta un 0,005 % con un mínimo de 5,00 EUR: dos veces y media la tarifa propia de Interactive Brokers, y un lastre permanente para cualquier cartera multidivisa
• No se retiene el Abgeltungsteuer, por lo que los inversores alemanes deben declararlo todo a través de la Anlage KAP; y un certificado alemán de retención fiscal cuesta además 30,00 EUR por línea
• La indemnización de los inversores es el 90 % de 20.000 EUR del sistema irlandés para clientes del EEE, escasa en comparación con los 100.000 EUR de garantía de depósitos alemana que los inversores esperan
• Las cuentas de empresa pagan una comisión mínima de actividad mensual de 15,00 EUR cuando las comisiones generadas no alcanzan ese importe
• El Stock Yield Enhancement Program le da a LYNX una cuarta parte de sus ingresos por préstamo de valores, y no hay criptomonedas al contado pese al marketing de bróker de cripto