Investering fra Danmark: aktiesparekonto og lagerbeskatning

• Aktieindkomst 2026: 27 % af de første 79.400 DKK og 42 % derover. For samlevende ægtefæller fordobles grænsen til 158.800 DKK.
• Aktiesparekonto: 17 % af afkastet, hvert år efter lagerprincippet. Indskud op til 174.200 DKK (2026), én konto pr. person; banken afregner skatten.
• Lagerprincippet: for andele i investeringsselskaber beskattes realiserede og urealiserede gevinster hvert år, og tab er fradragsberettigede.
• Dansk depot: bankerne indberetter køb til SKAT, og SKAT kan ofte selv beregne gevinster og tab.
• Udenlandsk depot: SKAT modtager ingen data. Du indberetter selv køb, gevinster, udbytter og depotets værdi; tab på børsnoterede aktier tæller kun, hvis SKAT kender til købet senest den 1. juli året efter.
• Beskyttelse: Garantiformuen dækker værdipapirer op til 20.000 EUR pr. investor og indskud op til 100.000 EUR.
• Amerikanske udbytter: 15 % kildeskat efter dobbeltbeskatningsoverenskomsten mellem USA og Danmark.

Gevinster på aktier og udbytter er aktieindkomst. For 2026 er satsen 27 % af de første 79.400 DKK og 42 % af den del, der overstiger dette; i 2025 var grænsen 67.500 DKK. For samlevende ægtefæller gælder den fordoblede grænse for deres samlede aktieindkomst: 158.800 DKK i 2026 og 135.000 DKK i 2025.

Regneeksempel for 2026, enlig: ved en aktieindkomst på 100.000 DKK falder 27 % på 79.400 DKK, altså 21.438 DKK, og 42 % på de resterende 20.600 DKK, altså 8.652 DKK. I alt giver det 30.090 DKK.

Danske selskaber indeholder 27 % udbytteskat af udbytter, der udbetales til personer, som er bosiddende i Danmark.

Aktiesparekontoen er en konto med sin egen skattesats. Reglerne ifølge SKAT:

• Hvem: kun personer, der er fuldt skattepligtige i Danmark; den, der har en fast bopæl her, er det som regel. Også børn under 18 år må eje en aktiesparekonto; den beskattes uafhængigt af forældrene.
• Én konto: du må kun have én aktiesparekonto.
• Loft: indskud op til 174.200 DKK for kalenderåret 2026 (2025: 166.200 DKK). Et beløb over loftet udløser en afgift på 3 % hvert år.
• Skat: 17 % af afkastet, opgjort efter lagerprincippet ved årets udgang. Til sammenligning beskattes aktieindkomst uden for kontoen med mindst 27 %.
• Tab: hvis skattegrundlaget er negativt, beregner banken en negativ skat, som fratrækkes i kontoens skat i de følgende år.
• Tilladte investeringer: aktier, der handles på et reguleret marked eller en MTF, andele i minimumsbeskattede investeringsinstitutter med mindst halvdelen af deres aktiver i aktier og, siden den 1. januar 2020, aktiebaserede investeringsselskaber, der er registreret hos SKAT.
• I udlandet: en form for aktiesparekonto oprettet i udlandet er ikke omfattet af disse regler; SKAT behandler den som et almindeligt, frit depot.

Regneeksempel: hvis kontoens værdi i løbet af året stiger fra 150.000 DKK til 160.000 DKK uden indskud eller hævninger, er afkastet efter lagerprincippet 10.000 DKK og skatten 17 % heraf, altså 1.700 DKK. Det gælder, selv om du ikke har solgt noget.

Andele i investeringsselskaber beskattes efter lagerprincippet. Du betaler derfor hvert år skat af realiserede og urealiserede gevinster og kan fradrage realiserede og urealiserede tab, også uden at sælge.

Hvor resultatet skal angives, afhænger af typen af investeringsselskab:

SKAT offentliggør en liste over aktiebaserede investeringsselskaber. Listen for 2026 blev offentliggjort den 28. september 2026 og gælder for hele indkomståret 2026. De sider fra SKAT, vi hentede, oplyser ikke, hvilke ETF'er der er investeringsselskaber, så tjek din fond op mod listen.

Banker og værdipapirhandlere i Danmark skal indberette aktiekøb til SKAT senest den 20. januar året efter. For børsnoterede aktier kan SKAT derfor ofte selv beregne gevinster og tab i sit Værdipapirsystemet og overføre resultatet til din årsopgørelse.

