Charles Schwab vs Wealthsimple Trade — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission de 0 USD sur chaque ordre en ligne sur une action ou un ETF américain coté, sans limite de nombre d'actions et sans restriction sur les fonds propriétaires
• thinkorswim desktop, web et mobile sont inclus gratuitement — chaînes d'options complètes, thinkScript, backtesting et simulation paperMoney
• Options à 0,65 USD par contrat, avec des frais supprimés sur les ordres de rachat (buy-to-close) à 0,05 USD ou moins
• Environ 7 700 fonds communs de placement sans frais de transaction dans Mutual Fund OneSource, ainsi que des bons du Trésor de nouvelle émission à 0 USD lors des adjudications
• Support téléphonique et par chat 24/7, appuyé par près de 400 agences physiques — une combinaison inhabituelle pour un courtier à prix réduit
• Régulée par la SEC et la FINRA, avec une couverture SIPC et une banque affiliée assurée par la FDIC ; la société mère SCHW est cotée au NYSE et publie ses comptes
• Le Schwab Global Account donne un accès en ligne à 12 marchés étrangers en devise locale depuis le même identifiant de connexion

Inconvénients

• Pas de trading de cryptomonnaies au comptant — seulement des ETF, des contrats à terme et des actions liées à la crypto, ce qui place Schwab derrière Fidelity et bien derrière Robinhood
• Le sweep de liquidités non investies par défaut ne rapporte presque rien (0,01 % au moment de la rédaction) ; vous devez transférer manuellement les liquidités inactives vers un fonds monétaire
• Les fonds communs de placement à frais de transaction coûtent jusqu'à 49,95 USD par achat, avec un plafond de 74,95 USD pour certaines familles de fonds
• Les taux de marge se situent près du sommet du marché américain — environ 11,8 % en dessous de 25 000 USD, contre des taux au milieu de la fourchette à un chiffre chez Robinhood
• L'investissement fractionné Stock Slices est limité aux composants du S&P 500, ce qui ne couvre donc pas une liste de suivi de small caps ou d'ADR
• Négocier des actions étrangères par l'intermédiaire d'un courtier coûte le plus élevé de 100 USD ou 0,75 % du principal, ce qui rend les ordres internationaux ponctuels coûteux
• La conversion de devises ajoute des frais en pourcentage en plus de la commission : 1 % du principal par conversion en dessous de 100 000 USD dans le Schwab Global Account, dégressif jusqu'à 0,2 % à partir de 1 000 000 USD — soit 100 USD sur une conversion de 10 000 USD. Sauf pour les petits ordres, les frais de conversion dépassent la commission en ligne. En dehors du Global Account, le guide tarifaire de Schwab autorise une marge allant jusqu'à 300 points de base (3 %) sur les conversions USD/devises étrangères

Avantages

• 0 CAD de commission sur les actions et ETF canadiens et américains, plus 0 USD par contrat d'options sur actions et sur ETF à tous les paliers, y compris l'assignation gratuite
• Futures à 1 USD par contrat, avec des données de marché à terme en temps réel gratuites — aucun concurrent canadien n'égale cette combinaison
• 0 CAD pour transférer votre compte à l'extérieur, là où Questrade, Qtrade et les banques facturent toutes 150 CAD
• Application de courtage la mieux notée au Canada, avec 4,6 sur l'App Store pour environ 130 000 avis, et des cotations en flux continu en temps réel gratuites pour tous
• Trading 24/5 sur les actions et ETF américains éligibles, et 24/7 sur l'or et les cryptos — les horaires de négociation les plus longs disponibles au Canada
• Marge au taux préférentiel + 0,5 % chez Core et au taux préférentiel − 0,5 % chez Generation, bien en dessous des grandes banques
• Réglementé par le CIRO, avec une couverture CIPF de 1 000 000 CAD par catégorie de compte, adossé à Power Corporation of Canada, qui détient une participation de 52,4 %
• Intérêts sur les soldes du compte chèques de 1,25 % à 2,25 % selon le palier, contre 0 % de facto sur les liquidités non investies chez la plupart des courtiers

Inconvénients

• La conversion CAD/USD de 1,5 % est identique à celle de Questrade. Un compte en USD (10 CAD par mois chez Core, gratuit chez Premium à partir de 100 000 CAD) la supprime sur les transactions américaines elles-mêmes, mais pas sur les CAD que vous y convertissez, qui coûtent toujours 1,5 % par transaction en dessous de 10 000 CAD et ne tombent à 0 % qu'à partir de 100 000 CAD ; le transfert interne (journalling) à 9,95 CAD est l'autre moyen de la contourner
• Les cryptos coûtent 2,0 % par transaction au palier Core — un aller-retour revient à 4 % — et le taux annoncé de 0,05 % exige 10 millions CAD de volume sur 30 jours ; le staking prélève 30 % des récompenses avant les frais de validateur
• Aucune obligation, aucun GIC et aucun fonds commun de placement nulle part dans le compte autogéré, si bien qu'une allocation à revenu fixe doit être entièrement construite à partir d'ETF
• Pas de plateforme de bureau, pas de profondeur Level 2, pas d'API et pas de compte de démonstration ; le dispositif de recherche se limite à l'actualité et à des graphiques basiques plutôt qu'à des filtres et une couverture par des analystes
• Les actifs crypto eux-mêmes se situent en dehors de la protection CIPF et sont détenus en fiducie à la place — seul le solde en espèces d'un compte crypto est couvert, et l'assurance de stockage à froid citée est de 75 millions USD par partenaire de conservation, et non par client
• Les avantages significatifs ne sont accessibles qu'à partir de soldes de 100 000 CAD et 500 000 CAD, si bien que le prix réellement payé par un petit compte est la version la moins attractive de l'offre