flatex vs Freetrade — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Comisión plana de 5,90 EUR en órdenes alemanas, estadounidenses, canadienses y de otros mercados extranjeros, sin componente porcentual hasta 40.000 EUR: una operación de 10.000 EUR cuesta lo mismo que una de 1.000 EUR
• Todos los planes de ahorro en ETF y fondos se ejecutan con una comisión de 0,00 EUR, con más de 5.000 planes disponibles y sin límite en la cuota de ahorro
• Sin comisión de custodia, sin comisión de mantenimiento de cuenta, sin comisión de inactividad, y traspasos de valores de entrada y salida gratuitos
• Criptomonedas spot reales en unas 25 monedas, con un coste total de entre el 0,6 % y el 0,7 %, custodiadas dentro del banco alemán regulado en lugar de en forma de ETN
• Licencia bancaria alemana plena bajo la supervisión de BaFin y el Bundesbank, con una matriz cotizada en el MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica cuentas auditadas y custodia más de 100 mil millones de EUR en valores de clientes
• Fiscalmente sencillo en los dos mercados en los que opera: retención automática del Abgeltungsteuer alemán y liquidación automática del KESt austríaco al 27,5 % en flatex.at
• Subcuentas en moneda extranjera gratuitas, de modo que los importes en USD o CHF se pueden mantener en lugar de convertirlos de vuelta con un margen cada vez
• Alta rápida: flatex anuncia una apertura de cuenta totalmente digital en cinco minutos, y no se exige depósito mínimo

Inconvenientes

• 0,00 % anual de interés acreedor sobre los saldos en efectivo. Los competidores pagan entre el 1 % y el 1,75 % en la cuenta de liquidación o cuenta a la vista, de modo que un inversor que mantenga 20.000 EUR en efectivo renuncia a entre 200 y 350 EUR al año que nunca aparecen en ninguna tabla de comisiones
• La conversión de divisas cuesta un margen absoluto de 0,0040 USD por euro, aproximadamente un 0,35 %, lo cual es peor que el 0,0030 USD publicado por Consorsbank y mucho peor que el de un especialista multidivisa
• No hay en absoluto negociación de opciones ni futuros en Eurex ni en EE. UU. Los certificados, los knock-outs y los CFD de Société Générale son los únicos instrumentos apalancados disponibles
• Las cotizaciones en tiempo real se contabilizan según su uso: 25 gratuitas al mes más 10 por orden ejecutada, y a partir de ahí 0,01 EUR por consulta; además, la plataforma profesional flatex trader 2.0 cuesta entre 15 y 39 EUR al mes
• El suelo de 5,90 EUR hace que flatex resulte caro para órdenes pequeñas: una compra de 300 EUR paga en torno al 2 % de comisión antes de los costes del mercado, mientras que un neobróker de 1 EUR cobra el 0,3 %
• El acceso directo a mercados extranjeros es limitado: EE. UU., Canadá, Euronext, Viena, Zúrich y Milán (solo venta). No hay acceso directo a Londres, Tokio, Hong Kong ni a los países nórdicos, y los planes de ahorro en acciones cuestan el 1,00 % de la cuota de ahorro

Ventajas

• 0 GBP de comisión de negociación en todas las acciones, ETF e investment trusts del Reino Unido y de EE. UU., en los tres planes, incluido el plan gratuito Basic
• La ISA de acciones y fondos, la Junior ISA y la SIPP están incluidas en el plan gratuito — la mayoría de los brókeres de aplicación del Reino Unido cobran por al menos una envoltura fiscal
• Autorizado por la FCA con el número de referencia de empresa 783189, con cobertura FSCS de hasta 85.000 GBP, y desde 2025 parte de IG Group, cotizada en el FTSE 100
• El recargo de cambio de divisa baja al 0,39 % en el plan Plus, lo que resulta competitivo para un bróker de aplicación del Reino Unido que compra acciones estadounidenses
• Las acciones fraccionarias estadounidenses permiten invertir pequeñas cantidades en valores de precio elevado sin que se redondeen a cero
• Alrededor de 720.000 clientes y 3,3 mil millones de GBP bajo administración, según los datos comunicados por su propietaria cotizada IG Group — una escala real y no un proyecto piloto de startup
• La apertura de cuenta lleva realmente unos minutos, sin depósito mínimo y con depósitos y retiradas gratuitos
• Sin comisión de inactividad, sin comisión de custodia y sin comisión de plataforma en el nivel gratuito

Inconvenientes

• El recargo de cambio de divisa del 0,99 % en el plan gratuito es el verdadero coste de la cuenta: una orden estadounidense de 2.000 GBP cuesta 19,80 GBP de conversión, lo que es peor que un bróker de comisión fija
• Solo para residentes en el Reino Unido — no hay vía de acceso desde Alemania, Austria, Suiza o Irlanda, y Freetrade se retiró de sus anteriores mercados europeos
• Sin opciones, futuros, forex, CFD, criptomonedas al contado ni bonos corporativos; la gama de activos se compone de renta variable del Reino Unido y de EE. UU., ETF, investment trusts, fondos, gilts y T-bills
• Sin atención telefónica en absoluto — todo se gestiona por chat en la aplicación y correo electrónico, con enrutamiento prioritario reservado para los suscriptores del plan Plus
• La investigación, el cribado y los gráficos son mínimos; necesitará una herramienta externa para cualquier cosa que vaya más allá de un gráfico de precios y un resumen de fundamentales
• La facturación mensual cuesta un 20 % más que la anual (5,99 GBP frente a un coste efectivo de 4,99 GBP), por lo que los precios de los planes anunciados exigen un compromiso de doce meses