Lightyear vs flatex — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Comisión cero y sin comisión de custodia en ETF, de modo que un plan mensual de ETF no cuesta nada ejecutar ni mantener
• Las órdenes de acciones en EE. UU. cuestan un 0,1 % con un tope de 1 USD: una operación de 20.000 USD sigue costando un solo dólar
• Sin comisión de cuenta, sin comisión de plataforma, sin comisión de inactividad y sin comisión de retirada, en un cuadro de comisiones realmente breve
• Acciones fraccionadas desde 1 EUR, con saldos multidivisa en EUR, GBP y USD mantenidos sin coste
• El efectivo genera intereses a través de fondos del mercado monetario con calificación AAA de BlackRock y J.P. Morgan, con un APY anunciado de en torno al 2,2 % en euros
• Dos reguladores: la EFSA en Estonia (licencia 4.1-1/31) y la FCA en el Reino Unido (FRN 987226), con los valores estadounidenses custodiados en Alpaca, miembro de la SIPC
• La aplicación móvil está realmente bien construida: audio de las conferencias de resultados, datos fundamentales y planes Auto-Invest sin elementos superfluos

Inconvenientes

• La conversión de FX del 0,35 % está bien frente a un banco, pero es cara frente a Interactive Brokers, y se aplica cada vez que compra una acción estadounidense desde un saldo en euros
• Sin opciones, futuros, CFD, forex ni margen, y sin materias primas: el catálogo de productos es reducido de forma deliberada
• Solo hay órdenes de mercado, limitadas y recurrentes. No hay stop-loss, no hay órdenes válidas hasta cancelación, no hay órdenes condicionadas
• Sin cuenta demo y sin formación estructurada, una carencia extraña para una plataforma dirigida a inversores nuevos
• El soporte es solo por correo electrónico y chat en la aplicación, sin línea telefónica, con tiempos de respuesta de varios días señalados para consultas complejas
• Fundada en 2020 y de capital privado, sin trayectoria a lo largo de un ciclo completo de mercado; las cuentas auditadas se presentan públicamente para las tres entidades

Ventajas

• Comisión plana de 5,90 EUR en órdenes alemanas, estadounidenses, canadienses y de otros mercados extranjeros, sin componente porcentual hasta 40.000 EUR: una operación de 10.000 EUR cuesta lo mismo que una de 1.000 EUR
• Todos los planes de ahorro en ETF y fondos se ejecutan con una comisión de 0,00 EUR, con más de 5.000 planes disponibles y sin límite en la cuota de ahorro
• Sin comisión de custodia, sin comisión de mantenimiento de cuenta, sin comisión de inactividad, y traspasos de valores de entrada y salida gratuitos
• Criptomonedas spot reales en unas 25 monedas, con un coste total de entre el 0,6 % y el 0,7 %, custodiadas dentro del banco alemán regulado en lugar de en forma de ETN
• Licencia bancaria alemana plena bajo la supervisión de BaFin y el Bundesbank, con una matriz cotizada en el MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica cuentas auditadas y custodia más de 100 mil millones de EUR en valores de clientes
• Fiscalmente sencillo en los dos mercados en los que opera: retención automática del Abgeltungsteuer alemán y liquidación automática del KESt austríaco al 27,5 % en flatex.at
• Subcuentas en moneda extranjera gratuitas, de modo que los importes en USD o CHF se pueden mantener en lugar de convertirlos de vuelta con un margen cada vez
• Alta rápida: flatex anuncia una apertura de cuenta totalmente digital en cinco minutos, y no se exige depósito mínimo

Inconvenientes

• 0,00 % anual de interés acreedor sobre los saldos en efectivo. Los competidores pagan entre el 1 % y el 1,75 % en la cuenta de liquidación o cuenta a la vista, de modo que un inversor que mantenga 20.000 EUR en efectivo renuncia a entre 200 y 350 EUR al año que nunca aparecen en ninguna tabla de comisiones
• La conversión de divisas cuesta un margen absoluto de 0,0040 USD por euro, aproximadamente un 0,35 %, lo cual es peor que el 0,0030 USD publicado por Consorsbank y mucho peor que el de un especialista multidivisa
• No hay en absoluto negociación de opciones ni futuros en Eurex ni en EE. UU. Los certificados, los knock-outs y los CFD de Société Générale son los únicos instrumentos apalancados disponibles
• Las cotizaciones en tiempo real se contabilizan según su uso: 25 gratuitas al mes más 10 por orden ejecutada, y a partir de ahí 0,01 EUR por consulta; además, la plataforma profesional flatex trader 2.0 cuesta entre 15 y 39 EUR al mes
• El suelo de 5,90 EUR hace que flatex resulte caro para órdenes pequeñas: una compra de 300 EUR paga en torno al 2 % de comisión antes de los costes del mercado, mientras que un neobróker de 1 EUR cobra el 0,3 %
• El acceso directo a mercados extranjeros es limitado: EE. UU., Canadá, Euronext, Viena, Zúrich y Milán (solo venta). No hay acceso directo a Londres, Tokio, Hong Kong ni a los países nórdicos, y los planes de ahorro en acciones cuestan el 1,00 % de la cuota de ahorro