Quel pourcentage du compte un seul trade devrait-il risquer ?

La pratique courante est de 0,5 % à 2 % du capital par trade. Ce chiffre n’est pas une constante de la nature ; il découle de votre taux de réussite et de la série de pertes à laquelle vous devez vous attendre. Avec un taux de réussite de 40 %, huit pertes d’affilée sont statistiquement banales. À 2 % de risque, cette série coûte environ 15 % du compte ; à 5 % de risque, elle coûte un tiers — et un tiers perdu exige un gain de 50 % pour être compensé.

Que signifie « 1R » ?

R est le montant qu’un trade perd à son stop — votre risque défini. Chaque résultat peut s’exprimer comme un multiple de celui-ci : un trade qui rapporte deux fois le risque vaut +2R. L’intérêt de cette unité est la comparabilité : des trades de tailles et d’instruments différents deviennent mesurables sur une même échelle, indépendamment de la devise du compte et du niveau de prix.

La position calculée est plus grande que mon compte — est-ce une erreur ?

Non, c’est le résultat attendu avec un stop serré. Un stop placé un pour cent sous le point d’entrée, avec un risque d’un pour cent du compte, produit arithmétiquement une position de la taille du compte entier. Elle n’est négociable qu’avec de l’argent emprunté ou sous forme de produit dérivé. Les deux modifient le profil de risque : les coûts de financement courent chaque jour, et un gap de cours peut porter la perte au-delà du montant prévu. Le calculateur de marge montre à quel point une telle position est proche d’un appel de marge.

Le stop doit-il être fixé en pourcentage ou en fonction de la volatilité ?

Un pourcentage fixe ignore l’ampleur des mouvements normaux d’un instrument et se fait déclencher par le bruit ordinaire sur les titres volatils. Un stop fondé sur la volatilité — par exemple un multiple de l’amplitude journalière moyenne — s’adapte à l’instrument. Pour ce calculateur, la méthode est sans importance : seule compte la distance de prix que vous saisissez.

Calculateurs

Calculateur de taille de position

Quelle taille une position peut-elle atteindre selon votre niveau de risque ?

La taille de position détermine ce que coûte une seule idée qui échoue. Saisissez la taille du compte, le risque que vous acceptez, votre point d’entrée et votre stop — le calculateur en déduit combien d’actions, de lots ou de contrats cela permet et combien de capital la position immobilise.

Données saisies

Solde du compte

L'ensemble du capital disponible pour le trading, pas seulement la marge libre.

Devise du compte

Risque en pourcentage du compte

Risque par trade (%)1,0 %

Ce que ce seul trade est autorisé à coûter si le stop est touché. 250 €

Instrument

Prix d'entrée

Prix du stop-loss

Le prix auquel l'idée s'avère fausse — pas le prix que vous pouvez vous permettre.

Taille de la position

63 actions

Taille négociable: 62 actions

Capital engagé

6 200 €

Effet de levier requis: 0,25:1

Risque en montant

250,00 €

1,00 % du compte

Distance du stop

4,00 (4,00 %)

Risque réel à cette taille: 248,00 €

La taille négociable est arrondie à l'inférieur (actions et futures à l'unité entière, forex à 0,01 lot, crypto à six décimales), de sorte que le risque réel se situe légèrement en dessous de l'objectif.

Taille de la position par palier de risque

Risque	Risque en montant	Taille de la position	Capital engagé
0,25 %	63 €	15 actions	1 500 €
0,50 %	125 €	31 actions	3 100 €
1,00 %	250 €	62 actions	6 200 €
2,00 %	500 €	125 actions	12 500 €
3,00 %	750 €	187 actions	18 700 €

Hypothèses de ce calcul

Le calcul suppose une position longue ; pour les positions courtes, le stop se situe au-dessus de l'entrée et le résultat est symétrique.
Le stop est supposé exécuté au prix saisi. Le slippage, les gaps et les mouvements du week-end peuvent rendre la perte réelle plus importante — pour les actions, en particulier du jour au lendemain.
Les commissions, le spread et les impôts ne sont pas inclus. Utilisez le calculateur de seuil de rentabilité pour voir quel mouvement couvre ces coûts.
Forex : un lot standard correspond à 100 000 unités de la devise de base ; la valeur du pip est une donnée à saisir, car elle dépend de la devise de cotation et de la devise du compte.
Futures : la valeur du point est propre à chaque contrat et doit être tirée de la spécification du contrat du lieu de négociation.

Remarque: Ces calculateurs sont fournis à titre informatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Le contenu de Brokaro est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement, juridique ou fiscal.

Comment ce calcul est effectué

Le stop fixe la taille, et non l’inverse

L’ordre des étapes est toujours le même : décider ce qu’un trade peut coûter, placer le stop là où l’idée est invalidée, puis calculer la taille. Procéder à l’envers — choisir d’abord une quantité, puis placer le stop — finit par un stop déplacé pour s’adapter à la position. C’est le chemin le plus fréquent d’une petite perte vers une grosse perte.

Pourcentage ou montant fixe

Un pourcentage du capital du compte réduit automatiquement la taille de position à mesure que le compte diminue, ce qui amortit les séries de pertes mais ralentit aussi le redressement. Un montant fixe en argent maintient le risque constant et est souvent plus praticable sur les petits comptes, où les commissions cessent sinon d’être proportionnées. Les deux se défendent ; ce qui compte, c’est que la règle existe avant le trade.

Les unités diffèrent selon l’instrument

Pour les actions, l’unité est une action ; pour le forex, un lot de 100 000 unités de la devise de base ; pour les futures, un contrat avec une valeur du point fixe issue de la spécification du contrat ; pour les cryptos, n’importe quelle fraction. C’est pourquoi le mode forex demande la valeur du pip et le mode futures la valeur du point : toutes deux dépendent de la devise de cotation et de la devise du compte et ne peuvent pas être supposées de manière générale.

Ce que le calcul ne couvre pas

Un stop est une intention, pas une garantie. Les gaps overnight, les nouvelles publiées en dehors des heures de négociation et les carnets d’ordres peu fournis peuvent conduire à une exécution bien plus défavorable que prévu — sur une position à effet de levier, la perte réelle est alors supérieure au chiffre affiché ici. Ajoutez-y les coûts de transaction : le calculateur de seuil de rentabilité montre quel mouvement les frais exigent à eux seuls.