Lightyear vs Scalable Capital — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• Keine Ordergebühr und keine Depotgebühr auf ETFs – ein monatlicher ETF-Plan kostet weder in der Ausführung noch in der Verwahrung etwas
• US-Aktienorders kosten 0,1 %, gedeckelt bei USD 1 – ein Trade über USD 20.000 kostet immer noch einen einzigen Dollar
• Keine Kontoführungs-, Plattform-, Inaktivitäts- oder Auszahlungsgebühr, in einer wirklich kurzen Gebührenliste
• Bruchstücke ab EUR 1, mit kostenlos geführten Mehrwährungsguthaben in EUR, GBP und USD
• Guthaben verzinst sich über AAA-bewertete Geldmarktfonds von BlackRock und J.P. Morgan, für Euro mit rund 2,2 % APY angegeben
• Zwei Aufsichtsbehörden: die EFSA in Estland (Lizenz 4.1-1/31) und die FCA in Grossbritannien (FRN 987226); US-Wertpapiere liegen beim SIPC-Mitglied Alpaca
• Die Mobile-App ist wirklich gut gemacht – Audio von Earnings Calls, Fundamentaldaten und Auto-Invest-Pläne ohne Ballast

Nachteile

• 0,35 % Währungsumrechnung sind gegenüber einer Bank in Ordnung, gegenüber Interactive Brokers teuer – und fallen bei jedem US-Aktienkauf aus einem Euro-Guthaben an
• Keine Optionen, Futures, CFDs, Devisen oder Margin und keine Rohstoffe – die Produktliste ist bewusst kurz
• Nur Market-, Limit- und wiederkehrende Orders. Kein Stop-Loss, kein Good-till-cancelled, keine bedingten Orders
• Kein Demokonto und keine strukturierte Weiterbildung, was für eine Plattform mit Zielgruppe Neueinsteiger eine seltsame Lücke ist
• Support nur per E-Mail und In-App-Chat, ohne Telefonleitung, mit berichteten Antwortzeiten von mehreren Tagen bei komplexen Anfragen
• 2020 gegründet und in Privatbesitz, ohne Historie über einen vollen Marktzyklus — geprüfte Abschlüsse liegen für alle drei Gesellschaften öffentlich vor

Vorteile

• Kostenlose Sparplanausführungen ab EUR 1 mit Bruchstücken, über mehr als 2.700 ETFs, 4.500 Aktien und 3.800 Fonds hinweg – der tiefste Katalog Europas.
• PRIME+ für EUR 4,99 im Monat macht den Handel zu einer fixen statt variablen Kostenposition; ordergebührenfreie Orders ab EUR 250 auf der EIX rechnen sich ab rund fünf Trades im Monat. Käufe von PRIME ETFs (Amundi, iShares, Vanguard, Xtrackers) ab EUR 250 auf der EIX sind auch im FREE Broker kostenlos und zählen dabei nicht mit.
• Hält seit September 2025 eine eigene vollwertige EZB-Banklizenz und verwahrt Kundenwertpapiere selbst; Guthaben sind bis EUR 100.000 abgesichert, PRIME+-Bestände werden für eine breitere gesetzliche Deckung auf mehrere Partnerbanken verteilt.
• 2,60 % p. a. auf dem Cash-Konto Scalable Overnight, monatlich gutgeschrieben – auf unbegrenztes Guthaben, mit und ohne PRIME+.
• Mehr als 3.800 Investmentfonds ohne Ausgabeaufschlag handelbar, was bei einem Flatrate-Broker ungewöhnlich ist und allen nützt, die Altbestände in Fonds halten.
• Für Anleger mit Wohnsitz in Deutschland werden Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer automatisch einbehalten und abgeführt, samt jährlicher Steuerbescheinigung.
• Broker, Cash-Konto, Robo-Advisor (Scalable Wealth) und ein wertpapierbesicherter Kreditrahmen liegen hinter einem einzigen Login – ein echtes Konsolidierungsargument.

Nachteile

• Seit dem 1. September 2026 kosten gettex-Orders in jedem Tarif bis zu EUR 1,99 statt EUR 0,99, womit der ordergebührenfreie PRIME+-Vorteil entfallen ist, der das Abo auf diesem Handelsplatz überhaupt erst attraktiv machte.
• Nur drei Handelsplätze – EIX, gettex und Xetra – ohne direkten Zugang zu US-amerikanischen oder anderen ausländischen Börsen; ausländische Aktien kaufen Sie also über eine deutsche Notierung statt an ihrem Heimatmarkt.
• An der EIX ist Scalable der einzige Market Maker an genau dem Handelsplatz, auf den es Sie standardmässig leitet – derselbe Interessenkonflikt „Broker als Gegenpartei“, den die Branche nach dem PFOF-Verbot geerbt hat.
• Reine Euro-Konten ohne Mehrwährungsbestände und ohne ausgewiesene Währungsumrechnungsgebühr, sodass die wahren Kosten eines Auslandskaufs in der Abrechnung nicht sichtbar sind.
• Kein Telefonsupport: nur Chat und E-Mail, wobei langsame Antworten und verspätete Steuerunterlagen die häufigste Beschwerde in Nutzerbewertungen sind.
• Bruchstückhandel funktioniert in Sparplänen, nicht aber in gewöhnlichen Einmalorders, und ein Demokonto gibt es nicht.