Freetrade vs Scalable Capital — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• 0 GBP de commission de négociation sur chaque action, ETF et investment trust britannique et américain, sur les trois offres, y compris l'offre gratuite Basic
• Le compte ISA (« stocks and shares »), le Junior ISA et le SIPP sont inclus dans l'offre gratuite — la plupart des courtiers d'application britanniques font payer au moins une enveloppe fiscale
• Agréé par la FCA sous la référence d'entreprise 783189, avec une couverture FSCS jusqu'à 85 000 GBP, et depuis 2025 membre du groupe IG Group, coté au FTSE 100
• La majoration de change tombe à 0,39 % sur l'offre Plus, ce qui est compétitif pour un courtier d'application britannique achetant des actions américaines
• Les actions fractionnées américaines permettent d'investir de petites sommes dans des valeurs à prix élevé sans être arrondies à zéro
• Environ 720 000 clients et 3,3 milliards de GBP sous administration, selon les chiffres communiqués par sa société mère cotée IG Group — une échelle réelle, pas un projet pilote de startup
• L'ouverture de compte prend réellement quelques minutes, sans dépôt minimum, avec des dépôts et retraits gratuits
• Aucuns frais d'inactivité, aucuns frais de garde et aucuns frais de plateforme sur l'offre gratuite

Inconvénients

• La majoration de change de 0,99 % sur l'offre gratuite est le véritable coût du compte : un ordre américain de 2 000 GBP coûte 19,80 GBP à convertir, ce qui est pire qu'un courtier à commission fixe
• Résidents britanniques uniquement — il n'existe aucune voie d'accès depuis l'Allemagne, l'Autriche, la Suisse ou l'Irlande, et Freetrade s'est retiré de ses précédents marchés européens
• Pas d'options, de contrats à terme, de forex, de CFD, de crypto au comptant ni d'obligations d'entreprise ; la gamme d'actifs se limite aux actions britanniques et américaines, aux ETF, aux investment trusts, aux fonds, aux gilts et aux bons du Trésor (T-bills)
• Absolument aucune assistance téléphonique — tout passe par le chat intégré à l'application et par e-mail, le traitement prioritaire étant réservé aux abonnés Plus
• La recherche, le filtrage et les graphiques sont minimaux ; il vous faudra un outil externe pour tout ce qui dépasse un graphique de cours et un résumé des fondamentaux
• La facturation mensuelle coûte 20 % plus cher que la facturation annuelle (5,99 GBP contre un montant effectif de 4,99 GBP), si bien que les prix annoncés des offres supposent un engagement de douze mois

Avantages

• Exécutions gratuites des plans d'épargne à partir de 1 EUR avec des montants fractionnés, sur plus de 2 700 ETF, 4 500 actions et 3 800 fonds - le catalogue le plus étoffé d'Europe.
• PRIME+ à 4,99 EUR par mois transforme le trading en un coût fixe plutôt que variable ; les ordres sans commission à partir de 250 EUR sur EIX atteignent le seuil de rentabilité à environ cinq transactions par mois. Les achats de PRIME ETF (Amundi, iShares, Vanguard, Xtrackers) à partir de 250 EUR sur EIX sont également gratuits sur le FREE Broker, et ne comptent donc pas dans ce calcul.
• Détient sa propre licence bancaire BCE complète depuis septembre 2025 et assure elle-même la conservation des titres de ses clients, avec des liquidités couvertes jusqu'à 100 000 EUR et des soldes PRIME+ répartis entre banques partenaires pour une couverture légale plus large.
• 2,60 % p.a. sur le compte de liquidités Scalable Overnight, versés mensuellement - sur des liquidités illimitées, avec ou sans PRIME+.
• Plus de 3 800 fonds communs de placement négociables sans commission d'entrée, ce qui est inhabituel chez un courtier à frais fixes et utile pour quiconque détient des positions historiques sur des fonds.
• Les résidents allemands bénéficient d'une retenue et d'un reversement automatiques de l'Abgeltungsteuer, de la contribution de solidarité et de l'impôt cultuel, avec délivrance de certificats fiscaux annuels.
• Courtage, compte de liquidités, robo-advisor (Scalable Wealth) et une ligne de crédit adossée à des titres se trouvent tous derrière une seule connexion, ce qui constitue un véritable argument de consolidation.

Inconvénients

• Depuis le 1er septembre 2026, les ordres gettex coûtent jusqu'à 1,99 EUR sur toutes les formules, contre 0,99 EUR auparavant, ce qui a effacé l'avantage de trading sans commission de PRIME+ qui rendait l'abonnement attractif sur cette place.
• Seulement trois places de trading - EIX, gettex et Xetra - sans accès direct aux bourses américaines ou à d'autres bourses étrangères, si bien que vous achetez des actions étrangères via une cotation allemande plutôt que sur leur marché national.
• Sur EIX, Scalable est l'unique teneur de marché sur la place vers laquelle elle vous achemine par défaut, ce qui correspond au même conflit broker-contrepartie hérité par le secteur après l'interdiction du PFOF.
• Des comptes exclusivement en euros, sans soldes multidevises ni frais de change détaillés, si bien que le coût réel d'un achat d'action étrangère n'apparaît pas sur l'avis d'opéré.
• Aucun support téléphonique : uniquement le chat et l'e-mail, avec des réponses lentes et des documents fiscaux en retard comme plainte la plus courante dans les avis d'utilisateurs.
• Le trading fractionné fonctionne dans les plans d'épargne mais pas dans les ordres ordinaires en versement unique, et il n'y a pas de compte de démonstration.