Miksi kulut vähennetään tuotosta eikä talletuksesta?

Koska juoksevat kulut toimivat näin. Rahaston TER ja prosentuaalinen säilytyspalkkio lasketaan koko hallinnoitavasta varallisuudesta, ei uudesta talletuksesta. Ne kasvavat salkun mukana — ja siksi kuluero on lopussa selvästi suurempi kuin maksettujen kulujen summa.

Miksi kuluero on suurempi kuin maksetut kulut?

Kuluna maksettu yksikkö ei voi enää tuottaa tuottoa. Laskuri ilmoittaa siksi kahden loppuarvon erotuksen: maksetut kulut sekä tuoton, jonka ne olisivat tuottaneet. 25 vuoden aikana tämä jälkimmäinen osa on usein suurempi kuin ensimmäinen.

Mitä tuottoa kannattaa käyttää oletuksena?

Tarkoituksella ei anneta tavoitelukua. Laajat osakeindeksit ovat historiallisesti tuottaneet noin 5–8 prosenttia nimellisesti vuodessa, ja vaihtelu sekä pitkät laskukaudet ovat olleet huomattavia. Kannattaa laskea useita skenaarioita — ja muistaa, että vakiotuotto on vahva yksinkertaistus.

Onko verot ja inflaatio huomioitu?

Ei. Kaikki luvut ovat nimellisiä ja ennen veroja. Myyntivoittovero, laskennallisen tuoton verotus ja lähdevero pienentävät tulosta lisää, samoin inflaatio: 2 prosentin inflaatiolla loppuarvo 25 vuoden kuluttua vastaa noin 60:tä prosenttia nykyisestä ostovoimasta.

Mikä lasketaan vuotuiseksi kuluksi?

Kaikki, mikä veloitetaan jatkuvasti prosenttiosuutena varallisuudesta: rahaston tai ETF:n TER, prosentuaalinen säilytys- tai alustamaksu sekä mahdolliset diskretionäärisen varainhoidon palkkiot. Kiinteät toimeksiantomaksut kutakin säästösuunnitelman toteutusta kohden eivät kuulu tähän — niitä varten on ETF-säästösuunnitelmalaskuri.

Laskurit

Korkoa korolle -laskuri

Mihin säännölliset sijoitukset kasvavat vuosien aikana.

Korkoa korolle -ilmiö toimii molempiin suuntiin. Sama mekanismi, joka muuttaa 250 kuukaudessa vuosikymmenten aikana kuusinumeroiseksi salkuksi, muuttaa myös 0,8 %:n kulun viisinumeroiseksi summaksi. Tämä laskuri piirtää molemmat käyrät rinnakkain — kuluilla ja ilman — ja täyttää niiden välisen alueen. Tuo alue kertoo, mitä salkku todellisuudessa maksaa.

Oma suunnitelmasi

Kuukausittainen koronkorko, talletukset lisätään kunkin kuukauden lopussa.

Alkupääoma

Kuukausittainen talletus

Odotettu tuotto vuodessa6 %

Ennen kuluja. Laajat osakeindeksit ovat tuottaneet pitkällä aikavälillä 5–8 % nimellisesti.

Sijoitusaika25 vuotta

Vuosikulut0,8 %

Rahaston TER sekä säilytys- tai alustamaksu, tuoton prosenttiyksikköinä.

Valuutta

Oletukset

Tuoton oletetaan olevan vakio. Todelliset markkinat eivät käyttäydy näin, ja hyvien ja huonojen vuosien järjestys muuttaa lopputulosta merkittävästi.
Kulut vähennetään vuotuisesta tuotosta prosenttiyksikköinä, joten ne kohdistuvat koko saldoon, ei pelkästään uusiin talletuksiin.
Osinkojen, myyntivoittojen ja laskennallisen tuoton verotusta ei ole huomioitu, ja se pienentää tulosta edelleen.
Inflaatiota ei ole huomioitu — kaikki luvut ovat nimellisiä, eivät tämänhetkisessä ostovoimassa.
Merkintäpalkkioita, kaupankäyntikohtaisia toimeksiantomaksuja ja valuuttavaikutuksia ei ole huomioitu.

Loppuarvo kulujen jälkeen

186 183 €

Se, mitä jää jäljelle, kun juoksevat kulut on vähennetty.

Talletukset yhteensä: 85 000 €
Sijoitustuotto: 101 183 €

Ilman kuluja

211 991 €

Vuosi: 25 vuotta

Mitä kulut veivät

25 808 €

Ero kuluttoman tuloksen ja kulujen jälkeisen tuloksen välillä — mukaan lukien tuotto, jota poistunut raha ei enää voinut tuottaa.

Osuus bruttotuloksesta: 12,2 %

Kasvu ja kuluero

Ilman kuluja
Kuluero
Kulujen jälkeen
Talletukset

Huomio: Nämä laskurit ovat vain tiedoksi eivätkä ole sijoitusneuvontaa. Brokaro-sivuston sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se ole sijoitusneuvontaa, oikeudellista neuvontaa tai veroneuvontaa. Kaikki tiedot annetaan ilman takuuta; ratkaisevia ovat vain kyseisen palveluntarjoajan omat tiedot.

Näin tämä lasketaan

Malli laskee kuukausittain: saldo kasvaa korkoa korolle efektiivisellä kuukausikorolla, ja talletus lisätään kunkin kuukauden lopussa. Kuukausikorko on vuosikoron kahdestoista juuri eikä vuosikorko jaettuna kahdellatoista, mikä laskisi korkoa korolle -vaikutuksen vuoden sisällä kahteen kertaan.

Kaava

Loppuarvo = alkupääoma × (1 + i)^n + talletus × ((1 + i)^n − 1) / i, missä i = (1 + tuotto − kulu)^(1/12) − 1 ja n = kuukautta

Toinen käyrä on sama suunnitelma, jossa kulut on asetettu nollaan. Niiden välinen viivoitettu alue on kuluero: maksetut kulut sekä tuotto, jota kyseinen raha ei enää voinut tuottaa. Jos haluaa nähdä, miten luku muuttuu toisella palveluntarjoajalla, kululaskuri sisältää todelliset säilytyspalkkiot.

Vakiotuotto on laskennallinen oletus, ei ennuste. Todelliset markkinat tuottavat hyviä ja huonoja vuosia satunnaisessa järjestyksessä, ja säästösuunnitelmissa tämä järjestys muuttaa lopputulosta huomattavasti.