Freedom24 vs Charles Schwab — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• Smart-Tarif mit 2 EUR pro Order plus 0,02 EUR je Aktie ergibt rund 0,06 % bei einer Order über 5.000 EUR mit 50 Stück
• US-Optionen zu 0,65 USD je Kontrakt unterbieten die meisten europäischen Broker und erreichen US-Discount-Niveau
• Rund eine Million handelbare Instrumente über 15 Handelsplätze, darunter 145.000 Anleihen und Hongkong-Listings
• Keine Depotgebühr, keine Kontoführungsgebühr und keine Inaktivitätsgebühr in beiden Privatkundentarifen
• Das D-Konto verzinst nicht investierte Barmittel täglich, in Euro am EURIBOR und in Dollar am SOFR orientiert
• Die an der Nasdaq notierte Mutter (FRHC) reicht geprüfte Abschlüsse bei der SEC ein — mehr Offenlegung, als die meisten privaten EU-Broker bieten
• Kostenloses Demo-Terminal vor der Einzahlung, keine Mindesteinzahlung und Depoteröffnung in unter 15 Minuten

Nachteile

• 7 EUR je Bank-Auszahlung, bei Kartenauszahlungen 0,65 % (mindestens 2 EUR/USD) — bei einer Auszahlung über 500 EUR sind das 1,4 %
• Keine Teilaktien, womit kleine monatliche Sparraten in hochpreisige Aktien ausscheiden
• Der Ausstieg kostet EUR/USD 100 je ausgehendem Wertpapierübertrag und 5 % des übertragenen Werts (mindestens EUR/USD 100), wenn die Titel in den vorangegangenen sechs Monaten per MT599 eingeliefert wurden — die teuerste Position des Verzeichnisses
• Kundenseitig reguliert die CySEC (Tier 2) mit 20.000 EUR Anlegerentschädigung — keine erstklassige Lizenz
• Im Juli 2023 wurde ein Geldwäsche-Verfahren mit der CySEC für 50.000 EUR beigelegt, und die Mutter trägt ein S&P-Rating im spekulativen Bereich
• Die Abrechnung pro Aktie wird bei hohen Stückzahlen teuer: Eine Order über 1.000 Stück kostet im Smart-Tarif 22 EUR

Vorteile

• USD 0 Provision auf jede Online-Order in börsennotierten US-Aktien und ETFs, ohne Stückzahlgrenze und ohne Bindung an hauseigene Fonds
• thinkorswim für Desktop, Web und Mobil ist kostenlos enthalten — vollständige Optionsketten, thinkScript, Backtesting und die Simulation paperMoney
• Optionen zu USD 0,65 je Kontrakt, wobei die Gebühr bei Schliessungsorders zu USD 0,05 oder weniger entfällt
• Rund 7.700 Fonds ohne Transaktionsgebühr in Mutual Fund OneSource, dazu Neuemissionen von Treasuries in der Auktion für USD 0
• Telefon- und Chatsupport rund um die Uhr, gestützt auf knapp 400 Filialen — für einen Discount-Broker eine ungewöhnliche Kombination
• Reguliert von SEC und FINRA mit SIPC-Deckung und einer angeschlossenen, FDIC-versicherten Bank; die Muttergesellschaft SCHW ist an der NYSE notiert und berichtet öffentlich
• Das Schwab Global Account öffnet aus demselben Login den Online-Zugang zu 12 ausländischen Märkten in lokaler Währung

Nachteile

• Kein Spot-Kryptohandel — nur ETFs, Futures und kryptonahe Aktien, womit Schwab hinter Fidelity und weit hinter Robinhood liegt
• Die standardmässige Verwahrung unangelegter Barmittel bringt so gut wie nichts (derzeit 0,01 %); wer Marktzinsen will, muss selbst in einen Geldmarktfonds umschichten
• Fonds mit Transaktionsgebühr kosten bis zu USD 49,95 je Kauf, bei einzelnen Fondsgesellschaften bis zur Obergrenze von USD 74,95
• Die Sollzinsen liegen am oberen Rand des US-Marktes — rund 11,8 % unterhalb von USD 25.000 gegenüber mittleren einstelligen Sätzen bei Robinhood
• Bruchstückanlagen über Stock Slices sind auf Werte des S&P 500 beschränkt und decken damit keine Nebenwerte oder ADRs ab
• Der Handel ausländischer Aktien über einen Mitarbeiter kostet USD 100 oder 0,75 % des Kurswerts, je nachdem, was höher ist — gelegentliche Auslandsorders sind damit teuer
• Die Währungsumrechnung kommt zur Provision hinzu: Im Schwab Global Account kostet sie 1 % des umgerechneten Betrags je Umrechnung unter USD 100.000, gestaffelt bis 0,2 % ab USD 1.000.000 — bei USD 10.000 also USD 100. Ausser bei kleinen Orders ist die Umrechnungsgebühr höher als die Online-Provision. Ausserhalb des Global Account lässt das Preisverzeichnis von Schwab bei Umrechnungen zwischen USD und Fremdwährung einen Aufschlag von bis zu 300 Basispunkten (3 %) zu