flatex vs Hargreaves Lansdown — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• EUR 5,90 Pauschale auf deutsche, US-amerikanische, kanadische und weitere ausländische Orders, ohne prozentualen Anteil bis EUR 40.000 — ein Trade über EUR 10.000 kostet genauso viel wie einer über EUR 1.000
• Alle ETF- und Fondssparpläne werden zu EUR 0,00 Ordergebühr ausgeführt, bei über 5.000 verfügbaren Plänen und ohne Obergrenze für die Sparrate
• Keine Depotgebühr, keine Kontoführungsgebühr, keine Inaktivitätsgebühr und kostenlose Depotüberträge in beide Richtungen
• Echtes Spot-Krypto in rund 25 Coins zu 0,6%–0,7% all-in, verwahrt in der regulierten deutschen Bank statt als ETN-Hülle
• Deutsche Vollbanklizenz unter Aufsicht von BaFin und Bundesbank, mit einer im MDAX notierten Muttergesellschaft (flatexDEGIRO SE, Kürzel FTK), die geprüfte Abschlüsse veröffentlicht und über EUR 100 Milliarden an Kundenwertpapieren verwahrt
• Steuerlich einfach in beiden bedienten Märkten: automatische Abführung der deutschen Abgeltungsteuer und automatische Abrechnung der österreichischen KESt zu 27,5% über flatex.at
• Kostenlose Fremdwährungs-Unterkonten, sodass USD- oder CHF-Erlöse gehalten werden können, statt jedes Mal mit Aufschlag zurückgetauscht zu werden
• Schnelle Eröffnung — flatex wirbt mit einer vollständig digitalen Kontoeröffnung in fünf Minuten, eine Mindesteinzahlung gibt es nicht

Nachteile

• 0,00% p.a. Habenzinsen auf Guthaben. Wettbewerber zahlen 1%–1,75% auf Verrechnungs- oder Tagesgeldkonto; wer EUR 20.000 in bar hält, verzichtet damit auf EUR 200–350 im Jahr, die in keiner Gebührentabelle auftauchen
• Die Währungsumrechnung kostet eine absolute Marge von USD 0,0040 je Euro — rund 0,35% — und liegt damit über den ausgewiesenen USD 0,0030 der Consorsbank und weit über einem Mehrwährungs-Spezialisten
• Überhaupt kein Handel mit Optionen und Futures an der Eurex oder an US-Terminbörsen. Zertifikate, Knock-outs und CFDs der Société Générale sind die einzigen gehebelten Instrumente
• Realtime-Kurse werden einzeln abgerechnet: 25 kostenlos pro Monat plus 10 je ausgeführter Order, danach EUR 0,01 je Abfrage — und die Profi-Plattform flatex trader 2.0 kostet zusätzlich EUR 15–39 im Monat
• Die Untergrenze von EUR 5,90 macht flatex bei kleinen Orders teuer — ein Kauf über EUR 300 zahlt rund 2% Ordergebühr vor Handelsplatzkosten, wo ein Neobroker mit EUR 1 auf 0,3% kommt
• Der direkte Auslandszugang ist schmal: USA, Kanada, Euronext, Wien, Zürich und Mailand (nur Verkauf). London, Tokio, Hongkong und Skandinavien fehlen direkt, und Aktiensparpläne kosten 1,00% der Rate

Vorteile

• Die nach Vermögen grösste Plattform Grossbritanniens – mehr als GBP 172 Mrd. verwaltet für über zwei Millionen Kunden, mit 45 Jahren Historie
• Wealth-Shortlist-Fondsresearch und hauseigene Analystenabdeckung, deren Tiefe kein reiner Execution-only-Wettbewerber erreicht
• Die beste mobile App unter den grossen britischen Plattformen, über alle Kontoarten hinweg nahezu deckungsgleich mit der Website
• Helpdesk in Bristol mit starkem Serviceruf – der Support ist durchgängig das häufigste Lob in positiven Bewertungen
• Keine Inaktivitätsgebühr, keine Eröffnungs- oder Schliessungsgebühr, kostenlose Überträge inklusive Sachübertrag, und Guthaben wird gebührenfrei gehalten und verzinst
• Aktienhandel neu bepreist mit GBP 6,95 (GBP 3,95 ab 20 Orders im Monat), die Jahresgebühr auf Aktien gedeckelt bei GBP 12,50 im Monat
• Kostenloser monatlicher Sparplan per Lastschrift auf Fonds und Aktien, ab GBP 25 im Monat
• Die komplette britische Steuermantel-Palette in einem Zugang – ISA, Lifetime ISA, Junior ISA, SIPP, Junior SIPP und Entnahmeplan – dazu der Tagesgeld-Marktplatz Active Savings

Nachteile

• Weiterhin die teuerste der drei grossen britischen Plattformen: 0,35 % pro Jahr auf Fonds sind bis GBP 250.000 ungedeckelt, während AJ Bell 0,25 % und interactive investor pauschal GBP 71,88 berechnen
• Die Währungsumrechnungsgebühr von 0,99 % auf die ersten GBP 10.000 jeder Auslandsorder trifft alle hart, die ein US- oder Europa-Depot in kleinen Schritten aufbauen
• Keine Optionen, keine Futures, kein Spread Betting, keine CFDs, kein direktes Krypto und keine Bruchstücke – HL taugt weder für Trader noch für alle, die mit weniger als GBP 100 in eine hochpreisige US-Aktie einsteigen wollen
• Nur rund 20 erreichbare Handelsplätze (USA, Kanada und 14 europäische Börsen) gegenüber 24 internationalen Märkten bei AJ Bell
• Kein Demokonto, die Plattform lässt sich also nicht testen, bevor Geld fliesst
• Der Woodford Equity Income Fund bleibt ein offener Reputationsschaden: Rund 130.000 Anleger des Fonds hielten ihn über HL, und eine 2022 eingereichte Sammelklage vor dem High Court zählte Ende 2024 mehr als 9.600 eingereichte Ansprüche nach dem Ende der Registrierung am 30. April 2025