Charles Schwab vs CMC Markets — vilken mäklare är bättre?

Fördelar

• 0 USD i courtage på varje online-lagd order för noterade amerikanska aktier och ETF:er, utan volymtak och utan begränsningar till egna fonder
• thinkorswim för desktop, webb och mobil ingår kostnadsfritt — fullständiga optionskedjor, thinkScript, backtestning och simulatorn paperMoney
• Optioner för 0,65 USD per kontrakt, med avgiften efterskänkt på köp-att-stänga-ordrar på 0,05 USD eller lägre
• Omkring 7 700 fonder utan transaktionsavgift i Mutual Fund OneSource, plus 0 USD på nyemitterade statsobligationer vid auktion
• Telefon- och chattsupport 24/7, med stöd av närmare 400 fysiska kontor — en ovanlig kombination för en lågprismäklare
• Reglerat av SEC/FINRA med SIPC-skydd och en anknuten FDIC-försäkrad bank; moderbolaget SCHW är börsnoterat på NYSE och rapporterar offentligt
• Schwab Global Account ger onlinetillgång till 12 utländska marknader i lokal valuta från samma inloggning

Nackdelar

• Ingen handel med spotkryptovaluta — bara ETF:er, futures och kryptonära aktier, vilket placerar Schwab bakom Fidelity och långt bakom Robinhood
• Den förvalda cash sweepen för oinvesterade kontanter ger nästan ingenting (0,01 % i skrivande stund); du måste manuellt flytta oinvesterade kontanter till en penningmarknadsfond
• Fonder med transaktionsavgift kostar upp till 49,95 USD per köp, med ett tak på 74,95 USD för vissa fondfamiljer
• Marginalräntorna ligger nära toppen av den amerikanska marknaden — ungefär 11,8 % under 25 000 USD, jämfört med medelhöga ensiffriga procenttal hos Robinhood
• Stock Slices delinvestering är begränsad till aktier i S&P 500, så den täcker inte en bevakningslista med småbolag eller ADR:er
• Handel med utländska aktier via en mäklare kostar det högre av 100 USD eller 0,75 % av kapitalet, vilket gör enstaka internationella ordrar dyra
• Valutaväxling lägger till en procentuell avgift utöver courtaget: 1 % av kapitalet per växling under 100 000 USD i Schwab Global Account, avtagande till 0,2 % från 1 000 000 USD — 100 USD på en växling av 10 000 USD. Utom vid små order är växlingsavgiften större än onlinecourtaget. Utanför Global Account tillåter Schwabs prisguide ett påslag på upp till 300 baspunkter (3 %) vid växling mellan USD och utländsk valuta

Fördelar

• Next Generation är en av de starkaste diagramsviterna som ingår i ett CFD-konto för privatkunder — 115+ indikatorer, 70 diagrammönster, 12 diagramtyper och mönsterigenkänningsskannrar, utan extra kostnad
• 0 % courtage på brittiska och europeiska aktie-CFD:er (Grekland det enda undantaget med 0,45 %), mot IG:s modell med spread plus växlingsavgift
• EUR/USD ligger i genomsnitt runt 0,7 pips på standardkontot, och FX Active levererar från 0,0 pips för 2,50 USD/GBP per sida per 100 000 i nominellt belopp
• Inget minimiinsättningskrav alls — CMC föreslår bara omkring 100 GBP för att täcka marginalen, vilket gör det genuint testbart med små summor
• Tre FCA-licenser (173730, 170627, 948126) plus ASIC AFSL 238054, BaFin och MAS, med FSCS-skydd på 85 000 GBP och kundmedel avskilda hos NatWest, Barclays och Lloyds under årlig revision av PwC
• Kontantavräknade OTC-optioner, tillgängliga som spread bet eller via CFD-kontot, är utan courtage och utan innehavs- eller finansieringsavgift — hela kostnaden ligger i spreaden
• 12 029 instrument på Next Generation, som alla också går att handla från TradingView-diagram
• Tio kontovalutor, inklusive NOK, SEK, PLN och SGD, vilket tar bort växlingskostnaderna för nordiska och asiatiska kunder

Nackdelar

• Inget av CMC:s derivat är börshandlat: optionerna CMC prissätter är OTC och kontantavräknade, och det finns inga clearade futures alls, så CMC är motpart i varje derivatkontrakt och inget clearinghus står bakom det
• Valutaväxlingsavgiften på 0,7 % på realiserad vinst, förlust och kostnader är hög; IG tar ut 0,8 % på motsvarande CFD-affärer
• Inaktivitetsavgift på 10 GBP per månad börjar tas ut redan efter 12 månader utan handelsaktivitet
• ASIC krävde 2023 att CMC skulle gottgöra australiska privatkunder för CFD:er som erbjöds med hävstång över produktinterventionens hävstångsgränser, och en australisk grupptalan om marknadsföring 2011–2021 kvarstår
• MT4 omfattar bara omkring 220 instrument mot 12 029 på Next Generation, så algoritmiska handlare som behöver MT4 förlorar merparten av produktutbudet
• CMC publicerar ingen fast spreadtabell för index, vilket gör kostnadsjämförelse mot mäklare som anger fasta minimivärden svårare än det borde vara