comdirect vs Estably — melyik bróker a jobb?

Előnyök

• A három hagyományos német szereplő közül a legszélesebb termékkínálat: részvények, ETF-ek, alapok, kötvények, certifikátok, opciós utalványok, CFD-k és közvetlen Eurex opciók és határidős ügyletek egyetlen értékpapírszámlán
• Kiváló platformkínálat — a ProTrader valós idejű, több monitoros kereskedéshez, az O&F-Trader fedezeti szimulátorral, a CFD Trader ingyenes demóval, továbbá egy dokumentált REST API, valamint stock3-, TraderFox- és Quant4you-integrációk
• A készpénz a Commerzbank AG-nál van: a törvényi EdB-védelem 100 000 EUR-ig, valamint az önkéntes BdB Einlagensicherungsfonds, amely a magánszemélyeket legfeljebb 3 millió EUR-ig védi, közvetlen EKB-felügyelet mellett, jelentős intézményként
• A letétkezelés mostantól díjmentes a 2026. július 15-től nyitott értékpapírszámlák esetében, a második értékpapírszámla pedig mindig is ingyenes volt
• Kedvező árazású Eurex derivatívák: 1,50 EUR egyedi részvényopciós kontraktusonként, és 1,50 EUR a MicroDAX határidős ügyletért, mindkettő esetében 9,90 EUR-s végrehajtási minimummal
• Teljesen adóegyszerű a németországi illetőségű ügyfelek számára — automatikus Abgeltungsteuer-levonás, Freistellungsauftrag, veszteségkiegyenlítő keretek és ingyenes éves adóigazolások
• Az 1,00 EUR-s Pure Depot azoknak a befektetőknek szól, akiknek csak a gettexre és megtakarítási tervekre van szükségük, egy 15%-os Viel-Trader kedvezmény pedig a félévente 125 vagy több kötést jutalmazza

Hátrányok

• A standard jutalékok a piac legmagasabbjai közé tartoznak: 4,90 EUR plusz a megbízási érték 0,25%-a, minimum 9,90 EUR és maximum 59,90 EUR, plusz 2,50 EUR-s kereskedésihelyszín-díj — ez nagyjából négyszerese annak, amit a flatex számít fel egy 10 000 EUR-s megbízásért
• A megtakarítási tervek a befektetett összeg 1,50%-ába kerülnek végrehajtásonként. Egy havi 500 EUR-s ETF-terv esetén ez havi 7,50 EUR-t, azaz évi 90 EUR-t jelent, miközben a Consorsbank és a flatex is nulla díjat számít fel
• Az ügyfélszolgálat a legszembetűnőbb kudarc: a Trustpiloton 4117 értékelés alapján 1,4-es pontszám az 5-ből, amelyet túlnyomórészt a rendkívül hosszú telefonos várakozási idővel és a nem segítőkész válaszokkal kapcsolatos panaszok uralnak, a hirdetett 24/7-es ügyfélszolgálat ellenére
• A hirdetett 3,90 EUR kötésenkénti díj csak az új értékpapírszámlát nyitó ügyfelekre vonatkozik 36 hónapig, ezután visszaáll a teljes díjszabás — a kiemelt szám tehát nem az az ár, amit végül fizetni fog
• Az olcsó Pure Depot erősen korlátozott: kizárólag gettex, nincs tőzsdén kívüli kereskedés, nincsenek derivatívák, nincsenek IPO-k, nincs ProTrader, nincs értékpapír-hitel, és nincs közös vagy második értékpapírszámla
• Nincs azonnali (spot) kriptovaluta és nincs tárca — a kitettség kripto certifikátokra és ETN-ekre korlátozódik, a külföldi kötések pedig közzétett százalékos felár helyett a Commerzbank referenciaárfolyamain kerülnek elszámolásra; a comdirect saját költségtájékoztatója 1%-ra becsüli a devizaátváltás költségét

Előnyök

• Önállóan kezelt Xetra megbízások 0,14%-ért, EUR 3,90-es minimummal és EUR 99,00-s felső korláttal - a legalacsonyabb megbízásonkénti minimum a németországi piaci Interactive Brokers-közvetítők között
• Eurex opciók és határidős ügyletek EUR 2,00/kontraktus áron, Mini-DAX határidős ügyletek EUR 1,00-ért és CME Micro E-mini határidős ügyletek USD 1,25-ért, EUR 1,80 / USD 3,00 opciós árazással elérhető partneri regisztráción keresztül
• FMA által engedélyezett liechtensteini vagyonkezelő, amelyet évente auditál a Grant Thornton, résztvevője az EAS befektetővédelmi kártalanítási rendszernek, és tagja a független vagyonkezelők VUVL egyesületének
• A kezelt portfóliók letétbe helyezhetők a Baader Banknál, a Liechtensteinische Landesbanknál vagy a St. Galler Kantonalbanknál - és a Baader-útvonal automatikusan levonja a német adót, egy Verlustverrechnungstopf alkalmazásával
• Hozzáférés több mint 150 tőzsdéhez, 33 országban, és több mint 1,2 millió instrumentumhoz az Interactive Brokersen keresztül, letétkezelési vagy számlavezetési díj nélkül az önállóan kezelt oldalon
• Szokatlanul mély német nyelvű opciós anyag - egy opciós útmutató, a wheel-stratégia kezdőknek, fedezeti követelmény magyarázatok, és egy teljes TWS/Client Portal kézikönyv
• Személyes tanácsadói modell liechtensteini telefonvonallal és 4,6-os Trustpilot-értékeléssel, több mint 420 vélemény alapján

Hátrányok

• Az önállóan kezelt számla nem von le Abgeltungsteuert - a németországi ügyfeleknek mindent maguknak kell bevallaniuk az éves adóbevallásban, pontosan úgy, mint bármelyik Interactive Brokers-közvetítőnél
• EUR 5000 minimális befizetés a brókerszámlán és EUR 20 000 a kezelt megbízásnál; a margin számlához emellett legalább 21 éves kor szükséges
• A diszkrecionális vagyonkezelés évi 1,19%-ba kerül, plusz 0,30% banki költség, plusz egy sikerdíj, amelynek százalékos mértékét nem hozzák nyilvánosságra a költségoldalon - furcsa hiány egy olyan oldalon, amelynek címe 'Transparente Kosten'
• Nagyjából EUR 2860 megbízási érték felett a CapTrader 0,10%-os díjszabása veri az Estably 0,14%-át: egy EUR 10 000-es Xetra megbízás itt EUR 14,00-ba kerül, ott EUR 10,00-ba
• Nincs Estably márkájú kereskedési alkalmazás - a mobilélményt az Interactive Brokers Mobile Trader adja, és nincs saját webes platform, amely megfelelne a LYNX+-nak
• Az Egyesült Államok, Kanada, Ausztrália és Irán lakosai nem nyithatnak önállóan kezelt számlát, és az Estably saját kutatási anyaga inkább marketingvezérelt, mint egy független elemzőrészleg munkája