Consorsbank

A Consorsbank háromrészes árazást alkalmaz, és mindhárom rész megértése a különbség aközött, hogy ez egy olcsó vagy egy drága bróker.

Az első rész az alapdíj és a jutalék, amelyek a státuszszinttől függenek:

A második rész a helyszínköltség, ahol a pénzt ténylegesen megspórolja: 0,00 EUR a tőzsdén kívüli közvetlen kereskedésért egy Consorsbank StarPartnerrel, 0,95 EUR a Tradegate Exchange-en, 1,95 EUR a gettexen, LS Exchange-en, Quotrixen, nem-StarPartner OTC-n és Xetrán, 2,95 EUR Frankfurtban, Münchenben és Stuttgartban, és 4,95 EUR plusz tranzakciós és jutalék-költségek más belföldi tőzsdéken.

A harmadik rész az áthárított tételek — tőzsdei tranzakciós díjak, bróker-jutalék (courtage), bélyegilleték egyes külföldi piactereken, valamint egy 14,95 EUR-s felár, ha telefonon adja meg a megbízást.

Két szerkezeti részlet dolgozik Önnek. A második részleges teljesítéstől kezdve csak a százalékos jutalék érvényes — az alapdíj és a helyszínköltség eltűnik, ami érdemben csökkenti egy darabokban teljesülő nagy megbízás költségét. És a Platinum 6-csillagos szintnek egyáltalán nincs minimum jutaléka, így egy 500 EUR-s megbízás 3,95 EUR-ba, plusz 0,40 EUR-ba, plusz 0,95 EUR helyszínköltségbe kerül.

A közvetlen külföldi tőzsdei hozzáférés árazása arra ösztönöz, hogy ne éljen vele. Helyszínköltségek megbízásonként: London 34 EUR, Párizs 36 EUR, Zürich 41 EUR, Amszterdam 42 EUR, Bécs és Milánó 56 EUR, Madrid 59 EUR, Tokió 72 EUR, Sydney 101 EUR, Szingapúr 121 EUR, Hongkong 124 EUR, Wellington 136 EUR. Az USA Smart Order útvonal 21 EUR, a Canada Smart Order 69 EUR. Vegye meg inkább a német jegyzést a Tradegate-en 0,95 EUR-ért, hacsak nincs konkrét oka, hogy ne tegye.

Az igazán ingyenes részek: depó, Verrechnungskonto, további alszámlák, depóátvitelek, megbízás- és limitmódosítások, megtakarítási tervek beállítása vagy törlése, és minden ETF megtakarítási terv 0%-on a részletösszegre vetítve.

A Consorsbank márka a BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland-hoz tartozik, egy francia részvénytársaság németországi fiókjához, amelynek székhelye e célból a Bahnhofstraße 55, Nürnberg, és amelyet a nürnbergi cégjegyzékben HRB 31129 szám alatt vettek nyilvántartásba. Az anyavállalat a BNP Paribas S.A., 16 boulevard des Italiens, Párizs, R.C.S. Paris 662 042 449 — Európa egyik legnagyobb bankja, Párizsban jegyzett, 64 országban működik, mintegy 178 000 alkalmazottal.

Mivel ez egy francia bank fiókja, nem egy német leányvállalat, a felügyeleti kép szokatlanul zsúfolt — és szokatlanul erős. A Consorsbank saját árlistája öt illetékes hatóságot nevez meg: az Európai Központi Bankot (a BNP Paribas jelentős intézmény az Egységes Felügyeleti Mechanizmus alatt), a BaFin-t, a Banque de France-t, az Autorité de contrôle prudentiel et de résolution-t (ACPR) és az Autorité des marchés financiers-t (AMF).

