Sijoittaminen Suomesta: osakesäästötili ja AOT

• Pääomatulo: 30 % 30 000 EUR:oon asti, 34 % sen ylittävältä osalta.
• OST: talletukset enintään 100 000 EUR, vain rahana. Ostat ja myyt osakkeita tilin sisällä ilman veroa yksittäisistä myynneistä; vero erääntyy vasta nostettaessa, jolloin palveluntarjoaja pidättää 30 % tuotto-osuudesta. Yksi tili henkilöä kohden, vain osakkeita.
• AOT: jokainen myynti huomioidaan verotuksessa. Enintään 1 000 EUR:n vuotuiset myynnit ovat verovapaita; tappiot voi siirtää viidelle vuodelle.
• Osingot listatuista yhtiöistä: 85 % veronalaista, 15 % verovapaata; suomalaiset yhtiöt pidättävät ennakkoon 25,5 %.
• Ulkomainen välittäjä: ilmoitat voitot ja tappiot itse esitäytetyllä veroilmoituksella.
• Sijoittajansuoja riippuu palveluntarjoajasta: suomalainen rahasto korvaa 9/10 saatavasta, enintään 20 000 EUR. Nordnet ohjaa suomalaiset asiakkaansa ruotsalaisen, enintään 250 000 SEK:n järjestelmän piiriin.

AOT:llä olevat osakkeet kuuluvat pääomatuloja koskevien yleisten sääntöjen piiriin. Veron mukaan niitä sovelletaan yleensä riippumatta siitä, onko kyse suomalaisen vai ulkomaisen yhtiön osakkeista ja tehdäänkö kauppa kotimaisen vai ulkomaisen arvo-osuustilin kautta.

• Verokanta: 30 % pääomatulosta 30 000 EUR:oon asti, 34 % sen ylittävältä osalta (Veron sivu päivätty 26. maaliskuuta 2026).
• Hankintameno-olettama: 20 % myyntihinnasta, jos omistit osakkeet alle 10 vuotta, 40 %, jos omistit ne 10 vuotta tai kauemmin.
• Pienet myynnit: jos kaikkien kalenterivuoden myyntiesi yhteismäärä on enintään 1 000 EUR, voitot ovat verovapaita. Rajaan lasketaan kaikki vuoden myynnit, ei vain osakemyyntejä; verovapaita myyntejä ei lasketa. Vastaavasti tappiot eivät ole lainkaan vähennyskelpoisia, jos vuoden aikana myytyjen osakkeiden hankintahinnat olivat yhteensä enintään 1 000 EUR.
• Tappiot: ne vähennetään pääomatuloista. Se, mitä ei käytetä yhden vuoden aikana, siirtyy viidelle seuraavalle vuodelle.
• Myyntijärjestys: FIFO-sääntöä (ensin ostettu, ensin myyty) sovelletaan kuhunkin arvo-osuustiliin erikseen.

Osingot

Listattujen yhtiöiden osingoista 85 % on veronalaista pääomatuloa ja 15 % verovapaata (sivu päivätty 1. tammikuuta 2026). Suomalainen listayhtiö pidättää 25,5 % ennen osingon maksamista. 1 000 EUR:n osingosta siis 850 EUR on veronalaista ja 255 EUR pidätetään; 30 %:n verokannalla se on täsmälleen veronalaisen osan vero (30 % × 850 EUR = 255 EUR).

Muista EU- ja ETA-maista sekä maista, joiden kanssa on osinkoverotuksen kattava sopimus, saadut osingot verotetaan kuten suomalaiset. Suomi ei pidätä ennakkoon mitään ulkomaisten yhtiöiden osingoista; lähdevaltio voi periä lähdeveroa sopimuksesta riippuen. Yhdysvaltalaisten osinkojen osalta Yhdysvaltojen ja Suomen välinen sopimus rajoittaa sen 15 %:iin (Art. 10(2)(b)); 5 % koskee vain yhtiöitä, joilla on vähintään 10 % äänivaltaisista osakkeista.

