LYNX

A LYNX közzéteszi teljes Preis- und Leistungsverzeichnis-ét (ár- és szolgáltatásjegyzékét), és az őszinte összegzés az, hogy ez a legdrágább út egy Interactive Brokers-számlához a németajkú piacon.

A német részvények és ETF-ek a kereskedési érték 0,14%-ába kerülnek, EUR 5,80 minimummal, Xetrán EUR 99,00-ra sapkázva. A Tradegate és a gettex ugyanezt a táblázatot alkalmazza. Frankfurtot és Stuttgartot EUR 4,90 plusz 0,14% áron jegyzik, és ehhez jönnek a harmadik fél tőzsdei, hatósági és letétkezelési díjai. Összehasonlításképp, ugyanaz a EUR 10 000-es Xetra-megbízás EUR 14,00-ba kerül a LYNX-nél, EUR 10,00-ba a CapTradernél és EUR 5,00-ba az Interactive Brokersnél közvetlenül.

Az amerikai részvények USD 0,01 részvényenként, USD 5,00 minimummal, a kereskedési érték 2,0%-ára sapkázva. Egy 200 részvényes megbízás tehát az USD 5,00-os minimumba kerül, míg a CapTradernél USD 2,00-ba kerülne.

A derivatívák más történet. Az Eurex részvény- és indexopciók EUR 2,00 kontraktusonként — ugyanannyi, mint a CapTradernél —, az amerikai opciók USD 3,50, a Micro-DAX határidős ügyletek (FDXS) EUR 0,99, a Mini-DAX (FDXM) EUR 1,50, a CME Micro E-mini kontraktusok USD 2,50, a teljes E-mini kontraktusok pedig USD 4,00. Ha a tevékenysége opciókra és határidős ügyletekre koncentrálódik, a LYNX meghirdetett részvényárazása alig érinti Önt.

Az ismétlődő költségeket érdemes alaposan megvizsgálni. A devizaváltás 0,005%, EUR 5,00 minimummal — minden EUR 100 000 alatti váltás a minimumot fizeti, ami két és félszerese annak, amit az Interactive Brokers a közvetlen ügyfeleitől kér. A kötvények és alapok 0,20%, EUR 8,00 minimummal. Egy német forrásadó-igazolás kiállítása EUR 30,00-ba kerül soronként, egy francia 5000/5001-es nyomtatvány EUR 125,00-ba. Az üzleti számlák havi EUR 15,00 minimum aktivitási díjat fizetnek, valahányszor a jutalékok nem érik el ezt a szintet, ez az első három teljes naptári hónapra elengedve. Az egyéni és közös számlák semmit sem fizetnek a számla nyitva tartásáért.

A LYNX szerkezetileg hasonló a többi Interactive Brokers-közvetítő brókerhez, de a láncban eggyel több entitással, mint a legtöbb.

A LYNX B.V. a holland anyavállalat — Herengracht 527, 1017 BV Amszterdam —, egy befektetési vállalkozás, amelyet az Autoriteit Financiële Markten (AFM) felügyel, és 2006 óta van jelen a piacon. A német ügyfelek a LYNX B.V. Germany Branch-csal szerződnek, Charlottenstraße 68, 10117 Berlin, bejegyezve az Amtsgericht Berlin-Charlottenburgnál HRB 115523 B szám alatt, Németországban a BaFin felügyeli. A LYNX nem teszi közzé az AFM-regisztrációs számát a német oldalon, így ehhez a bejegyzéshez nem tartozik szám.

