Milyen kockázat/hozam aránytól éri meg egy kereskedést megkötni?

Nincs egyetemes alsó határ — az 1:1 arány 60%-os találati aránynál nyereséges, a 3:1 arány 20%-nál nem az. Az számít, hogy az Ön saját, mért találati aránya meghaladja-e a setup nullszaldós küszöbét. Ha nem áll rendelkezésre legalább 50-100 összehasonlítható kereskedésre épülő szilárd statisztika, érdemes biztonsági tartalékot beépíteni, és a remélt aránynál öt-tíz ponttal alacsonyabbal számolni.

Javítható az arány a stop szűkítésével?

Számtanilag igen, a gyakorlatban ritkán. A szűkebb stop növeli az arányt, de csökkenti a találati arányt, mert a szokásos zaj gyakrabban váltja ki — a két hatás egymás ellen dolgozik. Emelkedik a kereskedések száma, és ezzel az összköltség is. Rendszerint jobb a célt egy reális szerkezethez rögzíteni, és elvetni azokat a setupokat, amelyeknél az arány már eleve nem működik.

Mi a különbség a pénzben kifejezett várható érték és az R-ben kifejezett várható érték között?

A pénzben kifejezett várható érték a pozíciómérettől függ, és eltérő méretű kereskedések között nem összehasonlítható. R-ben kifejezve — a kockáztatott összeg többszöröseként — mérettől függetlenné válik. A kereskedésenkénti 0,25 R érték azt jelenti, hogy átlagosan a kockázat negyede térül meg nyereségként, akár 50 EUR, akár 5 000 EUR forgott kockán. Stratégiák összehasonlításához az R a használhatóbb egység.

Figyelembe veszi a kalkulátor a részleges kiszállásokat és a trailing stopot?

Nem. Olyan kereskedést modellez, amely vagy a stopnál, vagy a célnál zárul. A részleges kiszállások alapvetően megváltoztatják az eredményprofilt: növelik a találati arányt, de csökkentik az átlagos arányt, mert a teljes nyereség immár csak a pozíció egy részére vonatkozik. Ha Ön így kereskedik, a tervezett arány helyett a saját kereskedési naplójából származó, átlagosan realizált arányt adja meg.

Kalkulátorok

Kockázat/hozam-kalkulátor

Milyen nyerési arány szükséges az Ön setupjához.

Egy setup nem attól jó, hogy gyakran beválik, és nem attól rossz, hogy gyakran kudarcot vall. Ami számít, az a találati arány szorozva a kockázat/hozam aránnyal. Ez a kalkulátor összekapcsolja a kettőt: megmutatja, milyen találati arányt igényel az Ön cél–stop aránya — és mit hoz átlagosan minden egyes kereskedés.

Bemenetek

Belépő ár

Stop-loss ár

Célár

Az az ár, amelynél a pozíció teljes egészében lezárul.

Pozícióméret (egység)

Részvények, lotok vagy kontraktusok — ugyanaz az egység, amelyben az árakat jegyzik.

Oda-vissza költség

Jutalék be- és kilépéskor, spread, átváltás

Várható nyerési arány (%)45 %

Lehetőleg a saját kereskedési naplójából származó szám, ne a remélt érték.

Számla devizaneme

Kockázat/hozam arány

2,88 : 1

Nyereség a célnál (Költségek után): 1188 EUR
Veszteség a stopnál (Költségek után): 412 EUR
Költségek előtt: 3,00 : 1

Nullszaldós nyerési arány

25,8 %

E fölött az arány fölött a várható érték pozitívvá válik

Várható érték ügyletenként

308,00 EUR

0,75 R — R-ben (a kockázat többszöröse)

Eredmény 100 ügylet alatt

30 800 EUR

74,8 R

Várható érték a nyerési arány függvényében

A vastag vonal az Ön setupja a költségek levonása után. A halvány vonalak összehasonlításként az 1:1, 2:1 és 3:1 arányt mutatják. Ahol egy vonal metszi a nullát, az a nyerési arány, amelytől a setup pénzt kezd termelni.

