justTRADE

A justTRADE saját árlistája, dátuma 08.06.2026, rövid, és érdemes szó szerint olvasni, mert a marketing oldal nincs vele összhangban.

A részvények, ETF-ek, ETC-k és egyéb ETP-k megbízási jutaléka EUR 2.90. Egyes kereskedési helyszínek jutalékot fizetnek vissza a banknak, ami csökkenti a díjat EUR 1.00-ra az LS Exchange-en és a Tradegate BSX-en. A harmadik helyszín, a Quotrix, nem fizet vissza, így ott ugyanaz a megbízás EUR 2.90-be kerül. Nincs minimális megbízási érték - egy részvény is érvényes megbízás.

A certifikátok és warrantok ára EUR 2.90 plusz a megbízási érték 0.5%-a, majd csökkentve a kibocsátó ösztönző juttatásával: EUR 0.00 a Gold partnereknél (J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS, Vontobel) és EUR 2.00 a Silver partnereknél (DZ Bank, Societe Generale). Minimális megbízás EUR 500. Egy certifikát Boerse Stuttgartra irányítása további EUR 1.90 áthárított harmadik féltől származó költséget és a tőzsde tranzakciós díját adja hozzá.

A kripto a megbízási érték 0.125%-ába kerül plusz a helyszín spreadje, minimális megbízás EUR 25, hálózati díj nincs.

A megtakarítási tervek ETF-eken, ETC-ken, ETP-ken és certifikátokon EUR 0-ba kerülnek, havi EUR 25-től, az LS Exchange-en teljesítve.

Minden szerkezeti elem ingyenes: letétkezelés, a klíringszámla, osztalékok, vállalati intézkedések (corporate actions), jegyzési jogok, lejáró papírok beváltása, átvitel egy másik bankhoz, az éves adóigazolás és a veszteségigazolás. A meglévő díjak peremesetek - EUR 15 egy warrant kérésre történő lehívásáért vagy átváltásáért, EUR 10 duplikált dokumentumonként, EUR 25 AGM-jegyért, EUR 25 címnyomozásért, és havi 0.03% Xetra Gold tárolásáért.

Két költség nagyobb figyelmet érdemel, mint a jutalék. Az első a kereskedési helyszín spreadje, amelyről a justTRADE egészen nyíltan kimondja, hogy ez egy ügylet valódi ára - egy EUR 2,000-es megbízáson egy közepes kapitalizációjú részvényben ez rendszerint messze meghaladja az EUR 1.00-os jutalékot. A második a 0.00% p.a. betéti kamat a klíringszámlán, szemben a tolerált hiteltúllépés évi 9.00%-ával.

A justTRADE márka, nem bank. A JT Technologies GmbH (Hamburger Allee 14, 60486 Frankfurt am Main, HRB 112915) üzemelteti az alkalmazást, a weboldalt és az ügyfélkapcsolatot. Minden engedélyköteles tevékenységet - a betétek fogadását és az értékpapír-megbízások végrehajtását - a Sutor Bank GmbH végzi, Hermannstrasse 46, 20095 Hamburg, HRB 178357, egy BaFin felügyelete alatt álló, 1921-ben alapított német magánbank.

Ez a szerkezet a fő biztonsági érv. Mivel a Sutor Bank teljes banki engedéllyel rendelkezik:

• A klíringszámlán tartott készpénzt a törvényi német betétbiztosítás fedezi legfeljebb EUR 100,000-ig ügyfelenként.
• A Sutor Bank tagja a Bundesverband deutscher Banken szövetségnek és annak önkéntes Einlagensicherungsfonds betétbiztosítási alapjának; a justTRADE szerint ez a törvényi EUR 100,000 felett további legfeljebb EUR 1.3 millióig nyújt fedezetet — saját szóhasználatuk „zusätzlich”, és a mondat a klíringszámlán lévő készpénzről szól, nem az értékpapírokról. Nem mondja, hogy „ügyfelenként”; ez a minősítő jelző a mi hozzáadásunk. Az önkéntes réteget kiegészítő párnaként kezelje, amelynek felső határa a bank szavatoló tőkéjének függvénye, és az alap reformja keretében csökkentették - nem rögzített ígéretként.
• Az értékpapírok letétben lévő ügyféltulajdont képeznek, nem banki eszközt. Fizetésképtelenség esetén ezeket visszaadják, nem kártalanítás jár értük. Csak ha a kiszolgáltatás meghiúsulna, akkor lépne be a német befektetővédelmi kártalanítási rendszer, az igény 90%-áig, legfeljebb EUR 20,000-ig.

