finanzen.net ZERO vs Trade Republic — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Comisión de orden de 0,00 EUR en acciones, ETF, fondos, certificados y warrants, sin comisión de custodia, sin recargo por costes de terceros y sin comisión de centro de negociación
• Los planes de ahorro en acciones, ETF y fondos cuestan 0,00 EUR desde 1,00 EUR por aportación y no llevan recargo por importe mínimo
• La aplicación mejor valorada del sector de los neobrókeres alemanes -aproximadamente 4,7 sobre 5 en unas 26.000 valoraciones de la App Store alemana- con órdenes limitadas, stop, stop-limit, trailing stop-loss y OCO
• El trading está integrado en finanzen.net, el mayor portal financiero minorista de Alemania, de modo que las cotizaciones, las noticias y los datos de los instrumentos están junto al ticket de la orden sin coste adicional
• Horario ampliado: valores de 07:30 a 23:00 los días laborables y de 14:00 a 19:00 los sábados, criptomonedas 24/7
• Criptomonedas reales al contado en la misma cuenta: 59 monedas custodiadas por Tangany GmbH en Alemania, supervisada por BaFin, además de más de 50 ETP de criptomonedas, incluidos productos de staking
• Cuenta infantil en condiciones idénticas y sin costes recurrentes, y se admite el trading de acciones suizas
• Gestión fiscal alemana completa a través de Baader Bank: Abgeltungsteuer automática, Freistellungsauftrag, compensación de pérdidas y documentos fiscales anuales

Inconvenientes

• Un único centro de negociación. Todas las órdenes van a gettex, así que no se pueden comparar precios, y fuera del horario principal de Xetra (09:00-17:30) el spread es todo el coste de la operación, sin nada con lo que compararlo
• Ningún soporte telefónico de ningún tipo: el único canal es un sistema de tickets dentro del acceso, algo que Finanztip también señala como la razón por la que ZERO obtiene una puntuación media en servicio
• La Política de Uso Justo se reserva explícitamente el derecho de cerrar la cuenta a clientes por trading automatizado o de alta frecuencia, arbitraje de latencia, transacciones "económicamente carentes de sentido", o simplemente por no financiar nunca la cuenta
• Las criptomonedas cuestan un 1,0 % del valor de la orden en comisión (0,5 % de corretaje más 0,5 % de liquidación) además del spread, y las monedas no se pueden ni depositar ni retirar: el monedero es un sistema cerrado
• Estructura de tres empresas: finanzen.net zero GmbH es solo un agente vinculado sin licencia, DonauCapital Wertpapier GmbH asume la responsabilidad, y Baader Bank custodia los activos. Es legal y está divulgado, pero no hay un único balance responsable
• Sin bonos individuales, sin cuentas conjuntas ni segundas cuentas, sin cuentas de empresa, sin cuenta de demostración, y el efectivo sin invertir paga el 0,00 % anual

Ventajas

• Coste externo de liquidación fijo de 1,00 EUR por orden, sin porcentaje, sin mínimo y sin máximo: una operación de 50.000 EUR cuesta lo mismo que una de 50 EUR.
• Los planes de ahorro en acciones, ETF, bonos y criptomonedas se ejecutan a 0 EUR desde 1 EUR por aportación, con fracciones de acciones en aproximadamente 4.900 activos.
• Licencia bancaria completa del BCE en poder directo desde diciembre de 2023, con el efectivo cubierto hasta 100.000 EUR por la garantía legal de depósitos alemana.
• Intereses sobre el efectivo no invertido (un 2,5 % anual en Alemania y en torno a un 3 % anual en varios otros mercados) en lugar del cero que paga la mayoría de los brókers.
• Una sola app reúne la cuenta de valores, un IBAN alemán personal, una tarjeta de débito Visa y Saveback de hasta el 1 % del gasto con tarjeta, con un tope de 15 EUR al mes.
• Unos 500 bonos negociables en nominales pequeños, lo que da a los inversores minoristas acceso directo a un mercado que suele empezar en operaciones de 100.000 EUR.
• A los residentes en Alemania se les retiene e ingresa automáticamente la Abgeltungsteuer, por lo que no es necesario declarar las plusvalías.
• Traspasar valores a otro bróker no cuesta nada, así que una cartera construida aquí no queda atrapada por comisiones de salida.

Inconvenientes

• Desde que la UE prohibió el pago por flujo de órdenes en junio de 2026, la ruta por defecto 'Best Price' ejecuta contra la cartera propia de Trade Republic: fija el precio del que obtiene beneficio y no publica datos de diferenciales.
• La atención al cliente se inicia desde dentro de la app (por teléfono o chat en directo, las 24 horas del día, según Trade Republic) y no hay sucursales a las que acudir; las transferencias paralizadas y las cuentas bloqueadas son la queja predominante en una puntuación de Trustpilot de aproximadamente 3,3.
• El coste de cambio de divisa en las acciones estadounidenses está incluido en el precio cotizado en euros en la ruta por defecto en lugar de desglosarse, y una orden Direct Price a Nasdaq o NYSE se convierte en el momento de la ejecución sin recargo declarado, por lo que el coste real de una operación en divisa extranjera no puede verificarse con los documentos de Trade Republic.
• Sin opciones, sin futuros, sin fondos de inversión y sin acceso directo a bolsa en la ruta por defecto: la gama de productos se queda muy lejos de la de un bróker de servicio completo.
• La lista de precios que pudimos obtener es la edición de abril de 2023; la versión actual solo es accesible dentro de la app, así que cualquier comisión que lea en otro sitio debe contrastarse con el cuadro de su propia cuenta.
• Los impuestos se gestionan en origen solo para los residentes en Alemania; los inversores de los otros 17 mercados lo declaran todo por su cuenta.