PostFinance E-Trading vs finanzen.net ZERO — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• PostFinance Ltd cuenta con una licencia bancaria suiza, es propiedad total de Swiss Post y ha sido declarada banco de importancia sistémica por la FINMA — una contraparte inusualmente sólida para una cuenta de bróker minorista
• 18 CHF de créditos de negociación cada trimestre compensan exactamente los 18 CHF de la comisión de custodia trimestral, de modo que una cuenta con poca actividad no paga ningún coste de plataforma continuado
• La comisión de corretaje empieza en 6 CHF para órdenes en SIX de hasta 500 CHF, lo cual es competitivo para importes realmente pequeños y para la inversión al estilo plan de ahorro
• Acceso a más de 20 centros de negociación, entre ellos SIX, BX Swiss, Xetra, Fráncfort, Euronext París/Ámsterdam/Bruselas, Borsa Italiana, Madrid, Viena, Nasdaq OMX, la LSE, la NYSE, el NASDAQ y Toronto
• Totalmente integrado con e-finance y la PostFinance App: aportación de fondos instantánea desde su cuenta corriente habitual, un único inicio de sesión y el certificado fiscal suizo, que se solicita directamente en el e-trading (97,30 CHF)
• Más de 20 criptomonedas con custodia suiza, con una comisión de negociación del 0,95 % y una comisión anual de cartera del 0,15 %, además de staking de ETH — algo inusual en un banco minorista generalista
• Planes de ahorro en ETF y acciones desde 1 CHF por ejecución, con contratación fraccionada, al 1 % por ejecución
• Atención en cuatro idiomas, con una mesa de órdenes de e-trading dedicada, abierta hasta las 10 de la noche (hora de Suiza) los días laborables

Inconvenientes

• Las órdenes de tamaño medio son caras: 30 CHF en una orden de 10.000 CHF en SIX supone un 0,30 %, y 35 USD en una orden estadounidense de 10.000 USD supone un 0,35 % — varias veces lo que cobran los brókeres especializados por la misma ejecución
• El coste de conversión de divisas no se revela como porcentaje en ningún punto de la lista de precios publicada, lo que hace imposible calcular de antemano el coste real de comprar valores estadounidenses o denominados en euros
• Sin opciones, sin futuros, sin forex, sin CFD y sin margen: la gama de productos se limita a acciones, ETF, fondos, bonos, productos estructurados, warrants y cripto
• La interfaz de negociación es un módulo de e-banking, no una plataforma de trading — sin profundidad de mercado, sin tipos de orden avanzados, sin gráficos serios y sin API
• El interés deudor de la cuenta de e-trading es del 9,50 % anual, mientras que el interés acreedor es cero, por lo que un descubierto accidental resulta muy penalizador
• En la práctica, solo para residentes en Suiza, sin cuenta demo y sin forma de evaluar la plataforma antes de abrir una relación bancaria

Ventajas

• Comisión de orden de 0,00 EUR en acciones, ETF, fondos, certificados y warrants, sin comisión de custodia, sin recargo por costes de terceros y sin comisión de centro de negociación
• Los planes de ahorro en acciones, ETF y fondos cuestan 0,00 EUR desde 1,00 EUR por aportación y no llevan recargo por importe mínimo
• La aplicación mejor valorada del sector de los neobrókeres alemanes -aproximadamente 4,7 sobre 5 en unas 26.000 valoraciones de la App Store alemana- con órdenes limitadas, stop, stop-limit, trailing stop-loss y OCO
• El trading está integrado en finanzen.net, el mayor portal financiero minorista de Alemania, de modo que las cotizaciones, las noticias y los datos de los instrumentos están junto al ticket de la orden sin coste adicional
• Horario ampliado: valores de 07:30 a 23:00 los días laborables y de 14:00 a 19:00 los sábados, criptomonedas 24/7
• Criptomonedas reales al contado en la misma cuenta: 59 monedas custodiadas por Tangany GmbH en Alemania, supervisada por BaFin, además de más de 50 ETP de criptomonedas, incluidos productos de staking
• Cuenta infantil en condiciones idénticas y sin costes recurrentes, y se admite el trading de acciones suizas
• Gestión fiscal alemana completa a través de Baader Bank: Abgeltungsteuer automática, Freistellungsauftrag, compensación de pérdidas y documentos fiscales anuales

Inconvenientes

• Un único centro de negociación. Todas las órdenes van a gettex, así que no se pueden comparar precios, y fuera del horario principal de Xetra (09:00-17:30) el spread es todo el coste de la operación, sin nada con lo que compararlo
• Ningún soporte telefónico de ningún tipo: el único canal es un sistema de tickets dentro del acceso, algo que Finanztip también señala como la razón por la que ZERO obtiene una puntuación media en servicio
• La Política de Uso Justo se reserva explícitamente el derecho de cerrar la cuenta a clientes por trading automatizado o de alta frecuencia, arbitraje de latencia, transacciones "económicamente carentes de sentido", o simplemente por no financiar nunca la cuenta
• Las criptomonedas cuestan un 1,0 % del valor de la orden en comisión (0,5 % de corretaje más 0,5 % de liquidación) además del spread, y las monedas no se pueden ni depositar ni retirar: el monedero es un sistema cerrado
• Estructura de tres empresas: finanzen.net zero GmbH es solo un agente vinculado sin licencia, DonauCapital Wertpapier GmbH asume la responsabilidad, y Baader Bank custodia los activos. Es legal y está divulgado, pero no hay un único balance responsable
• Sin bonos individuales, sin cuentas conjuntas ni segundas cuentas, sin cuentas de empresa, sin cuenta de demostración, y el efectivo sin invertir paga el 0,00 % anual