Döntő fontosságú, hogy a LYNX nem tart ügyfélvagyont. Minden számla egy Interactive Brokers-entitásnál van elkönyvelve: az EGT-s lakosok az Interactive Brokers Ireland Limited-nél, az IBIE ügyfélszerződés alapján, a nem EGT-s lakosok, köztük a svájci ügyfelek, az Interactive Brokers (U.K.) Limited-nél. Ez határozza meg az elérhető kártalanítást. Az EGT-s ügyfelekre az ír Befektető-kártalanítási Rendszer vonatkozik: a jogosult nettó veszteség 90%-a, befektetőnként EUR 20 000-re sapkázva, amelyet az Investor Compensation Company DAC kezel, kizárólag lakossági ügyfelekre vonatkozik, és a cég fizetésképtelenségére, nem a piaci veszteségekre alkalmazandó. A nem EGT-s ügyfelek GBP 85 000-ig terjedő FSCS-fedezetet kapnak.

A LYNX nyíltan beszél egy árnyalatról, amelyet sok bróker elrejt: mivel az IBIE nem bank, az ügyfélkészpénz vagy egy letétkezelő banknál, vagy egy minősített pénzpiaci alapban helyezkedik el, omnibusz alapon tartva. Az Ön egyéni egyenlege nincs egy konkrét intézményhez rendelve. Az IBIE nem viseli az egyik ilyen bank csődjének kockázatát, tehát ebben a forgatókönyvben a veszteséget arányosan osztanák meg az érintett ügyfelek között. Ez a modell szempontjából standard, és érdemes megérteni, mielőtt feltételezné, hogy az „elkülönített” azt jelenti, „garantált”.

A teljesen kifizetett értékpapírokat letétkezelőknél tartják, ügyfelek számára kijelölt számlákon, az IBKR nem működtet saját kereskedési könyvet, a lakossági negatív egyenleg elleni védelem érvényesül, és a bejelentkezést kötelező kétfaktoros hitelesítés védi. A LYNX magántulajdonban van, és nem tesz közzé saját auditált pénzügyi kimutatásokat.

Német befektetők számára ez a döntő tényező, és a LYNX ezt előnyként hirdeti, nem eltitkolja.

Mivel a számlát Írországban, az Interactive Brokersen keresztül vezetik, a LYNX nem vonja le a német Abgeltungsteuert. Egy német közvetlen bankkal ellentétben, amely minden nyereséges ügylet után nagyjából 26,4%-ot von le (25% plusz Solidaritätszuschlag, adott esetben plusz egyházi adó), a LYNX a nyereséget teljes egészében jóváírja, és az adót a következő évben, az Anlage KAP keretében rendezi az Ön jövedelemadó-bevallásában.

A LYNX saját oldalán számszerűsíti a hatást kidolgozott példákkal: EUR 15 000 induló tőkén, 40 ügyleten keresztül, egyenként átlagosan 5%-os hozammal, a kamatos kamat különbsége az ügyletenkénti és az évente egyszeri adófizetés között az év végére nagyjából EUR 17 500-ra rúg a számlán. Ezek a példák egy megszakítás nélküli nyerő sorozatot és veszteséges szakasz hiányát feltételezik, így kezelje őket a mechanizmus illusztrációjaként, ne előrejelzésként — de maga a mechanizmus valós, és a nagy forgalmú kereskedőknek kedvez.

A költségek adminisztratívak. Önnek magának kell egyeztetnie egy devizaügyleti kimutatást, nincs az Ön nevében kezelt Verlustverrechnungstopf, nem lehet Freistellungsauftragot benyújtani, és a veszteségelszámolás a német eszközosztályonkénti szabályokat követi. A LYNX kifejezetten kijelenti, hogy nem nyújt adótanácsadást. És a legtöbb közvetítővel ellentétben a LYNX díjat számít fel az egyik olyan dokumentumért, amelyre szüksége lehet: egy forrásadó-igazolás német részvényekre EUR 30,00-ba kerül soronként, spanyol részvényekre EUR 50,00, a francia 5000/5001-es nyomtatvány pedig EUR 125,00 soronként. Ha diverzifikált európai osztalékportfóliót tart, és vissza szeretné igényelni a külföldi forrásadót, erre is számítson.

