Fineco

Fineco betreibt zwei verschiedene Kommissionsmodelle, und welches gilt, hängt vom eröffneten Konto ab, nicht davon, was Sie handeln.

Das Conto Fineco Trading ist das einfache Modell: keine Monatsgebühr, 0,19 % des Ordervolumens mit EUR 2,95 Untergrenze und EUR 19 Obergrenze, stets in Euro belastet. Finecos eigene Beispiele: Eine Order über EUR 1.500 kostet EUR 2,95, eine über EUR 2.000 EUR 3,80 und eine über EUR 7.000 EUR 13,30; ab EUR 10.000 greift die Obergrenze von EUR 19.

Fineco One, Classic und Max verlangen eine feste Gebühr pro Order, die mit den monatlichen Kommissionen sinkt, und eine erreichte Stufe bleibt im Folgemonat erhalten. Neue Konten zahlen im Eröffnungsmonat und im folgenden Monat EUR 9,95 (USD 9,95) pro Order, Kontoinhaber unter 30 zahlen EUR 2,95 (USD 3,95). Vermögendere Kunden erreichen die günstigeren Stufen auch über das Vermögen: EUR 500.000 Gesamtvermögen (oder EUR 250.000 in verwalteten Anlagen) schalten EUR 9,95 frei, EUR 1 Million (EUR 500.000) EUR 6,95 und EUR 2 Millionen (EUR 1 Million) EUR 2,95. Der Haken ist der Normalfall: Ein gelegentlicher Anleger auf One zahlt nach den ersten zwei Monaten EUR 19 pro italienischer Order.

Zwei kommissionsfreie Linien fallen auf. Käufe von über 700 ausgewählten ETFs von Fineco Asset Management, Xtrackers, iShares und Amundi sind auf jedem Konto kostenlos, als Einzelorder und in Replay-Plänen, und zwar bis 01.12.2026 (Fineco AM, Xtrackers), 28.03.2027 (Amundi) und 31.03.2027 (iShares); laut Fineco zahlen die Emittenten Fineco eine Gebühr bis zur Höhe (Fineco AM, Amundi) bzw. in Höhe (Xtrackers, iShares) der erlassenen Kommission. Auch Finecos eigene Zertifikate, Knock-out-Optionen und CFDs tragen keine Kommission; ihre Kosten stecken im Spread.

Jenseits der Kommission nennt Fineco keine Depotgebühr, keine Inaktivitätsgebühr und keine Mindesteinzahlung. Fineco berechnet für Depotüberträge zu anderen Banken nichts, behält sich aber vor, Übertragskosten ausländischer Unterverwahrer weiterzugeben. Die wiederkehrenden Kosten sind italienische Steuern und keine Fineco-Gebühren; sie folgen im Steuerabschnitt. Die Preise stammen aus Finecos Kommissionsseite und den Informationsblättern vom 02.11.2026.

Eine Bank unter europäischer Aufsicht. Die FinecoBank S.p.A. ist eine italienische Bank und Muttergesellschaft der Bankengruppe FinecoBank (Albo dei Gruppi Bancari, Code 3015). Ihr Impressum nennt die Banca d'Italia als Bankenaufsicht und daneben die Consob. Die Liste der beaufsichtigten Institute der EZB (Ausgabe Oktober 2026, Stichtag 01.09.2026) führt die FinecoBank unter den 109 bedeutenden Instituten, die die EZB direkt beaufsichtigt; die Aufsicht läuft also über den Einheitlichen Aufsichtsmechanismus. Finecos MiFID-Dokument nennt für die Wertpapierdienstleistungen die Zulassung der Banca d'Italia Nr. 039839 vom 13.12.1999.

Ein börsennotiertes Unternehmen mit veröffentlichten Zahlen. Die Aktie wird an der Euronext Milan unter dem Kürzel FBK gehandelt (ISIN IT0000072170), und Fineco bezeichnet sich als im FTSE MIB gelistet. Die Zahlen für das erste Halbjahr 2026 nennen 1.897.045 Kunden (125.594 davon im Halbjahr neu gewonnen), EUR 175,2 Milliarden Kundenvermögen, Erträge von EUR 713,8 Millionen, einen bereinigten Gewinn von EUR 343,3 Millionen (ausgewiesen EUR 340,4 Millionen), eine CET1-Quote von 23,18 %, eine Verschuldungsquote von 5,02 % und eine Liquiditätsdeckungsquote von 976 %. Laut Governance-Seite hat die Generalversammlung KPMG S.p.A. als unabhängige Revisionsgesellschaft für die gesetzliche Prüfung der Abschlüsse 2022 bis 2030 bestellt.