Betétbiztosítás. A fiók tagja az önkéntes Bundesverband deutscher Banken Einlagensicherungsfondsának, amely jelenleg bankonként 3 millió EUR-ig védi a magánszemélyeket — ugyanaz a kiegészítés, amit a Commerzbank ügyfelei kapnak a comdirectnél, és jóval a flatex kizárólag törvényi biztosítási pozíciója felett. A strukturális árnyalat, amit a legtöbb német ügyfél soha nem vesz észre: mivel a számla egy francia intézménynél van vezetve, az önkéntes alap alatti törvényi réteg a francia betétbiztosítás, 100 000 EUR-ig, nem a német EdB. A gyakorlatban a német ombudsmani rendszer alkalmazandó, és a panaszok a berlini Ombudsmann der privaten Bankenhez kerülnek, így az ügyfélélmény belföldi, még ha a jogi entitás nem is az.

Az értékpapírok nem betétek. A gyűjtőletétben tartott részvények, ETF-ek, kötvények és alapok az Ön tulajdonát képezik, és kívül maradnak a bank fizetésképtelenségi vagyontömegén. A Consorsbank — 30 000 EUR plusz ÁFA beállítási díjért és évi 32 000 EUR plusz ÁFA díjért — teljesen elkülönített, egyedi depót üzemeltet a Clearstream Frankfurtnál azoknak az ügyfeleknek, akik fizikailag elkülönített állományt szeretnének — ez egy intézményi szolgáltatás, amelyet a retail árlistában tesznek közzé, ami szokatlan, és érdemes megjegyezni, mert bizonyítja, hogyan működik a standard gyűjtőletét.

Két őszinte fenntartás. A negatív egyenleg elleni védelem CFD-fogalom, és a Consorsbank nem kínál CFD-t; a határidős ügyletekre és fedezetlen short opciókra szolgáló Margin-számla valódi Nachschusspflicht-tal (pótbefizetési kötelezettséggel) jár. És semmilyen szabályozás nem teszi garantáltan biztonságossá egyik brókert sem.

A Consorsbank ingyen adja azt a szoftvert, amelyért más német bankok pénzt kérnek, és ez a legvonzóbb rész az ajánlatban az ingyenes megtakarítási tervek után.

Az ActiveTrader ingyenes. Hordozható 64 bites Windows-buildként fut, macOS-en, és böngészős Webstart formában, és mindazt megteszi, amire egy aktív kereskedőnek szüksége van: valós idejű piacfigyelés, amely állandó bejelentkezés nélkül is fut, egy integrált chartolási modul trend- és ellenállásmunkához, egykattintásos megbízás közvetlenül az árlistákból és figyelőlistákból, és — 2025 májusa óta — teljesen szerkeszthető figyelőlisták, amelyek létrehozhatók, átnevezhetők és szinkronizálhatók a web és a mobil között.

Az ActiveTrader Pro professzionális megbízáskezelést ad hozzá, beleértve az Iceberg megbízásokat a Xetrán. Platinum státusznál ingyenes, és standard státuszú ügyfeleknek havi 119 EUR-ig emelkedik, piaci adatcsomagokkal havi 19 EUR-tól. Ez az őszinte csapda: a legjobb eszköztár ingyenes, ha már eleget kereskedik ahhoz, hogy kiérdemelje, és drága, ha nem.

A Trading API ingyenes és titkosított, és lehetővé teszi, hogy saját szoftverét egy Consorsbank depóhoz kösse. Nagyon kevés német retail bank kínál programozott hozzáférést egyáltalán, és még kevesebb ingyen — ezért hiteles otthon a Consorsbank egy retail algoritmikus kereskedő számára.

A Consorsbank Pro App a mobil kereskedési felület, és jobban átgondolt, mint a legtöbb banki alkalmazás. A Next Order lehetővé teszi, hogy a vásárlás pillanatában meghatározza az eladási feltételt. Van egykattintásos kereskedés, egy minimalizálható megbízási maszk, amely a chartot láthatóan tartja, egy megbízáslista szűrőkkel a teljesült, nyitott és függőben lévő megbízásokon, push árfolyamok a Tradegate-ről és amerikai piacterekről a portfólió-nézetben, tőkeáttételes termékkeresés knock-outokhoz és warrantokhoz, valamint értékpapíronkénti hírpillanatképek. A figyelőlisták szinkronizálnak az asztali ActiveTraderrel. Egy külön Consorsbank App kezeli a mindennapi bankügyeket és a TAN-hitelesítést.