Egy olyan befektetőnek, aki három ETF-et vesz és egyszerű bevallást ad be, ez plusz munka előny nélkül. Egy aktívan kereskedő számára — akit a LYNX pontosan megcéloz — a halasztás rendszerint felülmúlja a plusz munkát.

A LYNX központi kereskedelmi érve az, hogy megoldja az Interactive Brokers legnagyobb problémáját, és a platform oldalán ezt nagyrészt meg is teszi.

A LYNX+ a LYNX saját böngészőalapú platformja. Bármilyen eszközön és bármilyen mainstream böngészőben fut, és lefedi az instrumentumelemzést, a megbízásfelvitelt, a portfóliófigyelést, a figyelőlistákat és a devizaváltást egy befektetőknek, nem kereskedési asztaloknak tervezett felületen. A devizaváltás például egy kétkattintásos folyamat a Portfolio fülön belül, ahelyett hogy manuálisan begépelt EUR.USD párt kellene beírni egy figyelőlistába. Aki már belefáradt a Trader Workstationbe, annak ez a különbség jelenti azt, hogy tényleg használ egy IBKR-számlát, ahelyett hogy felhagyna vele.

A Trader Workstation teljes egészében elérhető marad azoknak az ügyfeleknek, akik szeretnék — több mint 100 megbízástípus, többlábú opciós tikettek, algoritmusok, Risk Navigator és a teljes professzionális apparátus. A kombináció maga a lényeg: kezdje a LYNX+-on, térjen át a TWS-re, amikor egy konkrét igény felmerül, és tartsa meg ugyanazt a számlát, útvonalválasztást és jutalékokat végig.

A LYNX Trading App fedi le a mobilt: chartelemzés, megbízásfelvitel és -módosítás, figyelőlisták, portfóliófigyelés és riasztások. Kompetens, de nem kiemelkedő, és kevésbé teljes, mint a webes platform.

Automatizáláshoz elérhető az Interactive Brokers API Pythonban, Javában, C++-ban és C#-ban, valamint FIX-kapcsolódás nagyobb számlák számára, és az IBKR Client Portalja a LYNX mögött áll a kimutatásokhoz, adódokumentumokhoz és piaci adat-előfizetésekhez.

A LYNX platformredundanciát állít független szerverek között, automatikus átállással, és 2006 óta jelentett stabilitást. A valós idejű piaci adatok külön, fizetős előfizetést jelentenek tőzsdénként, amelyhez USD 200 minimum számlaegyenleg szükséges az előfizetéshez, alapértelmezésben ingyenes késleltetett adatokkal, és USD 0,01–0,03 közötti pillanatfelvétel-árazással jegyzésenként.

Az Interactive Brokersen keresztül a LYNX több mint 100 tőzsdét ér el több mint 30 országban és több mint 20 devizában, egyetlen számláról.

• Részvények és ETF-ek német, osztrák, svájci, európai, brit, észak-amerikai és ázsiai piacokon, töredékrészvényekkel is elérhetők
• Opciók az Eurexen, a Cboe-n és több mint harminc másik piaci központon, EUR 2,00, illetve USD 3,50 kontraktusonként
• Határidős ügyletek (futures), beleértve a Micro-DAX-ot, a Mini-DAX-ot, a CME Micro E-mini kontraktusokat és a teljes E-mini komplexumot
• Certifikátok és warrantok — több mint egymillió instrumentum, legolcsóbban a gettexen, 0,20%-on, EUR 8,00 minimummal, és jutalékmentesen a UniCredit termékeire az EUR 1000–10 000 közötti megbízási tartományban, egy prémium partneri megállapodás részeként
• Kötvények a névérték 0,20%-áért, EUR 8,00 minimummal, és befektetési alapok 0,20%-ért, EUR 8,00 minimummal és EUR 99,00-as sapkával
• CFD-k részvényeken, indexeken, devizán és fémeken, beleértve a brit és amerikai kőolajat 0,03%-on, USD 3,00 minimummal, valamint a londoni aranyat és ezüstöt 0,05%-on
• Spot forex 0,005%-on, EUR 5,00 minimummal
• Kereskedés a nyitás előtt és zárás után amerikai piacokon, valamint részvénykölcsönzés a Stock Yield Enhancement Programon keresztül

