CapTrader vs moomoo — quale broker è migliore?

Pro

• Società di investimento tedesca vigilata dalla BaFin (numero di istituto 10156708), con sede a Düsseldorf, diritto contrattuale tedesco e una hotline tedesca gratuita fino alle 20:00
• Opzioni e future Eurex a 2,00 EUR per contratto, future Mini-DAX a 1,00 EUR e CME Micro E-mini a 1,25 USD — competitivi rispetto a qualunque altra offerta disponibile per i trader retail tedeschi
• Accesso a oltre 160 sedi di negoziazione, più di 1,2 milioni di strumenti, oltre un milione di obbligazioni e 37.000 fondi da un unico conto multivaluta
• Nessun canone di conto, nessuna commissione di custodia, nessuna commissione di inattività, e conti reali gratuiti su TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda e il TraderFox Trading-Desk
• Azioni tedesche su Tradegate, gettex, Chi-X e Turquoise DE a partire da un minimo di 2,00 EUR — notevolmente più economico del minimo di 4,00 EUR su Xetra per gli ordini di piccolo importo
• Valutazione Trustpilot di 4,9 su più di 800 recensioni, con l'assistenza indicata sistematicamente come motivazione
• Alla base, lo stack di esecuzione di Interactive Brokers: SmartRouting, margine in tempo reale, oltre 60 tipologie di ordine e un'API matura

Contro

• Non viene trattenuta alcuna Abgeltungsteuer. Gli investitori tedeschi ne traggono un vantaggio di capitalizzazione, ma devono dichiarare tutto da soli tramite l'Anlage KAP, e non è possibile presentare un Freistellungsauftrag — per molte persone questo basta da solo a escludere CapTrader
• Le commissioni rappresentano una maggiorazione visibile rispetto al listino proprio di Interactive Brokers: 0,10% con un minimo di 4,00 EUR su Xetra contro lo 0,05% e 1,25 EUR di IBKR, e 0,01 USD per azione contro 0,0035 USD di IBKR
• La conversione valutaria costa 0,3 punti base con un minimo di 3,75 EUR — una volta e mezzo quanto addebita IBKR in diretta, e il minimo si fa sentire su ogni piccola conversione
• L'indennizzo per gli investitori dei clienti SEE è quello del sistema irlandese, pari al 90% di 20.000 EUR, esiguo rispetto alla garanzia tedesca sui depositi di 100.000 EUR a cui gli investitori sono abituati
• Il deposito minimo di 2.000 EUR e i minimi per ordine rendono antieconomici gli acquisti regolari di piccolo importo in ETF; non esistono piani di accumulo gratuiti
• Nessuna crypto a pronti — solo future su Bitcoin e prodotti negoziati in borsa — e i dati di mercato in tempo reale richiedono un abbonamento mensile a pagamento per ogni borsa

Pro

• Profondità Level 2 Nasdaq TotalView gratuita sulla piattaforma statunitense — Webull fa pagare 3,99 USD al mese per dati comparabili
• Commissione di 0 USD e commissione per contratto di 0 USD su azioni, ETF e opzioni su azioni statunitensi per i residenti negli Stati Uniti
• Un terminale desktop con monitoraggio delle partecipazioni istituzionali, mappe di calore, un generatore di strategie su opzioni e oltre 100 indicatori, oltre alla più recente shell moomoo NX
• La capogruppo Futu Holdings è quotata al Nasdaq (FUTU) e il clearing avviene tramite un membro FINRA/SIPC interno al gruppo, Futu Clearing Inc., anziché tramite terzi
• Cinque entità regolamentate tra Stati Uniti, Singapore, Australia, Canada e Malesia, inclusa la copertura CIPF di 1.000.000 CAD per i clienti canadesi
• Nessuna commissione di inattività, nessuna commissione di mantenimento, nessun deposito minimo, e trasferimenti ACH gratuiti in entrata e in uscita
• Accesso azionario multi-mercato — azioni statunitensi, di Hong Kong e China A-shares compaiono sulla stessa piattaforma, cosa che la maggior parte delle app a commissione zero non è in grado di fare

Contro

• Disponibile solo per i residenti di sette paesi — Stati Uniti, Canada, Singapore, Australia, Giappone, Malesia e Nuova Zelanda — senza alcuna entità UE, del Regno Unito o dell'area DACH
• La società madre Futu è stata pubblicamente indicata dalla CSRC cinese nel 2022 per intermediazione transfrontaliera non autorizzata; l'apertura di nuovi conti per i clienti della Cina continentale si è interrotta e le app sono state rimosse dagli store della Cina continentale nel 2023
• Il sentiment su Trustpilot è contrastante, a circa 2,4–3,4 su 5 a seconda del paese, con i tempi di risposta lenti dell'assistenza come reclamo più comune
• Nessun future, nessuna obbligazione e nessun supermercato tradizionale di fondi comuni per i clienti retail statunitensi — i futures esistono solo tramite le entità di Singapore e Australia
• I residenti non statunitensi pagano un listino sensibilmente peggiore sullo stesso mercato statunitense: 0,005 USD per azione con un minimo di 1,00 USD per ordine
• Solo l'ACH trasferisce denaro gratuitamente: un bonifico in uscita costa 20 USD se nazionale o 25 USD se internazionale, e un trasferimento di conto in uscita costa 75 USD