Lightyear vs Trade Republic — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Comisión cero y sin comisión de custodia en ETF, de modo que un plan mensual de ETF no cuesta nada ejecutar ni mantener
• Las órdenes de acciones en EE. UU. cuestan un 0,1 % con un tope de 1 USD: una operación de 20.000 USD sigue costando un solo dólar
• Sin comisión de cuenta, sin comisión de plataforma, sin comisión de inactividad y sin comisión de retirada, en un cuadro de comisiones realmente breve
• Acciones fraccionadas desde 1 EUR, con saldos multidivisa en EUR, GBP y USD mantenidos sin coste
• El efectivo genera intereses a través de fondos del mercado monetario con calificación AAA de BlackRock y J.P. Morgan, con un APY anunciado de en torno al 2,2 % en euros
• Dos reguladores: la EFSA en Estonia (licencia 4.1-1/31) y la FCA en el Reino Unido (FRN 987226), con los valores estadounidenses custodiados en Alpaca, miembro de la SIPC
• La aplicación móvil está realmente bien construida: audio de las conferencias de resultados, datos fundamentales y planes Auto-Invest sin elementos superfluos

Inconvenientes

• La conversión de FX del 0,35 % está bien frente a un banco, pero es cara frente a Interactive Brokers, y se aplica cada vez que compra una acción estadounidense desde un saldo en euros
• Sin opciones, futuros, CFD, forex ni margen, y sin materias primas: el catálogo de productos es reducido de forma deliberada
• Solo hay órdenes de mercado, limitadas y recurrentes. No hay stop-loss, no hay órdenes válidas hasta cancelación, no hay órdenes condicionadas
• Sin cuenta demo y sin formación estructurada, una carencia extraña para una plataforma dirigida a inversores nuevos
• El soporte es solo por correo electrónico y chat en la aplicación, sin línea telefónica, con tiempos de respuesta de varios días señalados para consultas complejas
• Fundada en 2020 y de capital privado, sin trayectoria a lo largo de un ciclo completo de mercado; las cuentas auditadas se presentan públicamente para las tres entidades

Ventajas

• Coste externo de liquidación fijo de 1,00 EUR por orden, sin porcentaje, sin mínimo y sin máximo: una operación de 50.000 EUR cuesta lo mismo que una de 50 EUR.
• Los planes de ahorro en acciones, ETF, bonos y criptomonedas se ejecutan a 0 EUR desde 1 EUR por aportación, con fracciones de acciones en aproximadamente 4.900 activos.
• Licencia bancaria completa del BCE en poder directo desde diciembre de 2023, con el efectivo cubierto hasta 100.000 EUR por la garantía legal de depósitos alemana.
• Intereses sobre el efectivo no invertido (un 2,5 % anual en Alemania y en torno a un 3 % anual en varios otros mercados) en lugar del cero que paga la mayoría de los brókers.
• Una sola app reúne la cuenta de valores, un IBAN alemán personal, una tarjeta de débito Visa y Saveback de hasta el 1 % del gasto con tarjeta, con un tope de 15 EUR al mes.
• Unos 500 bonos negociables en nominales pequeños, lo que da a los inversores minoristas acceso directo a un mercado que suele empezar en operaciones de 100.000 EUR.
• A los residentes en Alemania se les retiene e ingresa automáticamente la Abgeltungsteuer, por lo que no es necesario declarar las plusvalías.
• Traspasar valores a otro bróker no cuesta nada, así que una cartera construida aquí no queda atrapada por comisiones de salida.

Inconvenientes

• Desde que la UE prohibió el pago por flujo de órdenes en junio de 2026, la ruta por defecto 'Best Price' ejecuta contra la cartera propia de Trade Republic: fija el precio del que obtiene beneficio y no publica datos de diferenciales.
• La atención al cliente se inicia desde dentro de la app (por teléfono o chat en directo, las 24 horas del día, según Trade Republic) y no hay sucursales a las que acudir; las transferencias paralizadas y las cuentas bloqueadas son la queja predominante en una puntuación de Trustpilot de aproximadamente 3,3.
• El coste de cambio de divisa en las acciones estadounidenses está incluido en el precio cotizado en euros en la ruta por defecto en lugar de desglosarse, y una orden Direct Price a Nasdaq o NYSE se convierte en el momento de la ejecución sin recargo declarado, por lo que el coste real de una operación en divisa extranjera no puede verificarse con los documentos de Trade Republic.
• Sin opciones, sin futuros, sin fondos de inversión y sin acceso directo a bolsa en la ruta por defecto: la gama de productos se queda muy lejos de la de un bróker de servicio completo.
• La lista de precios que pudimos obtener es la edición de abril de 2023; la versión actual solo es accesible dentro de la app, así que cualquier comisión que lea en otro sitio debe contrastarse con el cuadro de su propia cuenta.
• Los impuestos se gestionan en origen solo para los residentes en Alemania; los inversores de los otros 17 mercados lo declaran todo por su cuenta.