Várható érték nyerési arány szerint

Nyerési arány	Ügyletenként	R-ben	100 ügylet alatt
20 %	-92 EUR	-0,22 R	-9200 EUR
30 %	68 EUR	0,17 R	6800 EUR
40 %	228 EUR	0,55 R	22 800 EUR
50 %	388 EUR	0,94 R	38 800 EUR
60 %	548 EUR	1,33 R	54 800 EUR
70 %	708 EUR	1,72 R	70 800 EUR

A számítás mögötti feltételezések

A számítás hosszú pozíciót feltételez, amely vagy a stopnál, vagy a célnál zárul le — részleges zárás és trailing stop nélkül.
Minden ügylet azonos pozícióméretet és azonos kockázatot használ. A méret változtatása a nyerési aránytól függetlenül módosítja a várható értéket.
A költségek levonása oda-vissza útanként egyszer történik, és a veszteség oldalán jelenik meg; a veszteséges ügyleteknél is felmerülnek.
A várható érték sok ügylet átlaga. 20–30 ügylet alatt a véletlen dominál — még egy pozitív setup is sokáig veszteséges maradhat.
Az adók, a csúszás (slippage) és az árfolyamrések nincsenek figyelembe véve, és a gyakorlatban rontják a tényleges eredményt.

Megjegyzés: Ezek a kalkulátorok kizárólag tájékoztató jellegűek, és nem minősülnek befektetési tanácsadásnak. A Brokaro tartalmai kizárólag tájékoztatási célt szolgálnak, és nem minősülnek befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. Minden adat garancia nélkül szerepel; kizárólag az adott szolgáltató saját adatai az irányadók.

Így történik a számítás

A nullszaldós találati arány

1:1 arány esetén kereskedéseinek több mint felének be kell válnia ahhoz, hogy bármi is megmaradjon. 2:1 aránynál 33,4% elég; 3:1 aránynál 25% is elegendő. A képlet rövid: szükséges találati arány = kockázat / (kockázat + hozam). Ezért lehet nyereséges egy olyan stratégia, amely tíz kereskedésből hetet veszít — és lehet romboló egy olyan, amely tízből nyolcat nyer, ha a két veszteség egyenként ötször annyiba kerül.

A költségek feljebb tolják a küszöböt

A díjak és a spread kétszer sújtanak: csökkentik a nyereséget és növelik a veszteséget. Egy névleges 2:1 arányú setup körülbelül 1,7:1-re esik vissza, ha 100 EUR kockázat mellett 12 EUR költség merül fel — és a szükséges találati arány 33%-ról 37%-ra emelkedik. Minél kisebb a pozíció, annál súlyosabban esik latba ez a hatás; fix jutalékok esetén ez válik a domináns tényezővé nagyjából 2 000 EUR megbízási érték alatt.

Várható érték, nem az egyedi eredmény

A várható érték a kereskedésenkénti átlagos hozam sok ismétlés során: találati arány szorozva a nyereséggel, mínusz az ellentétes valószínűség szorozva a veszteséggel. A pozitív érték nem azt jelenti, hogy a következő kereskedés nyerni fog — hanem azt, hogy az ismétlés megtérül. Ezért tartozik a számításhoz a kereskedések száma is: 20 kísérlet felett a véletlen dominál, 200 felett a statisztika.

Miért egyenes a görbe

A várható érték lineárisan nő a találati aránnyal — minden további százalékpont ugyanannyit ad hozzá. Ezért nem az alak számít, hanem a nullátmenet és a meredekség. Az 1:1, 2:1 és 3:1 halvány referenciavonalai mutatják, mennyire tolja balra ezt a küszöböt egy jobb arány: egy távolabbi cél szinte mindig hatékonyabb, mint elhatározni, hogy gyakrabban nyerjünk.