OST on tili, jolla ostat ja myyt osakkeita ilman, että kutakin myyntiä verotetaan. Säännöt Veron (sivu päivätty 1. tammikuuta 2026) ja palveluntarjoajien mukaan:

• Talletukset: enintään 100 000 EUR ja vain rahana. Jo omistamiasi osakkeita ei voi siirtää OST:lle.
• Verotus: tilin sisällä listattujen osakkeiden yksittäisiä myyntejä ei veroteta. Veronalaista tuloa syntyy Nordnetin mukaan vasta, kun nostat rahaa tai lopetat tilin. Palveluntarjoaja laskee tällöin noston tuotto-osuuden ja pidättää siitä 30 % ennakonpidätyksenä.
• Ei erityisiä huojennuksia: osinkojen 15 %:n verovapaa osuus ei koske OST:ta; kaikki tuotot, osingot mukaan lukien, ovat veronalaisia. Hankintameno-olettamaakaan ei voi käyttää OST:n sisäisissä myynneissä.
• Tappiot: tappion voi vähentää vain sinä vuonna, jona lopetat OST:n.
• Yksi tili: sinulla voi olla vain yksi OST kerrallaan. Useamman tilin haltija maksaa veronkorotusta, tavallisesti 10 EUR päivässä tiliä kohden.
• Palveluntarjoajan vaihto: saldon voi siirtää suoraan toiseen pankkiin ilman myyntiä ja ilman veroa.
• Vain osakkeita: Nordnetin mukaan ulkomaiset osakkeet ja First North -markkinoiden osakkeet kelpaavat, mutta rahastot, ETF:t ja muut pörssinoteeratut tuotteet eivät. Myös Danske Bank ilmoittaa, ettei ETF:illä voi käydä kauppaa OST:llä.
• Ulkomainen lähdevero: Nordnet ilmoittaa, ettei lähdeveroa, esimerkiksi yhdysvaltalaisista osingoista, hyvitetä OST:llä.

AOT:llä käyt Nordnetin mukaan kauppaa osakkeilla ja pörssinoteeratuilla tuotteilla, kuten warranteilla, optioilla ja Nordnet Markets -tuotteilla, ja säästät rahastoihin ja ETF:iin. Rahastot ja ETF:t, joita OST ei salli, säilytetään siis täällä.

Jos käyt kauppaa ulkomaisen välittäjän kautta, jota Vero kutsuu etävälittäjäksi, sinun on ilmoitettava näiden myyntien voitot ja tappiot itse esitäytetyllä veroilmoituksella.

Varainsiirtovero: yhtiön osakkeista on periaatteessa maksettava varainsiirtoveroa 1,5 % kauppahinnasta. Jos ostat osakkeita pörssistä, sinun ei yleensä tarvitse maksaa veroa eikä tehdä ilmoitusta. Jos ostat suomalaisen yhtiön julkisesti noteerattuja osakkeita ulkomaisen etävälittäjän kautta ja olet Suomessa yleisesti verovelvollinen, vapautus koskee sinua vain yhdellä ehdolla: joko välittäjä ilmoittaa kaupan Verolle vuosi-ilmoituksella tai teet itse varainsiirtoveroilmoituksen kahden kuukauden kuluessa.

Hallintarekisteröinti (hallintarekisteri): hallintarekisteröinnissä julkisessa rekisterissä näkyy sijoittajan sijaan pankki tai säilyttäjä, joka pitää omistajatiedot itse. Nordnet toteaa päiväämättömässä opetusartikkelissa, etteivät kotimaiset yksityissijoittajat Suomessa voi pitää suomalaisia listattuja osakkeita hallintarekisteröityinä, kun taas ulkomaiset sijoittajat voivat. Emme pystyneet hakemaan virallista vahvistusta nykyisestä oikeustilasta.

• Valvonta: Finanssivalvonta (englanniksi FIN-FSA) valvoo muun muassa, että valvottavat toimivat asianmukaisesti ja informoivat asiakkaitaan hyvin.
• Sijoittajien korvausrahasto: suomalainen korvausrahasto maksaa 9/10 palveluntarjoajaan kohdistuvasta saatavastasi, enintään 20 000 EUR sijoittajaa ja palveluntarjoajaa kohden. Se suojaa ei-ammattimaisia asiakkaita; sen jäseniä ovat suomalaiset sijoituspalveluyritykset, muun muassa OP, Nordea Bank Oyj, S-Pankki, Aktia ja Evli.
• Nordnet: sen suomenkielisen sivun mukaan arvopaperit, joita se säilyttää suomalaisille asiakkaille, kuuluvat Ruotsin sijoittajansuojalain (1999:158) piiriin enintään 250 000 SEK:iin asti, jos Nordnet Bank AB menee konkurssiin eikä pysty palauttamaan niitä. Asiakas tekee vaatimuksen ruotsalaiselle Riksgäldenille vuoden kuluessa konkurssipäätöksestä.
• Danske Bank: OST:ta tarjoaa Suomessa Danske Bank A/S, Suomen sivuliike, tanskalaisen pankin suomalainen sivuliike. Se ei ole suomalaisen rahaston jäsenluettelossa; emme ole dokumentoineet, mitä järjestelmää sovelletaan.