Zwei Sicherungssysteme mit unterschiedlichen Aufgaben:

• Guthaben sind Einlagen und fallen unter den Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD), bis EUR 100.000 pro Einleger, laut Finecos Informationsblatt für Einleger.
• Wertpapiere bleiben Eigentum der Kunden. Laut Finecos MiFID-Dokument liegen Kundenbestände bei Unterverwahrern auf Sammelkonten, die stets von den Eigenbeständen der Bank getrennt sind. Kann ein insolventer Vermittler Geld oder Wertpapiere aus Wertpapierdienstleistungen nicht zurückgeben, zahlt der Fondo Nazionale di Garanzia laut eigener Website bis EUR 20.000 pro Anleger, sobald die Forderung anerkannt ist.

Was fehlt. Eine Zusage zum Schutz vor negativem Saldo haben wir nicht gefunden. Fineco weist darauf hin, dass Verluste bei Derivaten und Margin-Handel das eingesetzte Kapital übersteigen können; nur die eigenen Zertifikate und Knock-out-Optionen werden als Produkte beschrieben, bei denen nicht mehr als der eingesetzte Betrag verloren gehen kann, und CFD-Positionen werden automatisch geschlossen, wenn die Verluste 50 % der Anfangsmargin erreichen. Sanktionsdatenbanken haben wir nicht durchsucht; dieser Eintrag führt deshalb keine Aufsichtsmassnahmen auf, ohne zu behaupten, dass es keine gibt. Ein Restrisiko bleibt bei jedem Anbieter.

Fineco betreibt drei Oberflächen für dasselbe Konto, alle ohne Zusatzkosten.

Die Website (der geschützte Bereich) verbindet Banking, Anlegen und Trading: Ordereingabe für jede Anlageklasse, Depot- und Steuerberichte, eine Kommissionsübersicht, Fonds- und ETF-Suche, Replay-Pläne, einen Dividendenkalender und Marktnachrichten. Sie ist breit und dicht statt minimalistisch, was zu Anlegern passt, die das Konto als Hauptbank nutzen.

FinecoX ist die Trading-Plattform, im Haus entwickelt und direkt im Browser gestartet; sie braucht keine Installation und läuft auch auf dem Tablet. Fineco nennt One-Click-Ordertickets, ein Multibook mit bis zu 9 Orderbüchern zu 5 Ebenen oder 6 Orderbüchern zu 10 Ebenen, ein Orderbuch mit 10 Geld- und Briefebenen, Tagesgewinn und -verlust in Echtzeit, Alarme und Notizen, mit App und Website synchronisierte Watchlists sowie den Live-Export von Daten nach Excel per DDE. Layouts lassen sich per Drag-and-drop umbauen. Für Anleger, die von einem App-Broker kommen, ist das eine andere Werkzeugklasse; für Profis bleibt es eine Broker-Plattform und kein unabhängiges Terminal, und eine öffentliche API für Privatkunden haben wir nicht gefunden.

Die Fineco-App deckt Girokonto, Karten, Anlagen und Trading ab, einschliesslich Replay-Plänen auf ETFs, Charts, Watchlists und des Assistenten Fineco AI für Nachrichten und Hintergrund zu Aktien. Laut Fineco hat die App zwei Millionen Downloads überschritten und kommt im Schnitt auf 4,5 Sterne aus über 300.000 Bewertungen in App Store, Google Play und AppGallery (eigene Angabe per 19.06.2025); an anderer Stelle der Website werden dieselben 4,5 Sterne über 400.000 Kunden zugeschrieben, die genaue Basis ist also unklar.

Zur Orderausführung gehören die US-Vorbörse (13:00–15:30) und die Nachbörse (22:00–22:55, italienische Zeit), mit Limit-Orders, die über alle drei Sitzungen gültig bleiben können. Fineco gibt an, jährlich über 33 Millionen Orders abzuwickeln, und bezeichnet sich unter Berufung auf einen Bericht von AMF Italia für das erste Halbjahr 2026 als Nummer eins in Italien nach gehandeltem Aktienvolumen. Bei einer Auswahl von Instrumenten tritt Fineco zudem als systematischer Internalisierer auf, manche Orders werden also gegen die Bank selbst ausgeführt; wann, beschreibt die Ausführungspolitik. Ein Demokonto haben wir auf den gelesenen Seiten nicht gefunden.