Maga a webes brókeri felület kompetens, de nem izgalmas, bár az újabb állapotáttekintés — amely megjeleníti a megbízási aktivitást és a jelenleg elért szint szerinti árazást — valóban jó ötlet, tekintve, mennyire számít a szint.

A Consorsbank 34 német és nemzetközi tőzsdét ér el, és a három német piaci szereplő közül az egyetlen, amelyik komoly tőzsdei derivatíva-kínálattal rendelkezik.

Készpénzpiaci értékpapírok: részvények, ETF-ek, alapok, kötvények, tanúsítványok és warrantok a Xetrán, Tradegate-en, gettexen, LS Exchange-en, Quotrixen, Frankfurtban, Münchenben, Stuttgartban és a többi belföldi tőzsdén, plusz tőzsdén kívüli közvetlen kereskedés StarPartner kibocsátókkal nulla helyszínköltséggel. Közvetlen hozzáférés Amszterdamhoz, Brüsszelhez, Dublinhoz, Helsinkihez, Koppenhágához, Lisszabonhoz, Londonhoz, Luxemburghoz, Madridhoz, Milánóhoz, Oslóhoz, Párizshoz, Stockholmhoz, Bécshez, Zürichhez, Hongkonghoz, Szingapúrhoz, Sydney-hez, Tokióhoz és Wellingtonhoz létezik, de meredeken árazva.

Megtakarítási tervek: több mint 1700 ETF 0%-on, több mint 1000 alap az alapkezelő cégen keresztül a kibocsátási felár mellett, több mint 5000 részvény és több mint 100 tanúsítvány a részletösszeg 1,50%-áért, mindegyik havi 10 EUR-tól, futamidő rögzítése nélkül.

Derivatívák, egy külön Margin-számlán:

• Eurex opciók — 12,25 EUR alapdíj plusz a prémium 0,50%-a euróban, minimum 7,25 EUR jutalék, plusz Eurex-díjak; lehívás vagy hozzárendelés 17,50 EUR sorozatonként
• Eurex határidős ügyletek — 6,00 EUR kontraktusonként, félfordulónként, ami 2,00 EUR-ra csökken havi 2000+ kontraktusnál termékenként; a MINI DAX határidős ügylet 1,00 EUR
• Amerikai határidős ügyletek CME-n és CBOT-on — 2,50 EUR kontraktusonként plusz 1,00 USD klíring és végrehajtás, plusz tőzsdei és NFA-díjak, a tőzsdei margin 150%-ának megfelelő fedezet szükséges
• Amerikai opciók az OCC-n keresztül — 2,50 EUR kontraktusonként plusz 1,00 USD, plusz ORF-, SEC- és tőzsdedíjak
• Piaci adatok: CME és CBOT 2. szintű adatok havi 5 EUR-ért nem professzionális ügyfeleknek, az OPRA opciós adatfolyam 5 EUR, egy amerikai derivatíva chart-modul 29 EUR

Többdevizás: ingyenes alszámlák USD, GBP, CHF, CAD, AUD, JPY, SEK, NOK, SGD, TRY és ZAR devizában, pozitív egyenlegként vezetve, 0% kamattal, így a külföldi bevétel devizában tartható, ahelyett hogy kétszer kellene euróra váltani.

Ami hiányzik: nincs CFD, nincs spot devizakereskedés, és nincs spot kriptó — a kriptókitettség rendes értékpapírként kereskedett ETN-ekre korlátozódik. Ha tőkeáttételes retail termékeket vagy valódi coinokat szeretne, ez a rossz bróker.

A nyitás online, de nem azonnali: kitölti a jelentkezést, igazolja a személyazonosságát, majd postai úton kapja meg a hozzáférési adatokat. Ez egy-két nappal lassabb, mint a flatex hirdetett öt perces regisztrációja és a comdirect photoTAN-aktiválása, és ez jogos kritika 2026-ban. Nincs minimum befizetés, és a depó és a Verrechnungskonto ingyenes. A Margin-számla az Eurex és amerikai derivatívákhoz külön jelentkezést igényel, és Finanztermingeschäftsfähigkeitet — a határidős ügyletekre vonatkozó német kompetencianyilatkozatot — igényel.