A kripto ezen a rendszeren kívül helyezkedik el. Az érméket a müncheni Tangany GmbH tartja egy különálló, díjmentes letétkezelési szerződés keretében. A Tangany BaFin felügyelet alatt áll kriptoletétkezelésre, de az EU-ban sehol nem fedezi betétbiztosítás vagy befektetővédelmi kártalanítási rendszer a kriptoeszközöket. Ez nem a justTRADE hibája - ez a jogszabályi állapot -, de ennek befolyásolnia kell, mekkora kriptopozíciót vállal.

A megnevezendő strukturális gyengeségek: a JT Technologies kis, magántulajdonban lévő vállalat nyilvános pénzügyi kimutatások nélkül, nincs nyilvános tőzsdei jegyzés, amely közzétételre kényszerítené, és a teljes szolgáltatás egyetlen partnerbanktól függ. Ebben semmi nem garantálja a biztonságot; ez a védelem rétegződésének leírása.

Három belépési út van: a mobilalkalmazás (iOS és Android), a webes platform, és a stock3, a korábban Guidants néven ismert professzionális elemzési terminál, amely a megbízásokat közvetlenül egy justTRADE-számlára tudja irányítani.

Az alkalmazás a súlypont és a jobb termék. Ingyenes valós idejű push árfolyamokat kínál mind a kilenc kereskedési helyszínre, teljes megbízási jegyet, figyelőlistákat és grafikonokat. A német App Store értékelései nagyjából 4.1 az 5-ből, mintegy 1,000 értékelés alapján, 2026 augusztusában - tisztességes, nem kiemelkedő. A webes platform osztott képernyős elrendezés ugyanazokkal az adatokkal; kompetens, vizuálisan elavult, és egyértelműen a másodlagos felület.

Az érdekes tervezési döntés az árajánlat-alapú megbízás (quote-request order), amit a justTRADE élő kereskedésnek is nevez. Ahelyett, hogy piaci megbízást küldene a könyvbe, Ön árat kér a helyszíntől, az néhány másodpercre tartja az árat, Ön pedig vagy megerősíti, vagy nem. A justTRADE hét megbízástípust kínál, és figyelemre méltó módon egyáltalán nincs piaci megbízás. Ez szokatlan és védhető: kiiktatja a leggyakoribb módot, ahogyan a lakossági befektetők rossz árfolyamon teljesülő megbízást kapnak, cserébe egy plusz koppintásért, és azért, hogy nem garantálható a teljesítés egy gyors piacon.

A második tervezési döntés ebből következik. Mivel ugyanazt a részvényt az LS Exchange, a Quotrix és a Tradegate BSX is jegyzi, három élő árfolyamot lát egymás mellett, és a legjobbat a felület megjelöli. A justTRADE átlagosan EUR 9 megtakarítást állít ügyletenként ebből a mechanizmusból. Ezt a számot kezelje marketingként - teljesen a megbízás méretétől és az eszköztől függ -, de a mechanizmus valódi, és ez a legvilágosabb dolog, amely megkülönbözteti a justTRADE-et az olyan egyhelyszínes versenytársaktól, mint a finanzen.net ZERO.

Ami hiányzik: nincs asztali alkalmazás, nincs API, nincs demószámla, nincsenek feltételes vagy algoritmikus megbízások, és nincs említésre méltó portfólióanalitika.

A kínálat egyes helyeken tekintélyes, másutt feltűnően üres.

Amit kereskedhet:

• Több mint 10,000 részvény hozzávetőleg 52 országból, az LS Exchange-en, a Quotrixon és a Tradegate BSX-en
• Több mint 1,800 ETF, ETC és ETP 13 szolgáltatótól, köztük az iShares, a Vanguard, az Amundi, a DWS Xtrackers, a VanEck és a WisdomTree
• Mintegy 1.75 millió certifikát, warrant és knock-out hét közvetlen kereskedésű kibocsátótól
• 65+ kriptoeszköz valódi érmeként, plusz mintegy 90 kripto-ETP olyan kibocsátóktól, mint a 21Shares és a Valour
• wikifolio certifikátok, amelyek egy megnevezett kereskedő stratégiáját csomagolják kereskedhető értékpapírba
• Mintegy 290 megtakarítási terv, havi EUR 25-től

