Hvorfor trækkes omkostningerne fra afkastet og ikke fra indbetalingen?

Fordi det er sådan, løbende omkostninger fungerer. En fonds TER og et procentuelt depotgebyr opkræves af hele den forvaltede formue, ikke af den nye indbetaling. De vokser i takt med porteføljen — og derfor er omkostningsgabet til sidst langt større end summen af de betalte gebyrer.

Hvorfor er omkostningsgabet større end de betalte gebyrer?

Hver enhed, der betales som gebyr, kan ikke længere give afkast. Beregneren viser derfor forskellen mellem de to slutværdier: de betalte gebyrer plus det afkast, de ville have givet. Over 25 år er denne anden del ofte større end den første.

Hvilket afkast skal jeg regne med?

Vi giver dig bevidst ikke noget måltal. Brede aktieindeks har historisk givet omkring 5 til 8 procent nominelt om året, med kraftige udsving og lange nedgangsperioder. Gennemregn flere scenarier — og husk, at et konstant afkast er en stærk forenkling.

Er skat og inflation medregnet?

Nej. Alle beløb er nominelle og før skat. Kapitalgevinstskat, beskatning af fiktiv indkomst og kildeskat reducerer resultatet yderligere, det samme gør inflation: ved 2 procent har en slutværdi om 25 år omkring 60 procent af nutidens købekraft.

Hvad tæller som årlige omkostninger?

Alt, der løbende opkræves som en procentdel af formuen: fondens eller ETF'ens TER, et procentuelt depot- eller platformsgebyr og eventuelle gebyrer for diskretionær formueforvaltning. Faste ordregebyrer pr. udførelse af opsparingsplanen hører ikke hjemme her — dertil er ETF-opsparingsplan-beregneren.

Beregnere

Renters rente-beregner

Hvad regelmæssige indskud bliver til over årene.

Rentes rente virker i begge retninger. Den samme mekanisme, der over årtier gør 250 om måneden til en portefølje med seks cifre, gør også et gebyr på 0,8 % til et beløb med fem cifre. Denne beregner tegner begge kurver side om side — med og uden omkostninger — og udfylder rummet mellem dem. Det rum er, hvad din portefølje reelt koster.

Din plan

Månedlig rentetilskrivning, indbetalinger foretaget ved udgangen af hver måned.

Startkapital

Månedlig indbetaling

Forventet årligt afkast6 %

Før omkostninger. Brede aktieindeks har givet 5–8 % nominelt over lange perioder.

Tidshorisont25 år

Årlige omkostninger0,8 %

Fondens TER plus depot- eller platformsgebyr, i procentpoint af afkastet.

Valuta

Forudsætninger

Afkastet antages at være konstant. Reelle markeder opfører sig ikke sådan, og rækkefølgen af gode og dårlige år ændrer resultatet væsentligt.
Omkostningerne trækkes fra som procentpoint af det årlige afkast og gælder derfor for hele saldoen, ikke kun nye indbetalinger.
Skat af udlodninger, kursgevinster og fiktivt afkast er ikke medregnet og reducerer resultatet yderligere.
Inflation er ikke medregnet — alle beløb er nominelle, ikke i dagens købekraft.
Emissionstillæg, ordregebyrer pr. handel og valutaeffekter er ikke medregnet.

Slutværdi efter omkostninger

186.183 €

Det, der er tilbage, når de løbende omkostninger er trukket fra.

Samlede indbetalinger: 85.000 €
Investeringsafkast: 101.183 €

Uden omkostninger

211.991 €

År: 25 år

Hvad omkostningerne kostede

25.808 €

Forskellen mellem resultatet uden omkostninger og resultatet efter omkostninger — inklusive det afkast, som de fratrukne penge ikke længere kunne give.

Andel af bruttoresultatet: 12,2 %

Vækst og omkostningsgabet

Uden omkostninger
Omkostningsgab
Efter omkostninger
Indbetalinger

Obs: Disse beregnere er udelukkende til information og er ikke investeringsrådgivning. Indholdet på Brokaro er udelukkende til informationsformål og er ikke investerings-, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Alle oplysninger gives uden garanti; kun den pågældende udbyders egne oplysninger er afgørende.

Sådan beregnes dette

Modellen regner månedligt: saldoen forrentes med den effektive månedsrente, og indbetalingen lægges til ved udgangen af hver måned. Månedsrenten er den tolvte rod af årsrenten frem for årsrenten delt med tolv, hvilket ville tælle rentes rente-effekten dobbelt inden for året.

Formel

Slutværdi = startkapital × (1 + i)^n + indbetaling × ((1 + i)^n − 1) / i, hvor i = (1 + afkast − omkostning)^(1/12) − 1 og n = måneder

Den anden kurve er den samme plan med omkostningerne sat til nul. Det skraverede bånd mellem dem er omkostningsgabet: de betalte gebyrer plus det afkast, som de penge ikke længere kunne give. Vil du se, hvordan dette tal ændrer sig hos en anden udbyder, indeholder gebyrberegneren de faktiske depotgebyrer.

Et konstant afkast er en beregningsmæssig antagelse, ikke en prognose. Reelle markeder giver gode og dårlige år i vilkårlig rækkefølge, og for opsparingsplaner ændrer denne rækkefølge resultatet mærkbart.