A feltöltés a Verrechnungskontón keresztül SEPA-átutalással történik, 16:30-as határidővel az aznapi feldolgozáshoz, vagy azonnali SEPA-átutalással, amelyet a Consorsbank megszakítás nélkül végrehajt, és nagyjából tíz másodpercen belül rendez. A devizaváltásoknak 12:00 órás határideje van az aznapi konverzióhoz, az elszámolás értéknapja plusz két munkanap. Az online SEPA-átutalások és az azonnali SEPA-átutalások ingyenesek, ahogy a csoportos beszedések és az állandó átutalási megbízások is, de a fizetési oldalon nem minden az. Minden devizaváltás 19,95 EUR-ba kerül, akár online, akár levélben, faxon vagy telefonon adják meg, plusz egy, az euróösszegből levont árrés: G10-devizáknál 0,30%, nem G10-devizáknál 0,60%. A levélben, faxon vagy telefonon megadott SEPA-átutalás 4,95 EUR, a belföldi sürgős átutalás (Eilüberweisung) 19,95 EUR, a SEPA-formátumon kívüli és/vagy az EU-n és az EGT-n kívüli nemzetközi devizaátutalás vagy beérkező jóváírás szintén 19,95 EUR, az utóbbi kettőhöz pedig hozzáadódnak az esetleges harmadik felek díjai.

Az adókérdés, amely egy német befektetőnél általában eldönti a vitát. A Consorsbank egy németországi felügyelet alatt álló fiók, amely belföldi kifizető ügynökként jár el, így a számla teljesen steuereinfach:

• A 25%-os Abgeltungsteuer, plusz szolidaritási pótlék, és — ahol bejelentve — egyházi adó automatikusan levonásra kerül a realizált nyereségekből, osztalékokból és az éves Vorabpauschaléból
• A Freistellungsauftrag-ját az Ön részéről szükséges lépés nélkül alkalmazzák a Sparer-Pauschbetrag ellenében
• A részvényekre és más értékpapírokra vonatkozó törvényi veszteségbeszámítási keretek vezetése és alkalmazása automatikusan történik
• Éves adóigazolást állítanak ki, így a legtöbb befektető néhány számot másol be a bevallásába, vagy semmit

A külföldi forrásadó-visszatérítések jövedelemkifizetésenként 19,95 EUR-ba kerülnek ÁFA-val együtt — olcsóbb, mint a comdirect 20 EUR plusz ÁFA-ja, és a Consorsbank nyíltan közzéteszi a számot. Egy amerikai jegyzés megvásárlása egy német piactéren teljesen elkerüli a közvetlen routing-díjat, miközben az adóügyi kezelés azonos marad — ez a legjobban használható gyakorlati tanács egy Consorsbank-ügyfélnek, aki amerikai részvényeket tart.

A Consorsbank kutatási kínálata funkcionális, és — ami fontos — többnyire benne foglaltatik, nem pedig mérik.

A valós idejű adatok a szoftverrel érkeznek. Az ActiveTrader ingyenesen tartalmaz valós idejű figyelést és chartolást, és a weboldalon realtime-ként jelölt árfolyamok élők, nem késleltetettek — más árfolyamok a német és nemzetközi tőzsdéken 15 vagy 20 perccel késleltetettek, ahogyan az szokásos. Ez éles ellentétben áll a flatexszel, amely a valós idejű lekérdezésekért egy kis havi keret felett lekérdezésenként 0,01 EUR-t számít fel. Ahol a Consorsbank ténylegesen díjat számít fel, az a professzionális szegmens: amerikai derivatíva-adatfolyamok havi 5 EUR-ért nem professzionálisoknak (79 EUR professzionálisoknak), az OPRA opciós adatfolyam 5 EUR, és egy amerikai derivatíva chart-modul havi 29 EUR.