Két hiányosságot érdemes megnevezni. Először: annak ellenére, hogy egy marketingoldal a LYNX-et kriptobrókerként pozicionálja, az EGT-s ügyfelek határidős ügyleteket és tőzsdén kereskedett termékeket kapnak, nem spot érméket egy tárcában. Másodszor: a Stock Yield Enhancement Program a részvényei által generált kölcsönzési bevétel 50%-át fizeti ki Önnek — a másik felét egyenlő arányban osztják el a LYNX és az Interactive Brokers között, így a LYNX az Ön saját értékpapírjain keletkező jövedelem negyedét viszi el. Ez világosan szerepel az árlistában, de olyan költség, amelyet a legtöbb ügyfél soha nem vesz észre.

A számlatípusok lefedik az egyéni, közös és vállalati struktúrákat. A vállalati számla az egyetlen, amelyre a havi EUR 15,00 minimum aktivitási díj vonatkozik.

A nyitás teljes egészében online zajlik, minimum befizetés nélkül, bár a LYNX legalább EUR 3000-et javasol a gazdaságos kereskedéshez — ésszerű figyelmeztetés, tekintve a EUR 5,80-as megbízásonkénti minimumot. A jelentkezés kitér az azonosításra, az adóügyi illetőségre és egy eszközosztályonkénti kereskedési tapasztalat szakaszra, és jellemzően egy-három munkanap alatt lezajlik.

A finanszírozás kizárólag banki átutalással történik — SEPA euróban, egyébként nemzetközi átutalás. Nincsenek kártyák, nincsenek e-pénztárcák, nincsenek azonnali fizetési csatornák. A befizetések díjmentesek. Havonta egy kifizetés díjmentes; ezután EUR 1,00 SEPA-n és EUR 8,00 nemzetközi átutaláson keresztül, egyenértékű tarifákkal más devizákban. A kimenő pozícióátvitelek díjmentesek, kivéve, ha nem szabványos módszert (DWAC, DRS) vagy egzotikus jegyzést érint.

Az ügyfélszolgálat valódi erősség. A német ügyfélszolgálati csapat elérhető hétfőtől csütörtökig 08:00–20:00 és pénteken 08:00–18:00 CET között, egy díjmentes német vezetékes számon (0800 5 969000), vagy nemzetközileg a +49 30 303 28 66 90-en, valamint e-mailen és egy kapcsolatfelvételi űrlapon. A LYNX kijelenti, hogy az e-maileket személyesen és általában még aznap megválaszolják a szolgáltatási időn belül, és hogy a munkatársak díjmentesen végigvezetik a megbízásfelvitelen telefonon. Ezeken az órákon kívül az Interactive Brokers angol nyelvű, 24 órás amerikai ügyfélszolgálatára esik vissza — érdemi visszalépés, ha valami elromlik egy vasárnap. A nyilvános megítélés erős: 4,8 a Trustpiloton, több mint 760 értékelés alapján.

Az oktatás az, ahol a LYNX igazán felülmúlja a versenytársait. A Börse LYNX egy nagy, ingyenes, német nyelvű könyvtár piaci adatoldalakkal, elemzésekkel, instrumentumkalauzokkal és rendszeres webinárprogrammal, egy költségkalkulátor, kidolgozott adópéldák és egy teljes szolgáltatóközpont kíséretében, amely dokumentálja a platformokat. Ez content marketing, és emellett jobb, mint a legtöbb fizetős alternatíva.

Vegye figyelembe, hogy ez a bejegyzés a német fiókot írja le. A LYNX emellett kiszolgálja Ausztriát és Svájcot a saját országos oldalairól, valamint Hollandiát és Belgiumot az anyavállalattól; az árazás és a könyvelő entitás országonként eltér.