Miért kerül sokkal többe az 1,5%-os tranzakciós díj, mint amennyinek hangzik?

Mert minden egyes végrehajtáskor felszámítják, nem csak egyszer. A havi megtakarítás évi tizenkét levonást jelent, mindegyiket a teljes befizetésből. Húsz év alatt ez 240 alkalommal 1,5% — és minden levont összeggel elvész az a hozam is, amelyet a futamidő végéig termelt volna.

Jobb-e egy fix díj, mint egy százalékos díj?

Ez a befizetés nagyságától függ. Havi 50 esetén egy egység végrehajtásonként drágább, mint az 1,5%; havi 500 esetén jóval olcsóbb. Állítsa be mindkét modellt a kalkulátorban, és hasonlítsa össze a végértéket — a törésponton a fix összeg és a százalék ugyanakkora levonást eredményez.

A total expense ratio az alap folyamatos költsége. Nem külön számlázzák: napi arányos részletekben vonják le az alap vagyonából, és ezáltal csökkenti a teljesítményt. A széles indexkövető ETF-ek jellemzően évi 0,05% és 0,25% között mozognak; az aktívan kezelt alapoknál ez jelentősen magasabb.

Miért magasabb az összes díj, mint a tranzakciós díjak összege?

Mert ez a szám a teljes kárt mutatja: a kifizetett tranzakciós díjakat, a TER-költséget és azt a hozamot, amelyet ezek az összegek már nem termelhettek meg. Az összehasonlítás ugyanazzal a tervvel történik, teljesen díjmentesen. A kifizetett tranzakciós díjak egyszerű összege külön sorban látható alul.

Figyelembe vannak véve az adók?

Nem. Az árfolyamnyereség-adó, a vélelmezett hozam utáni adó, a részleges mentességek és a helyi pótlékok a lakóhelytől, az alap struktúrájától és az egyéni körülményektől függenek. Minden érték névleges és adózás előtti, az inflációt szintén nem modellezik.

Kalkulátorok

ETF-megtakarítási terv kalkulátor

Egy megtakarítási terv költségei és végső értéke az idő során.

Egy ETF megtakarítási tervnek két költségrétege van: a tranzakciós díj, amelyet minden befizetésből a végrehajtáskor vonnak le, és a TER, amelyet folyamatosan az alap vagyonából számítanak fel. Az első azonnal szembetűnik, a második szinte soha. Ez a kalkulátor különválasztja őket, évenként mutatja az egyenleget, és a teljes futamidőre szembeállítja az 1,5%-os tranzakciós díjat a díjmentes végrehajtással.

Az Ön terve

Havonta egy végrehajtás, a díjat a befektetés előtt vonjuk le.

Havi megtakarítási összeg

Futamidő20 év

Várható éves hozam6 %

TER és megbízási díj levonása előtt.

Megbízási díj modellje

Megbízási díj végrehajtásonként

Amit a bróker a megtakarítási terv minden végrehajtásáért felszámít.

Az ETF TER-je

A folyamatos alapköltség, amelyet évente vonnak le az alap vagyonából.

Pénznem

Feltételezések

Havonta egy végrehajtás. Aki negyedévente takarít meg, fix díj esetén kevesebbet fizet, százalékos díj esetén pontosan ugyanannyit.
A megbízási díjat levonjuk a megtakarítási összegből; csak a maradék kerül befektetésre. A százalékos díjak a megtakarítási összeggel arányosan nőnek.
A TER-t százalékpontként vonjuk le az éves hozamból, és a teljes alapállományra vonatkozik.
A hozamot állandónak tekintjük. A valós piacok ingadoznak, és az évek sorrendje megváltoztatja az eredményt.
Nem tartalmazza: az adókat, a kibocsátási felárat, a letétkezelési díjakat, a kereskedési spreadeket és az árfolyamhatásokat.

Végérték

109 193 EUR

Megbízási díj és TER levonása után.