A napi „Daily News” hírlevél ingyenes feliratkozás mellett, és nyitás előtt szolgáltat piaci információt. A weboldal piaci adatokat, indexeket, derivatíva-kereső eszközöket, egy knock-out és warrant keresőt, valamint egy Derivate-Einsteiger szekciót tartalmaz a tőkeáttételes termékekben kezdőknek. A Consorsbank publikálja az FX Global Code-nak való megfelelési nyilatkozatát és a végrehajtási elveket, ami egy kicsi, de valódi átláthatósági jel arról, hogyan kezelik a devizaváltásait.

Az oktatás a vékonyabb fele. Van GYIK és tudásbázis, egy Wissen szekció, és termékszintű magyarázók a derivatívákról és megtakarítási tervekről, de nincs strukturált akadémia, amely összevethető lenne a flatex webinár-programjával vagy a comdirect szeminárium-sorozatával és magazinjával. A Consorsbank olyan embereknek ír, akik már tudják, mi az a knock-out tanúsítvány.

Az összkép: megfelelő kutatás ingyenesen benne foglaltatva, professzionális adatok olcsón elérhetők nem professzionálisoknak, és az elvárás, hogy hozza magával a saját befektetési tézisét. Egy aktív kereskedőnek ez jobb megoldás, mint fizetni az alapvető árfolyamokért; egy kezdőnek ez hidegebb kezdés, mint amit a comdirect kínál.

Itt veszíti el a Consorsbank a legtöbb talajt, amit az árazásával és a platformjaival nyer.

A publikált csatornák egy Betreuungsteam, amely a +49 911 369 0 telefonszámon érhető el, egy kapcsolatfelvételi űrlap, egy élő chat, és biztonságos üzenetküldés az online bankolásban. Megbízásokat nem lehet a kapcsolatfelvételi űrlapon keresztül leadni — azok az online bankoláson, vagy telefonon, 14,95 EUR-s felárral mennek keresztül. A Consorsbank nem publikál rögzített ügyfélszolgálati nyitvatartási időt a nyilvános oldalain, ami egyértelmű átláthatósági hiányosság; az élő chat gyakran offline-ként jelenik meg.

A nyilvános mérleg gyenge. A Consorsbank 1,6-ot ér el az 5-ből a Trustpiloton, 300 vélemény alapján, és szokatlan módon a profilt a vállalat nem is igényelte magának. A domináns panasz nem az ár vagy a termék — hanem a hozzáférés: a véleményezők technikai problémákról számolnak be az online bankolással, amelyek heteken keresztül blokkolták a hozzáférést a számlákhoz és depókhoz, lassú válaszok, megoldatlan fizetési problémák és illogikusnak leírt folyamatok mellett. Egy olyan brókernél, amelynek fő előnyei az önkiszolgáló eszköztár és a derivatíva-hozzáférés, a platformból való kizárás a lehető legrosszabb hibaforgatókönyvhöz áll közel.

Két dolog enyhíti a pontszámot anélkül, hogy felmentené. A véleménybázis kicsi — 300 vélemény a comdirect 4117 véleményével szemben —, így az egyéni rossz tapasztalatok nagyobb súlyt kapnak. És a Trustpilot szisztematikusan felülreprezentálja a panasszal élőket, ezért a comdirect 1,4-es és a Consorsbank 1,6-os értéke is jóval a termékminőségük által sugallt szint alatt van. Ugyanazon a platformon mérve a flatex 3,7-et ér el, több mint két ponttal mindkettő előtt.

Az ügyfélszolgálatot 2,6-ra értékeltük, nem a nyers 1,6-ra, tükrözve, hogy a Consorsbank valóban működtet egy valódi telefonvonalat, kínál élő chatet és biztonságos üzenetküldést, és biztosít egy specialista derivatíva ügyfélszolgálatot a Margin-számlával rendelkezőknek. De ha reagáló szolgáltatásért fizet, az ebben az összehasonlításban szereplő három német piaci szereplő közül egyik sem a válasz, és a Consorsbank nem a kivétel.