CapTrader vs CMC Markets — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• Von der BaFin beaufsichtigtes deutsches Wertpapierinstitut (Institutsnummer 10156708) mit Düsseldorfer Anschrift, deutschem Vertragsrecht und kostenloser deutscher Hotline bis 20:00 Uhr
• Eurex-Optionen und -Futures für EUR 2,00 je Kontrakt, Mini-DAX-Futures für EUR 1,00 und CME Micro E-minis für USD 1,25 — konkurrenzfähig mit allem, was deutschen Privatanlegern offensteht
• Zugang zu über 170 Handelsplätzen, mehr als 1,2 Millionen Instrumenten, über einer Million Anleihen und 37.000 Fonds aus einem einzigen Mehrwährungskonto
• Keine Kontoführungs-, Depot- oder Inaktivitätsgebühr, dazu kostenlose Echtgeldzugänge zu TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda und dem TraderFox Trading-Desk
• Deutsche Aktien über Tradegate, gettex, Chi-X und Turquoise DE ab EUR 2,00 Mindestgebühr — bei kleinen Orders spürbar günstiger als die EUR 4,00 auf Xetra
• Trustpilot-Bewertung von 4,9 aus mehr als 800 Rezensionen, wobei der Service durchgängig als Grund genannt wird
• Darunter liegt die Ausführungstechnik von Interactive Brokers: SmartRouting, Echtzeit-Margining, mehr als 60 Ordertypen und eine ausgereifte API

Nachteile

• Es wird keine Abgeltungsteuer einbehalten. Deutsche Anleger gewinnen einen Zinseszinsvorteil, müssen aber alles selbst über die Anlage KAP erklären, und ein Freistellungsauftrag ist nicht möglich — für viele scheidet CapTrader allein deshalb aus
• Die Provisionen sind ein sichtbarer Aufschlag auf die Konditionen von Interactive Brokers: 0,10 % mit EUR 4,00 Mindestgebühr auf Xetra gegen 0,05 % und EUR 1,25 bei IBKR, USD 0,01 je Aktie gegen USD 0,0035
• Die Währungsumrechnung kostet 0,3 Basispunkte bei EUR 3,75 Mindestgebühr — das Anderthalbfache des IBKR-Direktpreises, und das Minimum schlägt bei jeder kleinen Umrechnung durch
• Die Anlegerentschädigung für EWR-Kunden ist das irische System mit 90 % von EUR 20.000 — dünn gegenüber der deutschen Einlagensicherung über EUR 100.000, die Anleger gewohnt sind
• EUR 2.000 Mindesteinzahlung und Mindestgebühren je Order machen kleine, regelmässige ETF-Käufe unwirtschaftlich; kostenlose Sparpläne gibt es nicht
• Kein Spot-Krypto — nur Bitcoin-Futures und börsengehandelte Produkte — und Realtime-Kursdaten sind ein kostenpflichtiges Monatsabo je Handelsplatz

Vorteile

• Next Generation ist eine der stärksten Charting-Suiten, die einem CFD-Konto für Privatkunden beiliegen —über 115 Indikatoren, 70 Chartmuster, 12 Charttypen und Mustererkennungs-Scanner, ohne Aufpreis
• 0 % Provision auf britische und europäische Aktien-CFDs (einzige Ausnahme Griechenland mit 0,45 %), gegenüber dem Spread-plus-Umrechnung-Modell von IG
• EUR/USD liegt im Standardkonto im Schnitt bei rund 0,7 Pips, FX Active liefert ab 0,0 Pips für USD/GBP 2,50 je Seite und 100.000 Nominale
• Überhaupt keine Mindesteinzahlung — CMC empfiehlt lediglich rund GBP 100 zur Deckung der Margin, das Konto lässt sich also mit kleinem Geld ernsthaft testen
• Drei FCA-Lizenzen (173730, 170627, 948126) sowie ASIC AFSL 238054, BaFin und MAS, mit FSCS-Deckung über GBP 85.000 und getrennt bei NatWest, Barclays und Lloyds verwahrten Kundengeldern unter jährlicher PwC-Prüfung
• Bar abgerechnete OTC-Optionen, als Spread Bet oder über das CFD-Konto, ohne Kommission und ohne Halte- oder Finanzierungskosten — die gesamten Kosten stecken im Spread
• 12.029 Instrumente in Next Generation, die sich allesamt auch aus TradingView-Charts heraus handeln lassen
• Zehn Basiswährungen einschliesslich NOK, SEK, PLN und SGD, was nordischen und asiatischen Kunden die Umrechnungsreibung erspart

Nachteile

• Keines der Derivate von CMC ist börsengehandelt: Die angebotenen Optionen sind ausserbörslich und werden bar abgerechnet, geclearte Futures gibt es gar nicht — CMC ist bei jedem Derivatkontrakt Gegenpartei, eine Clearingstelle steht nicht dahinter
• Die Währungsumrechnungsgebühr von 0,7 % auf realisierte Gewinne, Verluste und Kosten ist hoch; IG berechnet bei vergleichbaren CFD-Trades 0,8 %
• Die Inaktivitätsgebühr von GBP 10 pro Monat beginnt schon nach 12 Monaten ohne Handelsaktivität
• Die ASIC verpflichtete CMC 2023 zur Entschädigung australischer Privatkunden, denen CFDs oberhalb der Hebelgrenzen der Produktintervention angeboten worden waren, und eine australische Sammelklage wegen der Vermarktung zwischen 2011 und 2021 ist weiterhin offen
• MT4 führt nur rund 220 Instrumente gegenüber 12.029 in Next Generation — algorithmisch arbeitende Trader, die MT4 brauchen, verlieren fast das gesamte Angebot
• CMC veröffentlicht keine feste Spread-Tabelle für Indizes, was den Kostenvergleich mit Brokern, die Mindest-Spreads ausweisen, unnötig erschwert