Összes befizetés: 60 000 EUR
Befektetési nyereség: 49 193 EUR

Összes költség

4167 EUR

A különbség egy megbízási díj és TER nélküli, egyébként azonos tervhez képest — a kifizetett díjak, plusz a hozam, amit ezek után már nem tudtak megtermelni.

ebből megbízási díj (kifizetve): 900 EUR
ebből TER-költség: 3267 EUR
A díjmentes eredmény aránya: 3,7 %

1,5%-os megbízási díj a 0%-kal szemben

1663 EUR

Azonos hozam, azonos TER, azonos futamidő — csak a megbízási díj tér el.

1,5%-kal végrehajtásonként: 109 193 EUR
Megbízási díj nélkül: 110 855 EUR
Különbség: 1663 EUR

Évről évre

Év	Befizetés	Megbízási díj	Nyereség	Egyenleg
1	3000 EUR	45 EUR	33 EUR	3033 EUR
2	6000 EUR	90 EUR	241 EUR	6241 EUR
3	9000 EUR	135 EUR	636 EUR	9636 EUR
4	12 000 EUR	180 EUR	1228 EUR	13 228 EUR
5	15 000 EUR	225 EUR	2028 EUR	17 028 EUR
6	18 000 EUR	270 EUR	3048 EUR	21 048 EUR
7	21 000 EUR	315 EUR	4302 EUR	25 302 EUR
8	24 000 EUR	360 EUR	5802 EUR	29 802 EUR
9	27 000 EUR	405 EUR	7563 EUR	34 563 EUR
10	30 000 EUR	450 EUR	9601 EUR	39 601 EUR
11	33 000 EUR	495 EUR	11 930 EUR	44 930 EUR
12	36 000 EUR	540 EUR	14 569 EUR	50 569 EUR
13	39 000 EUR	585 EUR	17 535 EUR	56 535 EUR
14	42 000 EUR	630 EUR	20 846 EUR	62 846 EUR
15	45 000 EUR	675 EUR	24 524 EUR	69 524 EUR
16	48 000 EUR	720 EUR	28 589 EUR	76 589 EUR
17	51 000 EUR	765 EUR	33 064 EUR	84 064 EUR
18	54 000 EUR	810 EUR	37 973 EUR	91 973 EUR
19	57 000 EUR	855 EUR	43 340 EUR	100 340 EUR
20	60 000 EUR	900 EUR	49 193 EUR	109 193 EUR

Megjegyzés: Ezek a kalkulátorok kizárólag tájékoztató jellegűek, és nem minősülnek befektetési tanácsadásnak. A Brokaro tartalmai kizárólag tájékoztatási célt szolgálnak, és nem minősülnek befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak.

Így történik a számítás

A terv hónapról hónapra kerül kiszámításra. Először a tranzakciós díjat vonják le a befizetésből — csak a maradék kerül befektetésre, pontosan úgy, mint egy valódi végrehajtásnál. Ezután az egyenleg az effektív havi kamatlábbal kamatozik, amelyben a TER-t már levonták az éves hozamból.

Képlet

Havonta befektetett összeg = befizetés − tranzakciós díj; egyenleg = előző egyenleg × (1 + i) + befektetett összeg, ahol i = (1 + hozam − TER)^(1/12) − 1

Az összes költség kiszámításához ugyanezt a tervet másodszor is lefuttatják, tranzakciós díj és TER nélkül. A két végérték közötti különbség a díjak teljes kárát mutatja, mert magában foglalja azt a hozamot is, amelyet minden levont összeg már nem termelhetett meg. Az 1,5% és a 0% összehasonlítása állandó értéken tartja a hozamot, a TER-t és a futamidőt, és kizárólag a tranzakciós díjat változtatja.

Hogy mely brókerek kínálnak végrehajtási díj nélküli megtakarítási terveket, és milyen feltételekkel, azt az egyes elemzések tartalmazzák — az akciós feltételek gyakran időben korlátozottak, vagy minimális befizetéshez kötöttek.