comdirect vs flatex — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• La gamme de produits la plus large des trois acteurs historiques allemands : actions, ETF, fonds, obligations, certificats, warrants, CFD et options et contrats à terme Eurex en direct dans un seul dépôt-titres
• Excellente offre de plateformes — ProTrader pour le trading en temps réel multi-écrans, O&F-Trader avec un simulateur de marge, CFD Trader avec une démo gratuite, plus une API REST documentée et des intégrations avec stock3, TraderFox et Quant4you
• Les liquidités sont couvertes par Commerzbank AG : garantie légale EdB de 100 000 EUR plus l'Einlagensicherungsfonds volontaire du BdB protégeant les particuliers jusqu'à 3 millions EUR, avec une supervision directe de la BCE en tant qu'établissement important
• La garde des titres est désormais gratuite pour les dépôts ouverts à partir du 15 juillet 2026, et le second dépôt a toujours été gratuit
• Tarification avantageuse des dérivés Eurex : 1,50 EUR par contrat d'option sur action individuelle et 1,50 EUR pour le future MicroDAX, chacun avec un minimum d'exécution de 9,90 EUR
• Entièrement simple sur le plan fiscal pour les résidents allemands — retenue automatique de l'Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, compensation des pertes et certificats fiscaux annuels gratuits
• Un Pure Depot à 1,00 EUR existe pour les investisseurs qui n'ont besoin que de gettex et des plans d'épargne, et une remise Viel-Trader de 15 % récompense 125 opérations et plus par semestre

Inconvénients

• Les commissions standard comptent parmi les plus élevées du marché : 4,90 EUR plus 0,25 % de la valeur de l'ordre, avec un minimum de 9,90 EUR et un maximum de 59,90 EUR, plus des frais de place de 2,50 EUR — soit environ quatre fois ce que facture flatex sur un ordre de 10 000 EUR
• Les plans d'épargne coûtent 1,50 % du montant investi par exécution. Pour un plan ETF mensuel de 500 EUR, cela représente 7,50 EUR par mois, soit 90 EUR par an, alors que Consorsbank et flatex ne facturent rien
• Le service client est l'échec le plus marquant : 1,4 sur 5 sur Trustpilot pour 4 117 avis, dominés par des plaintes concernant des temps d'attente téléphonique extrêmement longs et des réponses peu utiles, malgré le service annoncé disponible 24/7
• Le tarif annoncé de 3,90 EUR par opération ne s'applique qu'aux nouveaux clients dépôt pendant 36 mois, après quoi le tarif complet s'applique de nouveau — le chiffre affiché n'est pas le prix que vous payez réellement
• Le Pure Depot, bon marché, est fortement restreint : gettex uniquement, pas de trading hors marché, pas de dérivés, pas d'IPO, pas de ProTrader, pas de crédit lombard, pas de compte joint ni de second dépôt
• Pas de cryptomonnaie au comptant et pas de portefeuille — l'exposition se limite aux certificats crypto et aux ETN, et les opérations à l'étranger sont réglées aux cours de change de référence de Commerzbank plutôt qu'avec une marge publiée en pourcentage ; l'information sur les coûts publiée par comdirect elle-même estime la conversion à 1 %

Avantages

• Commission forfaitaire de 5,90 EUR sur les ordres allemands, américains, canadiens et sur les autres ordres étrangers, sans composante en pourcentage jusqu'à 40 000 EUR — un ordre de 10 000 EUR coûte le même prix qu'un ordre de 1 000 EUR
• Tous les plans d'épargne ETF et fonds s'exécutent avec une commission de 0,00 EUR, avec plus de 5 000 plans disponibles et aucun plafond sur le montant de versement
• Aucun droit de garde, aucun frais de compte, aucun frais d'inactivité, et des transferts de compte-titres entrants et sortants gratuits
• De véritables cryptomonnaies au comptant, sur environ 25 coins, à 0,6 %–0,7 % tout compris, détenues au sein de la banque allemande régulée plutôt que sous la forme d'un ETN
• Licence bancaire allemande complète sous la supervision de la BaFin et de la Bundesbank, avec une société mère cotée au MDAX (flatexDEGIRO SE, symbole FTK) publiant des comptes audités et conservant plus de 100 milliards d'EUR de titres de clients
• Simple sur le plan fiscal dans les deux marchés qu'elle sert : retenue automatique de l'Abgeltungsteuer allemande et règlement automatique de la KESt autrichienne à 27,5 % sur flatex.at
• Des sous-comptes en devises étrangères gratuits, afin que le produit en USD ou en CHF puisse être conservé plutôt que reconverti à chaque fois avec un spread
• Ouverture de compte rapide — flatex annonce une ouverture de compte entièrement numérique en cinq minutes, et aucun dépôt minimum n'est requis

Inconvénients

• 0,00 % d'intérêts créditeurs annuels sur les soldes en liquidités. Les concurrents versent 1 %–1,75 % sur le compte de règlement ou le compte à vue, si bien qu'un investisseur détenant 20 000 EUR en liquidités abandonne chaque année entre 200 et 350 EUR qui n'apparaissent dans aucun tableau de frais
• La conversion de devises coûte une marge absolue de 0,0040 USD par euro — soit environ 0,35 % — ce qui est moins bon que les 0,0030 USD publiés par Consorsbank et bien moins bon qu'un spécialiste multidevises
• Aucun trading d'options ou de contrats à terme sur Eurex ou aux États-Unis. Les certificats, les knock-outs et les CFD Société Générale sont les seuls instruments à effet de levier proposés
• Les cotations en temps réel sont facturées à l'usage : 25 gratuites par mois plus 10 par ordre exécuté, puis 0,01 EUR par requête, et la plateforme professionnelle flatex trader 2.0 coûte de 15 à 39 EUR par mois en supplément
• Le plancher de 5,90 EUR rend flatex coûteux pour les petits ordres — un achat de 300 EUR paie environ 2 % de commission avant les frais de place, alors qu'un neobroker à 1 EUR facture 0,3 %
• L'accès direct aux marchés étrangers est restreint : États-Unis, Canada, Euronext, Vienne, Zurich et Milan (vente uniquement). Il n'y a pas d'accès direct à Londres, Tokyo, Hong Kong ou aux marchés nordiques, et les plans d'épargne en actions coûtent 1,00 % du montant de versement