Amit nem kereskedhet:

• Egyedi kötvények. A fix kamatozás csak ETF-formában érhető el. Egy hosszú távú befektetőknek szánt, magasabb kamatkörnyezetben működő bróker esetében ez valódi hiányosság.
• Befektetési alapok. Nincs alapplatform, nincs front-load kedvezmény, semmi.
• Francia, olasz, spanyol és görög részvények, beleértve az ADR-jeiket is, az adott országok pénzügyi tranzakciós adói miatt. Svájci részvények csak tőzsdén kívül, a Societe Generale-en keresztül kereskedhetők.
• Opciók, határidős ügyletek, forex és CFD-k. Semmi tőkeáttételes, ami nincs certifikátba csomagolva.

Az országkizárásokat érdemes hangsúlyozni, mert csendben maradnak, amíg Ön kifejezetten rá nem keres egy konkrét névre. Egy szélesebb egyedi részvényportfóliót építő európai befektető egyszerűen nem találja az LVMH-t, a Ferrarit, az Iberdrolát és az Inditexet. Ha stratégiájához kontinentális európai blue chipek kellenek Németországon és Hollandián túl, ez önmagában kizárja a justTRADE-et.

A megbízási méretek korlátozottak: EUR 100,000 tőzsdei vásárlásonként, EUR 100,000 egy közvetlen kereskedésű árajánlat-alapú megbízásnál (EUR 50,000 limitmegbízásoknál), és EUR 25-től EUR 100,000-ig kriptónál.

A nyitás valóban gyors. Letölti az alkalmazást, megadja a személyes és foglalkoztatási adatokat, videohívással azonosítja magát, és a justTRADE szerint a számla körülbelül tíz perc alatt élővé válik. Nincs minimális befizetés.

Aztán jön a korlát. A justTRADE jelenleg csak olyan embereknek nyit számlát, akik német állampolgársággal rendelkeznek és németországi adóilletőségűek. A GYIK kifejezetten kimondja, hogy a német tartózkodási engedély nem elegendő, és hogy mindkét korlátozás azért áll fenn, mert más állampolgárságokra és adóilletőségekre vonatkozóan még nem végezték el a szabályozási munkát. A vállalat szerint bővítés tervben van, dátum megnevezése nélkül.

Ez sokkal szigorúbb kapu, mint bármelyik versenytársé. A finanzen.net ZERO fogad német, osztrák és svájci adóilletőségű ügyfeleket. A Smartbroker+ és a Trade Republic szélesebb európai lefedettséget szolgál ki. Egy németországi lakosnak, akinek mondjuk olasz vagy török állampolgársága van - ez nagy populáció -, a justTRADE egyszerűen nem elérhető.

A feltöltés kizárólag SEPA banki átutalással történik. Nincs kártya, nincs PayPal, nincs e-pénztárca, és figyelemre méltó módon nincs SEPA azonnali átutalás (instant credit transfer): a Sutor Bank szerint egy ilyen kapcsolat tervben van, de nem élő. A számlanyitáskor beállított alapértelmezett napi átutalási limit EUR 10,000, és papíralapú formanyomtatvánnyal kell megváltoztatni.

A kifizetések az egyetlen regisztrált referenciaszámlára mennek, és ingyenesek. Az egyetlen csapda, amit érdemes tudni: az eladási bevétel csak a T+2 elszámolás után utalható tovább, még akkor is, ha azonnal felhasználható valami más vásárlására. Ha hétfőn ad el, a pénz legkorábban szerdán hagyja el a számlát.

Még két korlátozás, amellyel érdemes számolni: nincs bejövő értékpapír-átvitel - meglévő portfóliót nem lehet átvinni -, és nincsenek közös számlák, nincsenek kiskorúaknak szóló számlák, és nincsenek VL (vermoegenswirksame Leistungen) termékek. Ezzel szemben a kimenő átvitelek ingyenesek.

Egy német befektető számára ez általában a döntő kérdés, és a válasz itt egyértelmű igen.

