Charles Schwab vs Fidelity Investments — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission de 0 USD sur chaque ordre en ligne sur une action ou un ETF américain coté, sans limite de nombre d'actions et sans restriction sur les fonds propriétaires
• thinkorswim desktop, web et mobile sont inclus gratuitement — chaînes d'options complètes, thinkScript, backtesting et simulation paperMoney
• Options à 0,65 USD par contrat, avec des frais supprimés sur les ordres de rachat (buy-to-close) à 0,05 USD ou moins
• Environ 7 700 fonds communs de placement sans frais de transaction dans Mutual Fund OneSource, ainsi que des bons du Trésor de nouvelle émission à 0 USD lors des adjudications
• Support téléphonique et par chat 24/7, appuyé par près de 400 agences physiques — une combinaison inhabituelle pour un courtier à prix réduit
• Régulée par la SEC et la FINRA, avec une couverture SIPC et une banque affiliée assurée par la FDIC ; la société mère SCHW est cotée au NYSE et publie ses comptes
• Le Schwab Global Account donne un accès en ligne à 12 marchés étrangers en devise locale depuis le même identifiant de connexion

Inconvénients

• Pas de trading de cryptomonnaies au comptant — seulement des ETF, des contrats à terme et des actions liées à la crypto, ce qui place Schwab derrière Fidelity et bien derrière Robinhood
• Le sweep de liquidités non investies par défaut ne rapporte presque rien (0,01 % au moment de la rédaction) ; vous devez transférer manuellement les liquidités inactives vers un fonds monétaire
• Les fonds communs de placement à frais de transaction coûtent jusqu'à 49,95 USD par achat, avec un plafond de 74,95 USD pour certaines familles de fonds
• Les taux de marge se situent près du sommet du marché américain — environ 11,8 % en dessous de 25 000 USD, contre des taux au milieu de la fourchette à un chiffre chez Robinhood
• L'investissement fractionné Stock Slices est limité aux composants du S&P 500, ce qui ne couvre donc pas une liste de suivi de small caps ou d'ADR
• Négocier des actions étrangères par l'intermédiaire d'un courtier coûte le plus élevé de 100 USD ou 0,75 % du principal, ce qui rend les ordres internationaux ponctuels coûteux
• La conversion de devises ajoute des frais en pourcentage en plus de la commission : 1 % du principal par conversion en dessous de 100 000 USD dans le Schwab Global Account, dégressif jusqu'à 0,2 % à partir de 1 000 000 USD — soit 100 USD sur une conversion de 10 000 USD. Sauf pour les petits ordres, les frais de conversion dépassent la commission en ligne. En dehors du Global Account, le guide tarifaire de Schwab autorise une marge allant jusqu'à 300 points de base (3 %) sur les conversions USD/devises étrangères

Avantages

• Commissions à 0 USD sur les ordres en ligne sur les actions et ETF américains, et Fidelity n'accepte pas le paiement pour flux d'ordres sur les ordres actions
• Fonds communs de placement indiciels à ratio de frais nul (la famille FZROX) — aucun autre grand courtier américain n'égale ce niveau de coût sur les fonds
• L'exercice et l'assignation d'options coûtent 0 USD, et les ordres de rachat pour clôture (buy-to-close) à 0,65 USD ou moins sont gratuits
• Aucun frais de transfert de compte sortant, aucun frais de virement domestique et aucun frais d'inactivité ou de tenue de compte
• Les liquidités inutilisées basculent par défaut vers le fonds monétaire SPAXX plutôt que vers un sweep bancaire quasi nul, si bien que les soldes non investis rapportent un rendement indexé sur le marché sans intervention manuelle
• Trading international sur 25 marchés avec règlement en 16 devises, à 9 GBP pour le Royaume-Uni et 19 EUR pour les marchés de la zone euro
• Recherche la meilleure de sa catégorie : environ sept fournisseurs de rapports tiers plus l'Equity Summary Score propriétaire, et systématiquement classée première pour la recherche et la pédagogie
• Investissement en actions fractionnées à partir de 1 USD sur un large univers de valeurs américaines, et pas seulement sur les composantes des indices à grande capitalisation

Inconvénients

• Aucun contrat à terme, aucune option sur contrat à terme et aucun forex de détail — un arrêt net pour les traders macro et matières premières
• Aucun trading simulé ni simulateur, donc aucun moyen de répéter une stratégie à l'intérieur de la plateforme
• Les cryptomonnaies se limitent au Bitcoin, à l'Ethereum et au Litecoin, avec un spread pouvant aller jusqu'à 1 % intégré au prix, et ne sont pas protégées par la SIPC
• Les nouveaux comptes sont, dans les faits, réservés aux résidents américains ; Fidelity indique qu'elle n'ouvre pas de comptes pour les clients résidant hors des États-Unis et restreint les comptes existants lorsque les clients déménagent à l'étranger
• Les outils de graphiques et de dessin de Trader+ sont plus faibles que ceux de thinkorswim, et il n'y a pas de moteur de backtesting
• La majoration de change sur les ordres internationaux réglés en USD démarre à 100 points de base pleins en dessous de 100 000 USD — coûteux pour les petits ordres à l'étranger