Das Angebot ist für ein Bankkonto für Privatkunden ungewöhnlich breit, und fast alles ist mit demselben Login erreichbar.

• Aktien: laut Fineco über 3.000 Aktien an 26 Märkten, darunter Euronext Milan, Xetra, Euronext Paris, Amsterdam und Lissabon, NYSE, Nasdaq, Amex und die TSX, dazu Belgien, Dänemark, Finnland, Norwegen, Spanien, Schweden, die Schweiz und das Vereinigte Königreich, auf dem Conto Fineco Trading zu 0,19 % mit EUR 9,95 Minimum und EUR 19 Maximum.
• Anleihen: über 4.000 Anleihen an MOT, EuroMOT, EuroTLX, Vorvel und Euronext sowie italienische Staatsanleihen bei Emission: BOT-Auktionen kosten je nach Laufzeit 0,025 % bis 0,10 %, die Zeichnung von BTP, BTP Italia, CCT und CTZ ist kostenlos.
• ETFs, ETCs und ETNs, darunter über 700 ETFs ohne Kaufkommission.
• Fonds und SICAVs vieler Fondshäuser, mit Fondssparplänen (PAC) in der Regel ab EUR 50; ausländische SICAVs tragen eine feste Gebühr von höchstens EUR 9 oder USD 9.
• Börsengehandelte Derivate: Futures und Optionen an IDEM und EUREX, CME-Futures einschliesslich Micro-Kontrakten, US-Optionen, Finecos eigene Faktor- und Turbo-Zertifikate an der Vorvel sowie Covered Warrants.
• CFDs auf Indizes, Aktien, über 50 Währungspaare, Rohstoffe einschliesslich Agrarrohstoffen, Anleihe-Futures sowie Bitcoin- und Ethereum-Futures, mit einem Hebel bis 28,57 für Privatkunden.
• Margin: Long-Positionen werden zu 1-Monats-Euribor plus 7,99 % finanziert (SARON, SONIA oder SOFR plus 7,99 % ausserhalb des Euro), mehrtägige Leerverkäufe kosten 6,95 % Leihgebühr pro Jahr. Auf dem Conto Fineco Trading stehen weniger Margin-Optionen zur Verfügung, und nur für Titel in Euro.
• Wertpapierleihe ('Portafoglio Remunerato'): kostenlose Teilnahme; laut Fineco können verliehene Wertpapiere bis 7 % brutto pro Jahr einbringen, bei manchen Titeln mehr.

Die Lücken: keine Kryptowährungen im Direktbestand (laut Fineco handeln Kunden Kryptowährungen nicht direkt), und Teilaktien, Spread Betting oder Copy Trading haben wir nicht gefunden. Futures und Optionen sind auf dem Conto Fineco Trading auf IDEM und EUREX beschränkt. Finecos Investorenpräsentation zum zweiten Quartal 2026 nennt ein Krypto-Angebot ('in Gesprächen mit den Aufsichtsbehörden') und eine paneuropäische Plattform, geplant für Ende 2026 oder Anfang 2027; bis es sie gibt, sind das Pläne und keine Produkte.

Für die Altersvorsorge bietet Fineco seinen Kunden den Pensionsfonds Core Pension mit fünf kombinierbaren Anlagelinien sowie Sparpläne auf Fonds und ETFs (siehe Abschnitt zu den Konten).

Für Steuerpflichtige in Italien ist die Steuerabwicklung das stärkste praktische Argument für Fineco.

Im regime amministrato, das der Kunde wählt, handelt Fineco als Steuerabzugsstelle (sostituto d'imposta): Die Bank berechnet die aus dem Handel entstehenden Steuern und führt sie automatisch ab, einzelne Trades müssen also nicht erklärt werden. Fineco nennt Ausnahmen, bei denen das Gesetz die Abzugsstelle ausschliesst und der Kunde weiterhin prüfen muss, ob eine Erklärung nötig ist, etwa nicht harmonisierte ETFs. Wer das regime dichiarativo wählt oder einen ausländischen Broker nutzt, der nicht als Abzugsstelle handelt, muss jeden Gewinn und Verlust selbst berechnen oder einen Steuerberater bezahlen — genau den Aufwand, den Finecos eigene Seite beschreibt.

Drei italienische Steuern erscheinen auf einem Fineco-Konto, und keine davon ist eine Fineco-Gebühr:

• Imposta di bollo auf Finanzprodukte: 0,2 % pro Jahr auf den Wert der Bestände, erhoben vom italienischen Vermittler (Agenzia delle Entrate, Risoluzione 84/E von 2014).
• Imposta di bollo auf das Girokonto: Die Informationsblätter nennen EUR 34,20 pro Jahr auf den Konten Fineco One und Fineco Trading.
• Italienische Finanztransaktionssteuer auf italienische Aktien: 0,4 % des täglichen Nettosaldos seit dem 01.01.2026, halbiert auf 0,2 % bei Geschäften an geregelten Märkten und multilateralen Handelssystemen, laut Agenzia delle Entrate.

Finecos Preisliste ergänzt die ausländischen Gegenstücke: die britische Stempelsteuer von 0,5 % auf Käufe britischer Aktien und 0,2 % auf spanische Aktien der Liste des spanischen Finanzministeriums. Zinsen auf Einlagen wie CashPark werden brutto gezahlt, die Steuer wird nach Gesetz einbehalten.

Für die Altersvorsorge gibt Fineco an, dass Einzahlungen in den Pensionsfonds Core Pension bis EUR 5.300 pro Jahr vom IRPEF-pflichtigen Einkommen abziehbar sind. Das ist ein Vorteil des italienischen Steuerrechts und nicht von Fineco, aber ein weiterer Grund, warum das Konto zu Einwohnern Italiens passt.

Die Folge für alle ausserhalb Italiens ist ebenso klar: Das Konto ist um italienische Steuerregeln, italienischsprachige Dokumente und ein italienisches Girokonto gebaut. Finecos FAQ sagt lediglich, dass Konten für Nichtansässige in einem Fineco Center abgeschlossen werden, ohne Länder oder Bedingungen zu nennen.

Fineco bietet vier Giro- oder Trading-Kontotypen sowie das Einlagenkonto CashPark an, und die Wahl bestimmt Preis und Support:

Die Eröffnung erfolgt für Privatkunden, die das Fineco-Konto oder das Conto Fineco Trading wählen, online; laut Fineco lässt sich das Conto Fineco Trading mit einem Selfie eröffnen. Laut Finecos Kontakt-FAQ werden Konten für Nichtansässige oder im AIRE eingetragene Italiener nicht online eröffnet, sondern in einem Fineco Center abgeschlossen; Länder oder Bedingungen nennt Fineco nicht. Derivate, CFDs, Fineco-Zertifikate und Kryptoprodukte erfordern eine separate, kostenlose Freischaltung mit dem MiFID-Fragebogen und einer Angemessenheitsprüfung. Die Online-Eröffnungsstrecke selbst ist eine JavaScript-Anwendung, die wir nicht lesen konnten; ihre Zulassungs- und Dokumentanforderungen sind hier deshalb nicht erfasst.

Einzahlungen laufen per SEPA- oder SEPA-Echtzeitüberweisung, beide auf allen Konten in beide Richtungen kostenlos und laut Informationsblättern am Geschäftstag des Geldeingangs gutgeschrieben. Bargeld und Schecks lassen sich an Geldautomaten der UniCredit-Gruppe in Italien auf Fineco One für EUR 2,95 einzahlen (kostenlos für Apex- und Private-Kunden), auf Classic und Max kostenlos; Kunden des Conto Fineco Trading zahlen in UniCredit-Filialen EUR 11,95. Ausgehende Überweisungen ausserhalb von SEPA kosten auf One EUR 10,50 vom Eurokonto (EUR 9,95 aus dem Multicurrency-Service) und auf den übrigen Konten EUR 9,95. Für Depotüberträge zu anderen Banken berechnet Fineco nichts, und bis 31.12.2026 belohnt Fineco eingehende Überträge ab EUR 100.000 mit Amazon.it-Gutscheinen von EUR 150 bis EUR 10.000 auf einem ordentlichen Depot (EUR 250 bis EUR 15.000 mit Advice oder Advice+) und 10 kommissionsfreien Orders, sofern die kostenlose Wertpapierleihe aktiviert ist.