Mivel a Sutor Bank német bank, forrásadó-levonó szervezetként (auszahlende Stelle) jár el a teljes német tőkejövedelem-adózási rendszerre. A gyakorlatban ez azt jelenti:

• A 25%-os Abgeltungsteuert, a szolidaritási pótadót, és ahol alkalmazandó, az egyházi adót automatikusan levonják a realizált nyereségekből, osztalékokból és kamatokból, és közvetlenül az adóhatóságnak fizetik. Semmi nem kerül meglepetésszerűen az éves adóbevallásába.
• A justTRADE a veszteségek beszámítását az adó kiszámítása előtt végzi el, a részvényekre és az egyéb eszközökre elkülönített Verlusttoepfe (veszteségtárolók) alapján, így az éven belüli nyereségek és veszteségek automatikusan nettósodnak.
• A Freistellungsauftrag (a személyenkénti EUR 1,000-es adómentességi keret) közvetlenül megadható, és a fel nem használt keretet a forrásnál alkalmazzák.
• Az adózáshoz használt bekerülési érték a bank adómotorjának FIFO szerinti értéke, nem a portfólió nézetben teljesítménymérés céljára megjelenített átlagos beszerzési ár - ez egy olyan megkülönböztetés, amelyet a GYIK kifejezetten megnevez, és amely máshol gyakran megzavarja az embereket.
• A Jahressteuerbescheinigung (éves adóigazolás) ingyenesen kerül kézbesítésre a biztonságos postafiókba nagyjából március vagy április környékén, és a Verlustbescheinigung (veszteségigazolás) az év végén szintén ingyenes.

A gyakorlati következmény: egy német befektetőnek egyetlen justTRADE-számlával és külföldi brókercég nélkül általában semmit sem kell bejegyeznie az Anlage KAP-ba. Ez a hazai, bank hátterű bróker teljes vonzereje egy külföldivel szemben, és a legtöbb ember számára többet ér, mint egy euró jutalék.

Amit a justTRADE nem old meg, az a kriptoadózás. Az érmék nem minősülnek értékpapírnak a német jog szerint; a nyereség magánügyleti nyereségként adózik az EStG 23. paragrafusa alapján, egyéves tartási idővel, és a bank nem von le rájuk forrásadót. A kriptonyereség bevallása továbbra is az Ön feladata.

A kutatás a kínálat legvékonyabb része, és a justTRADE ezt nem is állítja másképp. Nincs házon belüli elemzői csapat, nincs célár, nincs érdemi szűrő, és nincs alapadatoknál mélyebb fundamentális adat egy eszköz oldalán. Ingyenes valós idejű push árfolyamok járnak mind a kilenc helyszínre, ami több, mint amit egyes versenytársak ingyen adnak, de ez adat, nem elemzés.

A kerülőmegoldás a stock3, a korábban Guidants néven ismert professzionális platform. Ez grafikonozást, szűrést, hírfolyamot, szakértői kommentárt és elemzési eszközöket kínál, és az ott leadott megbízások az Ön justTRADE-számlájára irányulnak. Ha a kutatás számít Önnek, ez az integráció az az ok, amiért itt érdemes lenni egy egyhelyszínes neobrókerrel szemben - de ez egy harmadik féltől származó termék, amelyet külön kell megtanulnia.

Az oktatás egy blog, egy podcast (Boersentalk), egy ETF-eket, részvényeket és kriptót lefedő Wissen tudásbázis, valamint webinár- és hírlevél-program. Kompetens bevezető anyag olyanoknak, akik már eldöntötték, hogy befektetnek. Nincs demószámla, ami egy kezdőket megszólítani próbáló bróker esetében valódi hiányosság.

Az ügyfélszolgálat a leggyengébb szempont ebben az értékelésben, és a pontszám ezt tükrözi. A közzétett csatornák e-mail és a biztonságos postafiók, németül, munkaidőben. Nincs telefonos ügyfélszolgálat és nincs élő chat - ezt a Finanztip is megerősíti, és ezt hozza fel az okok között, amiért a justTRADE 2025 közepén elveszítette az ajánlását. Minden, amihez formanyomtatvány kell (az átutalási limit módosítása, veszteségigazolás benyújtása, elhalálozás bejelentése), szkennelve és e-mailben zajlik.

Egy önállóan döntő, havonta néhány megbízást leadó befektető számára ez kezelhető. Ha valami elromlik egy gyors piacon, vagy egy vállalati intézkedést hibásan könyvelnek, az, hogy nincs mód valós időben embert elérni, pontosan akkor fáj a legjobban.