PostFinance E-Trading vs Trade Republic — melyik bróker a jobb?

Előnyök

• A PostFinance Ltd svájci banki engedéllyel rendelkezik, teljes egészében a svájci posta tulajdonában van, és a FINMA rendszerszinten jelentős banknak minősítette - szokatlanul erős szerződő fél egy lakossági brókerszámla mögött
• Negyedévente 18 CHF kereskedési jóváírás pontosan ellensúlyozza a negyedéves 18 CHF-es letétkezelési díjat, így egy ritkán kereskedő számla nem fizet folyamatos platformköltséget
• A brókerdíj 6 CHF-től indul a SIX-en 500 CHF-ig terjedő megbízásoknál, ami versenyképes a valóban kis tételeknél és a megtakarítási terv jellegű befektetéseknél
• Hozzáférés több mint 20 kereskedési helyszínhez, köztük a SIX, a BX Swiss, a Xetra, Frankfurt, az Euronext Párizs/Amszterdam/Brüsszel, a Borsa Italiana, Madrid, Bécs, a Nasdaq OMX, az LSE, az NYSE, a NASDAQ és Toronto
• Teljesen integrálva az e-finance-szel és a PostFinance alkalmazással: azonnali finanszírozás a mindennapi számlájáról, egyetlen bejelentkezés és a közvetlenül az e-tradingben megrendelhető svájci adóigazolás (97,30 CHF)
• Több mint 20 kriptovaluta svájci letétkezeléssel, 0,95%-os kereskedési díj és 0,15%-os éves portfóliódíj mellett, valamint ETH-staking - szokatlan egy hagyományos lakossági banknál
• ETF- és részvény-megtakarítási tervek már 1 CHF-től végrehajtásonként, töredékes kereskedéssel, 1%-os végrehajtási díj mellett
• Négynyelvű ügyfélszolgálat, dedikált e-trading megbízási pulttal, amely hétköznapokon svájci idő szerint este 10 óráig van nyitva

Hátrányok

• A közepes méretű megbízások drágák: a 30 CHF egy 10 000 CHF-es SIX-megbízásnál 0,30%, és a 35 USD egy 10 000 USD-s amerikai megbízásnál 0,35% - ez többszöröse annak, amit a szakosodott brókerek ugyanazért a végrehajtásért felszámítanak
• A devizaátváltási költség sehol nincs százalékos formában közzétéve a nyilvános árlistában, ami lehetetlenné teszi az amerikai vagy euróban denominált értékpapírok vásárlásának valós költségét előre kiszámítani
• Nincsenek opciók, nincsenek határidős ügyletek, nincs forex, nincsenek CFD-k és nincs margin: a termékkínálat a részvényeknél, ETF-eknél, alapoknál, kötvényeknél, strukturált termékeknél, opciós utalványoknál és a kriptónál véget ér
• A kereskedési felület egy e-banking modul, nem kereskedési platform - nincs piaci mélység, nincsenek fejlett megbízástípusok, nincs komoly grafikonozás és nincs API
• Az e-trading számla tartozási kamata évi 9,50%, míg a követelés utáni kamat nulla, így egy véletlen számlatúlhúzás büntető jellegű
• Gyakorlatilag csak svájci lakosoknak, demószámla nélkül, és nincs mód a platform kiértékelésére banki kapcsolat megnyitása előtt

Előnyök

• Megbízásonként egységesen 1,00 EUR külső elszámolási költség százalékos elem, minimum és maximum nélkül – egy 50 000 EUR-s ügylet ugyanannyiba kerül, mint egy 50 EUR-s.
• A részvényekre, ETF-ekre, kötvényekre és kriptóra szóló megtakarítási tervek 0 EUR-ért teljesülnek részletenként 1 EUR-tól, törtrészvényekkel nagyjából 4900 eszközön.
• Teljes EKB-banki engedély közvetlenül 2023 decembere óta, a készpénzre 100 000 EUR-ig a német törvényi betétbiztosítás vonatkozik.
• Kamat a be nem fektetett készpénzre – Németországban évi 2,5%, több más piacon évi 3% körül – a legtöbb bróker által fizetett nulla helyett.
• Egyetlen alkalmazásban van az értékpapírszámla, egy saját német IBAN, egy Visa betéti kártya és a kártyás költés legfeljebb 1%-át visszaadó Saveback, havi 15 EUR-s felső határral.
• Nagyjából 500 kötvény kereskedhető kis címletekben, ami közvetlen hozzáférést ad a lakossági befektetőknek egy olyan piachoz, amely általában 100 000 EUR-s tételektől indul.
• A németországi lakosoknál az Abgeltungsteuert automatikusan levonják és befizetik, így nincs szükség árfolyamnyereség-bevallásra.
• Az értékpapírok másik brókerhez történő transzferálása semmibe sem kerül, így az itt épített portfóliót nem zárják be kilépési díjak.

Hátrányok

• Mióta az EU 2026 júniusában betiltotta a megbízásáramlásért történő fizetést, az alapértelmezett 'Best Price' útvonal a Trade Republic saját könyvével szemben teljesül – ő határozza meg az árat, amelyből profitál, és nem tesz közzé spreadadatokat.
• Az ügyfélszolgálat az alkalmazásból indítható – a Trade Republic szerint telefonon vagy élő chaten, a nap 24 órájában –, és nincsenek fiókok, ahová be lehetne menni; az elakadt átutalások és zárolt számlák a meghatározó panaszok a nagyjából 3,3-as Trustpilot-pontszám mögött.
• Az amerikai részvények devizaköltsége az alapértelmezett útvonalon a jegyzett euróárba van beépítve, nem tételesen kimutatva, a Nasdaqra vagy a NYSE-re adott Direct Price megbízást pedig a végrehajtáskor váltják át, közzétett felár nélkül, így egy devizás ügylet valós költsége nem ellenőrizhető a Trade Republic dokumentumaiból.
• Nincsenek opciók, határidős termékek, befektetési alapok, és az alapértelmezett útvonalon nincs közvetlen tőzsdei hozzáférés – a termékkínálat jóval elmarad egy teljes körű brókerétól.
• Az általunk beszerezhető díjjegyzék a 2023. áprilisi kiadás; az aktuális változat csak az alkalmazáson belül érhető el, így bármely máshol olvasott díjat érdemes a saját számlájában található díjtáblával összevetni.
• Az adót csak a németországi lakosoknál kezelik a forrásnál; a többi 17 piac befektetői mindent maguk vallanak be.