comdirect vs Interactive Brokers — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• La gamme de produits la plus large des trois acteurs historiques allemands : actions, ETF, fonds, obligations, certificats, warrants, CFD et options et contrats à terme Eurex en direct dans un seul dépôt-titres
• Excellente offre de plateformes — ProTrader pour le trading en temps réel multi-écrans, O&F-Trader avec un simulateur de marge, CFD Trader avec une démo gratuite, plus une API REST documentée et des intégrations avec stock3, TraderFox et Quant4you
• Les liquidités sont couvertes par Commerzbank AG : garantie légale EdB de 100 000 EUR plus l'Einlagensicherungsfonds volontaire du BdB protégeant les particuliers jusqu'à 3 millions EUR, avec une supervision directe de la BCE en tant qu'établissement important
• La garde des titres est désormais gratuite pour les dépôts ouverts à partir du 15 juillet 2026, et le second dépôt a toujours été gratuit
• Tarification avantageuse des dérivés Eurex : 1,50 EUR par contrat d'option sur action individuelle et 1,50 EUR pour le future MicroDAX, chacun avec un minimum d'exécution de 9,90 EUR
• Entièrement simple sur le plan fiscal pour les résidents allemands — retenue automatique de l'Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, compensation des pertes et certificats fiscaux annuels gratuits
• Un Pure Depot à 1,00 EUR existe pour les investisseurs qui n'ont besoin que de gettex et des plans d'épargne, et une remise Viel-Trader de 15 % récompense 125 opérations et plus par semestre

Inconvénients

• Les commissions standard comptent parmi les plus élevées du marché : 4,90 EUR plus 0,25 % de la valeur de l'ordre, avec un minimum de 9,90 EUR et un maximum de 59,90 EUR, plus des frais de place de 2,50 EUR — soit environ quatre fois ce que facture flatex sur un ordre de 10 000 EUR
• Les plans d'épargne coûtent 1,50 % du montant investi par exécution. Pour un plan ETF mensuel de 500 EUR, cela représente 7,50 EUR par mois, soit 90 EUR par an, alors que Consorsbank et flatex ne facturent rien
• Le service client est l'échec le plus marquant : 1,4 sur 5 sur Trustpilot pour 4 117 avis, dominés par des plaintes concernant des temps d'attente téléphonique extrêmement longs et des réponses peu utiles, malgré le service annoncé disponible 24/7
• Le tarif annoncé de 3,90 EUR par opération ne s'applique qu'aux nouveaux clients dépôt pendant 36 mois, après quoi le tarif complet s'applique de nouveau — le chiffre affiché n'est pas le prix que vous payez réellement
• Le Pure Depot, bon marché, est fortement restreint : gettex uniquement, pas de trading hors marché, pas de dérivés, pas d'IPO, pas de ProTrader, pas de crédit lombard, pas de compte joint ni de second dépôt
• Pas de cryptomonnaie au comptant et pas de portefeuille — l'exposition se limite aux certificats crypto et aux ETN, et les opérations à l'étranger sont réglées aux cours de change de référence de Commerzbank plutôt qu'avec une marge publiée en pourcentage ; l'information sur les coûts publiée par comdirect elle-même estime la conversion à 1 %

Avantages

• Actions américaines à partir de 0,0035 USD par action sur le plan Tiered, avec un minimum de 0,35 USD par ordre et un plafond de 1 % de la valeur de l'ordre
• Conversion de devises à 0,20 point de base (minimum 2 USD) — un ordre de grandeur moins cher que les 0,25 % à 1,5 % de la plupart des courtiers européens
• Environ 160 places de marché dans 36 pays depuis un seul compte multidevises, avec 28 devises de règlement
• Aucun frais d'inactivité depuis 2021, ainsi qu'aucun frais de garde et aucun frais de plateforme
• Trader Workstation propose plus de 100 types d'ordres, ainsi qu'une API Python/Java/REST mature, largement utilisée par les traders algorithmiques particuliers
• Société mère cotée au Nasdaq (IBKR), avec des résultats trimestriels publiés et environ 21 milliards USD de capitaux propres
• Licences de premier rang aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande, en Australie, à Singapour et à Hong Kong, avec une indemnisation des investisseurs communiquée par entité
• Le compte de trading fictif (paper trading) reproduit fidèlement la plateforme réelle, y compris l'API complète

Inconvénients

• Le support client est la plainte la plus fréquente : de nombreuses demandes passent par le système de tickets, et les avis publics (par exemple sur Trustpilot) évoquent souvent des réponses lentes et des réponses types
• Trader Workstation a une courbe d'apprentissage réellement abrupte ; la première session est intimidante, même pour des traders expérimentés
• Le barème de frais est compliqué : Fixed contre Tiered, frais de bourse répercutés, et minimums propres à chaque place font que prévoir le coût est plus difficile que cela ne devrait l'être
• Les données de marché en temps réel sont un abonnement payant par bourse, si bien que les commissions affichées sous-estiment le coût mensuel réel pour les traders actifs
• L'ouverture de compte est plus longue et exige davantage de documents que chez les courtiers d'abord conçus comme des applications, et la navigation du site web est médiocre
• Le crypto au comptant n'est accessible qu'aux clients américains via un dispositif distinct ; les clients de l'EEE obtiennent à la place des futures et des produits négociés en bourse