Med et udenlandsk depot modtager SKAT ingen data fra udlandet. Så gælder:

• Køb: du sender selv købsoplysningerne til SKAT.
• Tab: et tab på børsnoterede aktier er kun fradragsberettiget, hvis SKAT har modtaget købsoplysningerne senest den 1. juli året efter købet.
• Gevinster: du beregner selv gevinster og tab på udenlandske aktier og angiver dem i rubrik 454.
• Udbytter: udbytter af udenlandske aktier angives i rubrik 452 og udbytteskat betalt i udlandet i rubrik 496, op til satsen i den relevante dobbeltbeskatningsoverenskomst.
• Depotværdi: hvert år oplyser du markedsværdien af dit udenlandske depot pr. 31. december, omregnet til kroner. Rubrik 490 er til aktier i et udenlandsk depot og investeringsbeviser, der opbevares i udlandet.

For amerikanske udbytter begrænser overenskomsten mellem USA og Danmark kildeskatten til 15 %; 5 % gælder kun for visse direkte besiddelser.

• Tilsyn: Finanstilsynet. Saxo Bank A/S oplyser, at den er en dansk bank med banklicens under tilsyn af Finanstilsynet; Danske Bank A/S nævner samme tilsyn. Nordea Danmark er en filial af det finske Nordea Bank Abp og er ifølge Nordea under tilsyn af det finske finanstilsyn sammen med ECB og i Danmark af Finanstilsynet. Nordnet nævner Finansinspektionen (Sverige) og Finanstilsynet på sin danske side.
• Garantiformuen: hos danske institutter dækker den værdipapirer op til 20.000 EUR pr. investor og indskud op til 100.000 EUR pr. indskyder, både for privatpersoner og virksomheder.
• Filialer: de danske filialer af Nordea, Nordnet Bank AB, Ikano Bank AB og Carnegie Investment Bank AB er tilsluttet Garantiformuen som supplement til dækningen fra hjemlandets ordning. Andre filialer af banker fra EU er dækket af hjemlandets indskydergarantiordning.

• [Saxo](/da/brokers/saxo-bank): tilbyder en aktiesparekonto, én konto pr. person, indskud op til 174.200 DKK, og oplyser, at Saxo står for al indberetning og afregning med SKAT.
• [Nordnet](/da/brokers/nordnet): tilbyder en aktiesparekonto med indskud op til 174.200 DKK (2026) og 17 % af afkastet; ifølge egen side står Nordnet for al indberetning til Skattestyrelsen.
• [DEGIRO](/da/brokers/degiro): har et dansk websted, men nævner ikke en aktiesparekonto der. Om DEGIRO tilbyder en, kunne vi ikke dokumentere.
• Banker, vi ikke sammenligner: Danske Bank tilbyder en aktiesparekonto, hvor skatten på 17 % trækkes automatisk. Nordea Danmark tilbyder en aktiesparekonto med automatisk skatteindberetning og loftet på 174.200 DKK.

Om Saxo og Nordnet også indberetter et almindeligt depot til SKAT, har vi ikke bekræftet særskilt; deres udsagn står i forbindelse med aktiesparekontoen.

Oversigten filtreret for Danmark viser, hvilke brokere i vores sammenligning der accepterer kunder bosat i Danmark; for aktieinvestorer findes aktierangeringen for Danmark. Tilsyn, investorbeskyttelse og skattebegunstigede konti i overblik står på markedssiden for Danmark.

• Om Danmark opkræver en skat på værdipapirhandler: vi har ikke hentet en officiel kilde herom.
• Hvilke ETF'er der regnes som investeringsselskaber; SKATs liste er afgørende.
• Om DEGIRO tilbyder en aktiesparekonto.
• Om Saxo og Nordnet også indberetter almindelige depoter til SKAT.
• Pensionskonti som ratepension og aldersopsparing, som vi ikke har undersøgt.

1. 1Find for hver fond ud af, om den står på listen over aktiebaserede investeringsselskaber; indkomstkategorien og rubrikken afhænger af det.
2. 2Med en aktiesparekonto skal du regne med en årlig skat, også uden at sælge, og holde dig inden for indskudsloftet.
3. 3Med et udenlandsk depot skal du indberette køb rettidigt, så tab forbliver fradragsberettigede, og selv angive gevinster, udbytter og depotværdien.
4. 4Hvis din udbyder er en filial af en udenlandsk bank, så spørg, hvilken garantiordning der dækker dit depot.

• SKAT, Skat af aktier
• SKAT, Aktiesparekonto
• SKAT, Skat af investeringsbeviser udstedt af investeringsforeninger og investeringsselskaber
• SKAT, Beviser og aktier i investeringsforeninger og selskaber (liste)
• SKAT, Indberet og betal udbytte og udbytteskat
• Garantiformuen, Hvordan er jeg dækket
• IRS, Tax Treaty Table 1
• Saxo, Aktiesparekonto
• Nordnet, Aktiesparekonto
• DEGIRO, degiro.dk
• Danske Bank, Aktiesparekonto og Priser og vilkår
• Nordea, Aktiesparekonto og Rapportering til Finanstilsynet

Denne artikel er udelukkende til orientering og udgør ikke investerings-, juridisk eller skattemæssig rådgivning.