Trade Republic vs flatex — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Coste externo de liquidación fijo de 1,00 EUR por orden, sin porcentaje, sin mínimo y sin máximo: una operación de 50.000 EUR cuesta lo mismo que una de 50 EUR.
• Los planes de ahorro en acciones, ETF, bonos y criptomonedas se ejecutan a 0 EUR desde 1 EUR por aportación, con fracciones de acciones en aproximadamente 4.900 activos.
• Licencia bancaria completa del BCE en poder directo desde diciembre de 2023, con el efectivo cubierto hasta 100.000 EUR por la garantía legal de depósitos alemana.
• Intereses sobre el efectivo no invertido (un 2,5 % anual en Alemania y en torno a un 3 % anual en varios otros mercados) en lugar del cero que paga la mayoría de los brókers.
• Una sola app reúne la cuenta de valores, un IBAN alemán personal, una tarjeta de débito Visa y Saveback de hasta el 1 % del gasto con tarjeta, con un tope de 15 EUR al mes.
• Unos 500 bonos negociables en nominales pequeños, lo que da a los inversores minoristas acceso directo a un mercado que suele empezar en operaciones de 100.000 EUR.
• A los residentes en Alemania se les retiene e ingresa automáticamente la Abgeltungsteuer, por lo que no es necesario declarar las plusvalías.
• Traspasar valores a otro bróker no cuesta nada, así que una cartera construida aquí no queda atrapada por comisiones de salida.

Inconvenientes

• Desde que la UE prohibió el pago por flujo de órdenes en junio de 2026, la ruta por defecto 'Best Price' ejecuta contra la cartera propia de Trade Republic: fija el precio del que obtiene beneficio y no publica datos de diferenciales.
• La atención al cliente se inicia desde dentro de la app (por teléfono o chat en directo, las 24 horas del día, según Trade Republic) y no hay sucursales a las que acudir; las transferencias paralizadas y las cuentas bloqueadas son la queja predominante en una puntuación de Trustpilot de aproximadamente 3,3.
• El coste de cambio de divisa en las acciones estadounidenses está incluido en el precio cotizado en euros en la ruta por defecto en lugar de desglosarse, y una orden Direct Price a Nasdaq o NYSE se convierte en el momento de la ejecución sin recargo declarado, por lo que el coste real de una operación en divisa extranjera no puede verificarse con los documentos de Trade Republic.
• Sin opciones, sin futuros, sin fondos de inversión y sin acceso directo a bolsa en la ruta por defecto: la gama de productos se queda muy lejos de la de un bróker de servicio completo.
• La lista de precios que pudimos obtener es la edición de abril de 2023; la versión actual solo es accesible dentro de la app, así que cualquier comisión que lea en otro sitio debe contrastarse con el cuadro de su propia cuenta.
• Los impuestos se gestionan en origen solo para los residentes en Alemania; los inversores de los otros 17 mercados lo declaran todo por su cuenta.

Ventajas

• Comisión plana de 5,90 EUR en órdenes alemanas, estadounidenses, canadienses y de otros mercados extranjeros, sin componente porcentual hasta 40.000 EUR: una operación de 10.000 EUR cuesta lo mismo que una de 1.000 EUR
• Todos los planes de ahorro en ETF y fondos se ejecutan con una comisión de 0,00 EUR, con más de 5.000 planes disponibles y sin límite en la cuota de ahorro
• Sin comisión de custodia, sin comisión de mantenimiento de cuenta, sin comisión de inactividad, y traspasos de valores de entrada y salida gratuitos
• Criptomonedas spot reales en unas 25 monedas, con un coste total de entre el 0,6 % y el 0,7 %, custodiadas dentro del banco alemán regulado en lugar de en forma de ETN
• Licencia bancaria alemana plena bajo la supervisión de BaFin y el Bundesbank, con una matriz cotizada en el MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica cuentas auditadas y custodia más de 100 mil millones de EUR en valores de clientes
• Fiscalmente sencillo en los dos mercados en los que opera: retención automática del Abgeltungsteuer alemán y liquidación automática del KESt austríaco al 27,5 % en flatex.at
• Subcuentas en moneda extranjera gratuitas, de modo que los importes en USD o CHF se pueden mantener en lugar de convertirlos de vuelta con un margen cada vez
• Alta rápida: flatex anuncia una apertura de cuenta totalmente digital en cinco minutos, y no se exige depósito mínimo

Inconvenientes

• 0,00 % anual de interés acreedor sobre los saldos en efectivo. Los competidores pagan entre el 1 % y el 1,75 % en la cuenta de liquidación o cuenta a la vista, de modo que un inversor que mantenga 20.000 EUR en efectivo renuncia a entre 200 y 350 EUR al año que nunca aparecen en ninguna tabla de comisiones
• La conversión de divisas cuesta un margen absoluto de 0,0040 USD por euro, aproximadamente un 0,35 %, lo cual es peor que el 0,0030 USD publicado por Consorsbank y mucho peor que el de un especialista multidivisa
• No hay en absoluto negociación de opciones ni futuros en Eurex ni en EE. UU. Los certificados, los knock-outs y los CFD de Société Générale son los únicos instrumentos apalancados disponibles
• Las cotizaciones en tiempo real se contabilizan según su uso: 25 gratuitas al mes más 10 por orden ejecutada, y a partir de ahí 0,01 EUR por consulta; además, la plataforma profesional flatex trader 2.0 cuesta entre 15 y 39 EUR al mes
• El suelo de 5,90 EUR hace que flatex resulte caro para órdenes pequeñas: una compra de 300 EUR paga en torno al 2 % de comisión antes de los costes del mercado, mientras que un neobróker de 1 EUR cobra el 0,3 %
• El acceso directo a mercados extranjeros es limitado: EE. UU., Canadá, Euronext, Viena, Zúrich y Milán (solo venta). No hay acceso directo a Londres, Tokio, Hong Kong ni a los países nórdicos, y los planes de ahorro en acciones cuestan el 1,00 % de la cuota de ahorro