Smartbroker+ vs Scalable Capital — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission de 0,00 EUR par ordre sur gettex pour les actions, obligations, ETF, ETP et fonds à partir de 500 EUR de montant d'ordre, et 1,00 EUR en dessous
• 29 places de négociation plus huit guichets émetteurs OTC (de gré à gré) : toutes les bourses allemandes et dix-huit étrangères, de sorte que la plupart des titres peuvent être achetés sur leur marché d'origine dans leur devise d'origine
• Gamme réellement large : environ 40 000 actions, 40 000 obligations, 2 500 ETF, 18 000 fonds à la valeur liquidative et 4,6 millions de produits dérivés
• Plus de 10 800 plans d'épargne sur actions, ETF, ETC, fonds et ETP crypto, tous gratuits, de 1,00 EUR jusqu'à 5 000 EUR par versement, à une fréquence mensuelle à semestrielle
• Le Zinskonto rapporte 2,25 % par an (taux variable) jusqu'à 100 000 EUR et 2,00 % de 100 000 EUR à 1 million EUR, indexé sur le taux de la facilité de dépôt de la BCE
• Les paliers VIP se déclenchent automatiquement à 45, 1 500 et 6 000 transactions par trimestre, ramenant Tradegate et L&S à 1-2 EUR et incluant l'API de trading à 29,90 EUR par mois
• Baader Bank en tant que dépositaire signifie un service fiscal allemand complet : Abgeltungsteuer et impôt ecclésiastique automatiques, Freistellungsauftrag, compensation des pertes, Vorabpauschale, allègement de la retenue à la source américaine et attestations fiscales suisses
• Conservation gratuite, sous-comptes gratuits, comptes en devises gratuits, dépôts et retraits gratuits, pas de frais d'inactivité

Inconvénients

• La promesse du zéro commission s'applique à exactement une place au-delà d'une taille d'ordre ; Xetra coûte 4 EUR plus 0,01 %, le Nasdaq 4 EUR plus 0,02 % avec un minimum de 8 USD, et un petit ordre à l'étranger peut facilement coûter 12-15 EUR
• La crypto à 0,90 % de la valeur de marché plus la marge de la place est chère face à des concurrents allemands qui facturent une fraction de ce montant pour une exposition au comptant équivalente
• La migration d'octobre 2023 de DAB vers Baader Bank a entraîné des semaines de dysfonctionnements et un support injoignable ; Finanztip a retiré sa recommandation jusqu'en octobre 2024, et les anciens comptes DAB jamais migrés paient désormais environ 9 EUR par ordre sur une bourse allemande
• Le support n'est assuré qu'en allemand et aux heures ouvrables, et la liste de tarifs publiée comporte quelques postes hostiles : 100 EUR pour une copie d'un appel enregistré, 100 EUR de l'heure pour une recherche d'adresse
• L'ouverture de compte se fait uniquement via l'application et nécessite iOS 16 ou Android 10 ou plus récent ; il n'existe aucune voie d'accès uniquement par navigateur
• La page Konditionen publiée et la liste de prix de juillet 2026 divergent sur au moins un frais de place (Stockholm : 0,03 % contre 0,10 %), ce qu'on ne souhaite pas voir dans une grille tarifaire

Avantages

• Exécutions gratuites des plans d'épargne à partir de 1 EUR avec des montants fractionnés, sur plus de 2 700 ETF, 4 500 actions et 3 800 fonds - le catalogue le plus étoffé d'Europe.
• PRIME+ à 4,99 EUR par mois transforme le trading en un coût fixe plutôt que variable ; les ordres sans commission à partir de 250 EUR sur EIX atteignent le seuil de rentabilité à environ cinq transactions par mois. Les achats de PRIME ETF (Amundi, iShares, Vanguard, Xtrackers) à partir de 250 EUR sur EIX sont également gratuits sur le FREE Broker, et ne comptent donc pas dans ce calcul.
• Détient sa propre licence bancaire BCE complète depuis septembre 2025 et assure elle-même la conservation des titres de ses clients, avec des liquidités couvertes jusqu'à 100 000 EUR et des soldes PRIME+ répartis entre banques partenaires pour une couverture légale plus large.
• 2,60 % p.a. sur le compte de liquidités Scalable Overnight, versés mensuellement - sur des liquidités illimitées, avec ou sans PRIME+.
• Plus de 3 800 fonds communs de placement négociables sans commission d'entrée, ce qui est inhabituel chez un courtier à frais fixes et utile pour quiconque détient des positions historiques sur des fonds.
• Les résidents allemands bénéficient d'une retenue et d'un reversement automatiques de l'Abgeltungsteuer, de la contribution de solidarité et de l'impôt cultuel, avec délivrance de certificats fiscaux annuels.
• Courtage, compte de liquidités, robo-advisor (Scalable Wealth) et une ligne de crédit adossée à des titres se trouvent tous derrière une seule connexion, ce qui constitue un véritable argument de consolidation.

Inconvénients

• Depuis le 1er septembre 2026, les ordres gettex coûtent jusqu'à 1,99 EUR sur toutes les formules, contre 0,99 EUR auparavant, ce qui a effacé l'avantage de trading sans commission de PRIME+ qui rendait l'abonnement attractif sur cette place.
• Seulement trois places de trading - EIX, gettex et Xetra - sans accès direct aux bourses américaines ou à d'autres bourses étrangères, si bien que vous achetez des actions étrangères via une cotation allemande plutôt que sur leur marché national.
• Sur EIX, Scalable est l'unique teneur de marché sur la place vers laquelle elle vous achemine par défaut, ce qui correspond au même conflit broker-contrepartie hérité par le secteur après l'interdiction du PFOF.
• Des comptes exclusivement en euros, sans soldes multidevises ni frais de change détaillés, si bien que le coût réel d'un achat d'action étrangère n'apparaît pas sur l'avis d'opéré.
• Aucun support téléphonique : uniquement le chat et l'e-mail, avec des réponses lentes et des documents fiscaux en retard comme plainte la plus courante dans les avis d'utilisateurs.
• Le trading fractionné fonctionne dans les plans d'épargne mais pas dans les ordres ordinaires en versement unique, et il n'y a pas de compte de démonstration.