Währungen: One, Classic und Max können den kostenlosen Multicurrency-Service hinzufügen, mit 20 Fremdwährungen, darunter USD, GBP, CHF und HKD, auf einer IBAN; nur CHF, JPY und SEK kosten eine Monatsgebühr. Ein Trade in einer Währung mit ausreichendem Guthaben wird ohne Umtausch abgerechnet. Andernfalls, und auf dem Conto Fineco Trading immer, tauscht Fineco zum Reuters-Kurs plus Spread: 0,0033 Punkte auf EUR/USD (rund 0,3 %), 0,0025 auf EUR/GBP, 0,0043 auf EUR/CHF und 0,30 % bis 0,825 % auf andere Währungen.

Guthaben auf dem Girokonto werden laut Informationsblättern mit 0,00 % verzinst. Die separate Einlage CashPark Svincolabile zahlt 2 % brutto pro Jahr auf neues Geld ab EUR 1.000 für 12 Monate, in einem Angebot, das bis 09.11.2026 gilt.

Die Research-Werkzeuge sind in die Plattformen eingebaut statt separat verkauft. Fineco bietet Nachrichten und Kurse internationaler Anbieter, interaktive Charts und technische Analyse, einen Dividendenkalender, 'Search Ideas', Listen beliebter Aktien und Markttrends sowie Fineco AI, einen ins Konto integrierten Assistenten für Nachrichten, Aktienanalysen und Marktumfeld. Laut Fineco sind Nachrichten, Kurse und das Orderbuch in Echtzeit für den italienischen und den US-Markt kostenlos. Die Kontoübersicht nennt für das italienische Orderbuch allerdings EUR 1,50 im Monat, und laut Fineco entfällt die Datengebühr für mehrere andere europäische Märkte mit 5 ausgeführten Orders im Monat. Ein separates Abonnement für Analystenresearch haben wir nicht gefunden; das Vorhandene ist breit und praxisnah.

Die Weiterbildung ist breiter, als die herunterladbaren Leitfäden allein vermuten lassen. Finecos Bereich 'Formazione', im Menü als Trading Academy und Investing Academy verlinkt, beschreibt kostenlose Webinare zu Trading und Anlegen über Zoom, Kurse online und im Präsenzunterricht, Live-Trading-Sitzungen während der Börsenzeiten und eine Videothek auf Abruf, auch für Nichtkunden. Der Katalog lädt dynamisch und zeigte beim Abruf am 02.11.2026 keine einzelnen Kurse oder Videos. Daneben veröffentlicht Fineco herunterladbare Leitfäden wie ein ETF-Handbuch und ein Handbuch zur Besteuerung von Pensionsfonds, eine Seite zum verantwortungsvollen Trading, ein Finanzglossar sowie die Präsenzveranstaltungen 'Fineco Days' mit Vorträgen und Treffen mit dem Management.

Der Support hängt vom Konto ab:

• Classic und Max: Telefon 800 52 52 52 (in Italien gebührenfrei) oder +39 02 2899 2899 vom Mobiltelefon und aus dem Ausland; die Hotline mit Mitarbeitern für Zugangscodes, Banking und Kredit ist montags bis freitags 08:00–22:00 und samstags und sonntags 09:00–13:00 erreichbar, die automatische Linie und die Kartensperre 24 Stunden am Tag. Max bietet zusätzlich Priorität.
• Fineco One: E-Mail; Telefon nur für Private- und Apex-Kunden oder für Kartensperre und Kontosicherheit.
• Conto Fineco Trading: E-Mail an helptrading@finecobank.com; eine automatische Linie für Zugangscodes (02 3057 5859) ist 24 Stunden am Tag erreichbar.
• Interessenten: ein Chat auf der Kontaktseite und die Gratisnummer 800 92 92 92, werktags 08:00–22:00 und am Wochenende 09:00–13:00.

Support und Dokumentation sind italienisch. Neben den Fernkanälen meldet Fineco per 30.06.2026 3.137 Finanzberater in 444 Fineco Centers; laut Kontaktseite beantworten diese Berater auch Fragen.

Was wir nicht klären konnten: die Zulassungs- und Dokumentregeln der Online-Eröffnung (sie lädt nur mit JavaScript; Finecos FAQ sagt lediglich, dass Konten für Nichtansässige in einem Fineco Center abgeschlossen werden), die Übernachtfinanzierung auf CFDs und die Startseite des Hilfecenters (help.finecobank.com/it/ lieferte HTTP 403, einzelne Hilfeseiten luden dagegen). Diese Lücken bleiben offen, statt mit Annahmen gefüllt zu werden.