Interactive Brokers vs Charles Schwab — quale broker è migliore?

Pro

• Azioni statunitensi a partire da 0,0035 USD per azione sul piano Tiered, con un minimo di 0,35 USD per ordine e un tetto dell'1% del valore dell'operazione
• Conversione valutaria a 0,20 punti base (minimo 2 USD) - un ordine di grandezza più economico rispetto allo 0,25%-1,5% della maggior parte dei broker europei
• Circa 160 piazze di mercato in 36 paesi da un unico conto multivaluta, con 28 valute di regolamento
• Nessuna commissione di inattività dal 2021, oltre a nessuna commissione di custodia e nessuna commissione di piattaforma
• Trader Workstation offre oltre 100 tipi di ordine, oltre a un'API Python/Java/REST matura, ampiamente utilizzata dai trader algoritmici retail
• Società madre quotata al Nasdaq (IBKR), con risultati trimestrali pubblicati e circa 21 miliardi USD di capitale proprio
• Licenze di primo livello negli Stati Uniti, nel Regno Unito, in Irlanda, in Australia, a Singapore e a Hong Kong, con l'indennizzo per gli investitori comunicato per singola entità
• Il conto di trading simulato replica fedelmente la piattaforma reale, inclusa l'API completa

Contro

• L'assistenza clienti è la lamentela più frequente: molte richieste passano dal sistema di ticket, e le recensioni pubbliche (ad es. su Trustpilot) citano spesso risposte lente e risposte standard
• Trader Workstation ha una curva di apprendimento realmente ripida; la prima sessione è intimidatoria anche per i trader esperti
• Il listino delle commissioni è complicato: Fixed contro Tiered, commissioni di borsa trasferite direttamente e minimi specifici per ogni piazza rendono la previsione dei costi più difficile del dovuto
• I dati di mercato in tempo reale sono un abbonamento a pagamento per ogni borsa, quindi le commissioni pubblicizzate sottostimano il costo mensile reale per i trader attivi
• L'apertura del conto è più lunga e richiede più documenti rispetto ai broker pensati prima di tutto come app, e la navigazione del sito web è scadente
• Il crypto a pronti è disponibile solo ai clienti statunitensi tramite un accordo separato; ai clienti SEE vengono offerti invece futures e prodotti negoziati in borsa

Pro

• Commissione di 0 USD su ogni ordine online su azioni ed ETF statunitensi quotati, senza limite di quantità e senza restrizioni sui fondi proprietari
• thinkorswim desktop, web e mobile sono inclusi gratuitamente — catene di opzioni complete, thinkScript, backtesting e simulazione paperMoney
• Opzioni a 0,65 USD per contratto, con la commissione azzerata sugli ordini buy-to-close a 0,05 USD o meno
• Circa 7.700 fondi comuni senza commissione di transazione in Mutual Fund OneSource, oltre a Treasury di nuova emissione a 0 USD in asta
• Assistenza telefonica e via chat 24/7, supportata da quasi 400 filiali fisiche — una combinazione insolita per un broker discount
• Regolamentata da SEC/FINRA con copertura SIPC e una banca affiliata assicurata FDIC; la società madre SCHW è quotata al NYSE e pubblica rendiconti pubblici
• Schwab Global Account offre accesso online a 12 mercati esteri in valuta locale dallo stesso login

Contro

• Nessun trading di criptovalute a pronti — solo ETF, future e azioni collegate al mondo crypto, il che pone Schwab dietro a Fidelity e ben dietro a Robinhood
• La liquidità non investita predefinita rende quasi nulla (0,01% al momento della stesura di questo testo); occorre spostare manualmente la liquidità inattiva in un fondo del mercato monetario
• I fondi comuni a commissione di transazione costano fino a 49,95 USD per acquisto, con un tetto di 74,95 USD per alcune famiglie di fondi
• I tassi sul margine si collocano vicino al vertice del mercato statunitense — circa l'11,8% sotto i 25.000 USD, contro tassi a una sola cifra, in fascia media, presso Robinhood
• L'investimento frazionato Stock Slices è limitato ai componenti dell'S&P 500, quindi non copre una watchlist di small cap o ADR
• Fare trading su azioni estere tramite un intermediario costa il maggiore tra 100 USD e lo 0,75% del capitale, il che rende costosi gli ordini internazionali occasionali
• La conversione valutaria aggiunge un addebito percentuale oltre alla commissione: 1% del capitale per conversione sotto i 100.000 USD nello Schwab Global Account, che scende allo 0,2% da 1.000.000 USD — 100 USD su una conversione di 10.000 USD. Salvo che sugli ordini di piccolo importo, l'addebito di conversione supera la commissione online. Al di fuori del Global Account, la guida ai prezzi di Schwab consente un ricarico fino a 300 punti base (3%) sulle conversioni tra USD e valuta estera