Suoja riippuu siis palveluntarjoajan sijaintipaikasta, ei siitä, että asut Suomessa.

• [Nordnet](/fi/brokers/nordnet): tarjoaa suomen- ja ruotsinkielisen suomalaisen verkkosivustonsa mukaan OST:n, jonka talletukset voivat olla enintään 100 000 EUR, ja sen rinnalla AOT:n.
• Lightyear: emme pystyneet dokumentoimaan, tarjoaako Lightyear OST:ta Suomessa; suomalaista sivua ei ollut olemassa.
• Muut vertailumme palveluntarjoajat, kuten Trade Republic, LYNX, Saxo, DEGIRO ja Interactive Brokers: emme ole tarkistaneet niitä OST:n osalta.
• Suomalaiset pankit, joita emme vertaile: Danske Bank tarjoaa oman sivunsa mukaan OST:ta (yksi henkilöä kohden, enintään 100 000 EUR, ei ETF:iä). OP, Nordea, S-Pankki, Aktia ja Evli ovat korvausrahaston jäseniä; emme ole dokumentoineet niiden OST-tarjontaa.

Suomeen rajattu hakemisto näyttää, mitkä vertailumme välittäjät hyväksyvät Suomessa asuvia asiakkaita; osakesijoittajille on Suomen osakeranking. Valvonta, sijoittajansuoja ja veroetuiset tilit yhdellä silmäyksellä löytyvät Suomen markkinasivulta. Ruotsin sijoittajansuojajärjestelmän toimintaa kuvataan Ruotsin oppaassamme.

• Ilmoittaako Nordnet AOT:n myynnit Verolle. Aineistomme merkitsee Nordnetin raportoivan veroja Suomessa; sen OST- ja AOT-sivut eivät sano asiasta mitään.
• Miten OST-noston tuotto-osuus lasketaan yksityiskohtaisesti.
• OP:n, Nordean, S-Pankin, Aktian, Evlin, Lightyearin ja vertailumme muiden palveluntarjoajien OST-tarjonta.
• Mitä suojajärjestelmää Danske Bankiin sovelletaan Suomessa.
• Kotimaisten sijoittajien hallintarekisteröintiä koskeva nykyinen oikeustila.
• Mitkä ulkomaiset välittäjät tekevät vuotuisen varainsiirtoveroilmoituksen Verolle.

1. 1Tarkista, haluatko pitää ETF:iä tai rahastoja: OST ei salli niitä, joten tarvitset AOT:n.
2. 2Jos pidät yhdysvaltalaisia osakkeita OST:llä, Nordnetin mukaan Yhdysvaltojen lähdeveroa ei hyvitetä.
3. 3Muista, että OST:n sisäiset tappiot huomioidaan vasta, kun lopetat tilin.
4. 4Ulkomaisen välittäjän kanssa ilmoita voitot ja tappiot itse ja selvitä suomalaisten osakkeiden osalta, tekeekö välittäjä vuotuisen varainsiirtoveroilmoituksen.
5. 5Kysy palveluntarjoajaltasi, mikä suojajärjestelmä kattaa tilisi.

• Vero, Osakkeiden myynti (päivätty 26. maaliskuuta 2026)
• Vero, Osakesäästötili (päivätty 1. tammikuuta 2026)
• Vero, Listatusta yhtiöstä saadut osingot ja Ulkomailta saadut osingot
• Vero, Varainsiirtovero: liikeosakkeet
• Sijoittajien korvausrahasto, Korvaukset ja Jäsenet
• Finanssivalvonta, Finanssivalvonnan rooli kuluttajansuojassa
• IRS, Yhdysvaltojen ja Suomen välinen sopimus
• Nordnet, Osakesäästötili, Arvo-osuustili ja Mikä on hallintarekisteri?
• Danske Bank, Osakesäästötili

Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se ole sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa.