Befektetés Magyarországról: TBSZ, NYESZ, személyi jövedelemadó és szocho

• Személyi jövedelemadó: 15% az osztalékra, az árfolyamnyereségre és az ellenőrzött tőkepiaci ügyletekből származó jövedelemre.
• Szocho: 13% az osztalékra, az árfolyamnyereségre és a kamatra. Osztalék és árfolyamnyereség esetén csak addig kell megfizetni, amíg az éves jövedelme el nem éri a minimálbér 24-szeresét.
• TBSZ: 5 év után 0% személyi jövedelemadó és 0% szocho a hozamra.
• NYESZ: a befizetések 20%-a visszajár az adóbevalláson keresztül, évente legfeljebb 100 000 HUF.
• Amerikai osztalékok: 2024. január 1. óta az egyezmény már nem alkalmazandó a forrásadóra; az egyezmény nélküli kulcs 30%.
• Tranzakciós illeték: 0,45%, vásárlásonként legfeljebb 20 000 HUF, a magyar ISIN-nel rendelkező pénzügyi eszközökre.

A személyi jövedelemadóról szóló törvény (Szja tv.) 8. § (1) bekezdése szerint az adó az adóalap 15%-a. Ez vonatkozik az osztalékra (66. §), az árfolyamnyereségre (67. §) és az ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó jövedelemre (67/A. §).

• Kulcs: az adóalap 13%-a (a 2018. évi LII. törvény 2. § (1) bekezdése).
• Mire terjed ki (1. § (5)): vállalkozásból kivont jövedelem, értékpapír-kölcsönzés, osztalék, a 67. § szerinti árfolyamnyereség, az Szja tv. 1/B. szerinti jövedelem, a 65. § szerinti kamat és a TBSZ hozama. A 67/A. § szerinti, ellenőrzött tőkepiaci ügyletekből származó jövedelem nem szerepel ezen a listán.
• Felső határ: az a–e pontok tételei után, amelyek közé az osztalék és az árfolyamnyereség is tartozik, csak addig fizet szochót, amíg az éves jövedelme el nem éri a minimálbér 24-szeresét. A felső határ nem vonatkozik a kamatra és a TBSZ hozamára. A 2026-os minimálbér forintösszegét nem kértük le.
• Tőzsdei osztalékok az EGT-ben: az Európai Gazdasági Térség valamely államában szabályozott piacnak minősülő tőzsdére bevezetett értékpapírok osztaléka nem tartozik a szocho alá.

A TBSZ-t (tartós befektetési számla) a személyi jövedelemadóról szóló törvény 67/B. §-a szabályozza.

• Befizetések: az első befizetés legalább 25 000 HUF; csak a nyitás naptári évében fizethet be, utána nem (67/B. § (2)).
• Lekötés: 3 év, 2 éves meghosszabbítással.
• Befektetések: ellenőrzött tőkepiaci ügyletekben szereplő pénzügyi eszközök, például állampapírok és befektetési jegyek, vagy kamatozó bankbetétek (67/B. § (3)).

A hozamra vonatkozó kulcsok attól függnek, mikor szünteti meg a számlát:

Amit a szolgáltatók írnak: az XTB Magyarországon TBSZ-t kínál, és azt írja, hogy az első befizetés után a TBSZ-számlát Önnek kell bejelentenie a NAV adóhatóságnál. A Lightyear szintén kínál TBSZ-t. A Lightyear szerint a TBSZ hozamát terhelő adó 5 év után 0%, de az adó megállapítása és megfizetése továbbra is az Ön feladata; a Lightyear azt állítja, hogy adóigazolásokat biztosít.

Egy magyar szolgáltató, amelyet nem hasonlítunk össze és nem értékelünk: Equilor Befektetési Zrt. MiFID-oldala szerint a Magyar Nemzeti Bank (MNB) felügyelete alatt áll, az ÁPTF 73.051/1998 és a PSZÁF III./73.051-6/2002 engedélyhatározatokkal; adózási tájékoztatója a TBSZ-számlákon végzett ügyletekre is kiterjed.

A nyugdíj-előtakarékossági számlára (NYESZ) forintban teljesített befizetések után 20% jár vissza a személyi jövedelemadón keresztül, évente legfeljebb 100 000 HUF (44/B. § (1)). Azok számára, akik 2020. január 1. előtt betöltötték a nyugdíjkorhatárt, a felső határ 130 000 HUF. Az összehasonlításunkban szereplő egyetlen brókernél sem ellenőriztük NYESZ-ajánlat meglétét.

Az Egyesült Államok és Magyarország közötti kettős adóztatási egyezményt 2023. január 8-i hatállyal felmondták; 2024. január 1. óta már nem alkalmazandó a forrásadókra. Az IRS azt írja, hogy az amerikai kifizetők (withholding agents) a 2024. január 1-jén vagy azt követően teljesített kifizetéseknél nem fogadhatnak el egyezményes kedvezményre vonatkozó igényt. Ezért az egyezmény nélküli kulcs alkalmazandó: 30% az osztalékra (IRS, Table 1).

Számpélda (saját számításunk): egy 100 USD összegű amerikai osztalékból 30 USD-t vonnak le. Nem vizsgáltuk, hogyan számítható be ez az adó Magyarországon. A Magyarországra 15%-os egyezményes kulcsot említő állítások 2024 óta elavultak.

A 2012. évi CXVI. törvény 8/A. §-a szerint 0,45%, vásárlásonként legfeljebb 20 000 HUF illeték terheli a KELER által kibocsátott, azaz magyar ISIN-nel rendelkező pénzügyi eszközök vásárlását. Az illetéket a magyar befektetési vállalkozások és a Magyarországon határon átnyúlóan működő külföldi szolgáltatók fizetik (1. § (1) d)); havonta maguk állapítják meg. Mentes többek között a magánszemélyek egyenként legfeljebb 50 000 HUF összegű vásárlása, valamint a kizárólag külföldi illetőségűek tulajdonában lévő számlák.

Egy 1 000 000 HUF összegű vásárlásnál ez számtanilag 4500 HUF. Nem vizsgáltuk, hogy az összehasonlításunkban szereplő brókerek bármelyike áthárítja-e Önre az illetéket.

• BEVA: a Befektető-védelmi Alap befektetőnként és tagintézményenként legfeljebb 100 000 EUR összeget fizet: 1 millió HUF-ig 100%-ot, felette 1 millió HUF-ot plusz a többlet 90%-át (Tpt. 217. § (2)).
• Felügyelet: a befektetési vállalkozásokról szóló törvény (Bszt.) szerint az MNB a felügyeleti hatóság.
• Óvatosan a címmel: 2026. október 25-én a beva.hu egy domainszolgáltató parkolóoldalát mutatta. Ezért nem hivatkozunk rá a BEVA oldalaként.

• TBSZ: XTB és Lightyear.
• Adóigazolások: Lightyear. Az XTB esetében nem ellenőriztük; az XTB jelzi, hogy a számlát Önnek kell bejelentenie a NAV-nál.
• Magyar nyelvű weboldal: XTB és Lightyear.

Az áttekintés, minden bejegyzés forrásával és dátumával, a brókerek magyarországi befektetőknek oldalon található. Minden bróker, amely magyarországi lakóhelyű ügyfeleket fogad: brókerjegyzék Magyarországra; ETF-befektetőknek: ETF-brókerek Magyarországra.

• a 2026-os minimálbér forintban, és így a szocho felső határa összegszerűen;
• pontosan mely ügyletek minősülnek a 67/A. § szerinti ellenőrzött tőkepiaci ügyletnek;
• állít-e ki az XTB magyar adóigazolást;
• hogyan számítható be Magyarországon a 30%-os amerikai forrásadó;
• áthárítják-e a külföldi brókerek a tranzakciós illetéket az ügyfelekre;
• az összehasonlításunkban szereplő brókerek NYESZ-ajánlatai, az MNB nyilvántartási bejegyzései és más magyar szolgáltatók engedélye.

1. 1Ha hosszú távra fektet be: vizsgálja meg, megfelel-e Önnek a TBSZ. Csak az első évben fizethet be; a kulcsok csak 3, illetve 5 év után csökkennek.
2. 2Az XTB-nél: ne felejtse el az első befizetés után bejelenteni a TBSZ-t a NAV-nál.
3. 3Amerikai osztalékoknál számoljon 30% forrásadóval.
4. 4Magyar értékpapíroknál: érdeklődjön a 0,45%-os tranzakciós illetékről.

• net.jogtar.hu, a személyi jövedelemadóról szóló törvény (Szja tv.)
• net.jogtar.hu, a szochóról szóló 2018. évi LII. törvény
• net.jogtar.hu, a tőkepiacról szóló törvény (Tpt.) és a befektetési vállalkozásokról szóló törvény (Bszt.)
• net.jogtar.hu, a 2012. évi CXVI. törvény (tranzakciós illeték)
• IRS, Hungary – Tax Treaty Documents és Tax Treaty Table 1
• XTB, TBSZ és Magyarország; Lightyear, TBSZ
• Equilor, MiFID-tájékoztató és adózási tájékoztató

Ez a cikk kizárólag tájékoztató jellegű, és nem minősül befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak.