Lightyear vs Scalable Capital — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission nulle et frais de garde nuls sur les ETF, si bien qu'un plan d'investissement mensuel en ETF ne coûte rien à exécuter ni à détenir
• Les ordres sur actions américaines coûtent 0,1 % plafonnés à 1 USD — une transaction de 20 000 USD ne coûte encore qu'un seul dollar
• Aucun frais de compte, aucun frais de plateforme, aucun frais d'inactivité et aucun frais de retrait, dans un barème de frais vraiment court
• Des actions fractionnées à partir de 1 EUR, avec des soldes multidevises en EUR, GBP et USD conservés gratuitement
• Les liquidités rapportent des intérêts via des fonds monétaires notés AAA de BlackRock et J.P. Morgan, avec un taux annoncé d'environ 2,2 % APY sur les euros
• Deux régulateurs : l'EFSA en Estonie (licence 4.1-1/31) et la FCA au Royaume-Uni (FRN 987226), les titres américains étant conservés chez Alpaca, membre de la SIPC
• L'application mobile est vraiment bien conçue — audio des earnings calls, données fondamentales et plans Auto-Invest, sans surcharge

Inconvénients

• La conversion FX à 0,35 % est correcte face à une banque, mais coûteuse face à Interactive Brokers, et elle s'applique chaque fois que vous achetez une action américaine à partir d'un solde en euros
• Pas d'options, de futures, de CFD, de forex ou de marge, et pas de matières premières — la liste de produits est volontairement courte
• Seulement des ordres au marché, à cours limité et récurrents. Pas de stop-loss, pas d'ordre valable jusqu'à annulation, pas d'ordres conditionnels
• Pas de compte de démonstration ni de pédagogie structurée, ce qui est une lacune étrange pour une plateforme destinée aux nouveaux investisseurs
• Le support se limite à l'e-mail et au chat intégré à l'application, sans ligne téléphonique, avec des délais de réponse signalés de plusieurs jours pour les demandes complexes
• Fondée en 2020 et détenue à titre privé, sans historique sur un cycle de marché complet — des comptes audités sont déposés publiquement pour les trois entités

Avantages

• Exécutions gratuites des plans d'épargne à partir de 1 EUR avec des montants fractionnés, sur plus de 2 700 ETF, 4 500 actions et 3 800 fonds - le catalogue le plus étoffé d'Europe.
• PRIME+ à 4,99 EUR par mois transforme le trading en un coût fixe plutôt que variable ; les ordres sans commission à partir de 250 EUR sur EIX atteignent le seuil de rentabilité à environ cinq transactions par mois. Les achats de PRIME ETF (Amundi, iShares, Vanguard, Xtrackers) à partir de 250 EUR sur EIX sont également gratuits sur le FREE Broker, et ne comptent donc pas dans ce calcul.
• Détient sa propre licence bancaire BCE complète depuis septembre 2025 et assure elle-même la conservation des titres de ses clients, avec des liquidités couvertes jusqu'à 100 000 EUR et des soldes PRIME+ répartis entre banques partenaires pour une couverture légale plus large.
• 2,60 % p.a. sur le compte de liquidités Scalable Overnight, versés mensuellement - sur des liquidités illimitées, avec ou sans PRIME+.
• Plus de 3 800 fonds communs de placement négociables sans commission d'entrée, ce qui est inhabituel chez un courtier à frais fixes et utile pour quiconque détient des positions historiques sur des fonds.
• Les résidents allemands bénéficient d'une retenue et d'un reversement automatiques de l'Abgeltungsteuer, de la contribution de solidarité et de l'impôt cultuel, avec délivrance de certificats fiscaux annuels.
• Courtage, compte de liquidités, robo-advisor (Scalable Wealth) et une ligne de crédit adossée à des titres se trouvent tous derrière une seule connexion, ce qui constitue un véritable argument de consolidation.

Inconvénients

• Depuis le 1er septembre 2026, les ordres gettex coûtent jusqu'à 1,99 EUR sur toutes les formules, contre 0,99 EUR auparavant, ce qui a effacé l'avantage de trading sans commission de PRIME+ qui rendait l'abonnement attractif sur cette place.
• Seulement trois places de trading - EIX, gettex et Xetra - sans accès direct aux bourses américaines ou à d'autres bourses étrangères, si bien que vous achetez des actions étrangères via une cotation allemande plutôt que sur leur marché national.
• Sur EIX, Scalable est l'unique teneur de marché sur la place vers laquelle elle vous achemine par défaut, ce qui correspond au même conflit broker-contrepartie hérité par le secteur après l'interdiction du PFOF.
• Des comptes exclusivement en euros, sans soldes multidevises ni frais de change détaillés, si bien que le coût réel d'un achat d'action étrangère n'apparaît pas sur l'avis d'opéré.
• Aucun support téléphonique : uniquement le chat et l'e-mail, avec des réponses lentes et des documents fiscaux en retard comme plainte la plus courante dans les avis d'utilisateurs.
• Le trading fractionné fonctionne dans les plans d'épargne mais pas dans les ordres ordinaires en versement unique, et il n'y a pas de compte de démonstration.