Hur många procent av kontot bör en enskild affär riskera?

Vanlig praxis är 0,5 % till 2 % av kapitalet per affär. Siffran är ingen naturkonstant; den följer av din träffsäkerhet och den förlustsvit du bör räkna med. Vid 40 % träffsäkerhet är åtta förluster i rad statistiskt vardagligt. Vid 2 % risk kostar den sviten cirka 15 % av kontot; vid 5 % risk kostar den en tredjedel — och en förlorad tredjedel kräver en vinst på 50 % för att tas igen.

Vad betyder ”1R”?

R är det belopp en affär förlorar vid sin stop loss — din definierade risk. Varje utfall kan uttryckas som en multipel av den: en affär som ger dubbla risken är +2R. Poängen med enheten är jämförbarhet: affärer av olika storlek och i olika instrument blir mätbara på en och samma skala, oberoende av kontovaluta och kursnivå.

Den beräknade positionen är större än mitt konto — är det ett fel?

Nej, det är det väntade resultatet med en snäv stop loss. En stop loss en procent under ingångskursen, med en procents kontorisk, ger rent aritmetiskt en position lika stor som hela kontot. Den går bara att handla med lånade pengar eller som derivat. Båda ändrar riskprofilen: finansieringskostnader löper på dagligen, och en kurslucka kan driva förlusten förbi det planerade beloppet. Marginalkalkylatorn visar hur nära en margin call en sådan position ligger.

Ska stop lossen sättas efter procent eller efter volatilitet?

En fast procentsats bortser från hur mycket ett instrument normalt rör sig och utlöses av vanligt brus i volatila värdepapper. En volatilitetsbaserad stop loss — till exempel en multipel av det genomsnittliga dagliga kursintervallet — anpassar sig till instrumentet. För den här kalkylatorn spelar metoden ingen roll: det enda som räknas är kursavståndet du anger.

Kalkylatorer

Kalkylator för positionsstorlek

Hur stor kan en position vara på din risknivå?

Positionsstorleken avgör vad en enskild misslyckad idé kostar. Ange kontostorlek, den risk du accepterar, din ingångskurs och din stop loss — kalkylatorn räknar ut hur många aktier, lotter eller kontrakt det tillåter och hur mycket kapital positionen binder.

Indata

Kontosaldo

Allt kapital som finns tillgängligt för handel, inte bara den fria marginalen.

Kontovaluta

Risk i procent av kontot

Risk per affär (%)1,0 %

Vad den här enskilda affären får kosta om stoppet nås. 250 €

Instrument

Ingångskurs

Stop loss-kurs

Kursen där idén visar sig vara fel — inte den kurs du har råd med.

Positionsstorlek

63 aktier

Handelsbar storlek: 62 aktier

Bundet kapital

6 200 €

Nödvändig hävstång: 0,25:1

Risk i pengar

250,00 €

1,00 % av kontot

Stoppavstånd

4,00 (4,00 %)

Faktisk risk vid den storleken: 248,00 €

Den handelsbara storleken avrundas nedåt (aktier och terminer till hela enheter, forex till 0,01 lots, krypto till sex decimaler), så den faktiska risken hamnar något under målet.

Positionsstorlek per risknivå

Risk	Risk i pengar	Positionsstorlek	Bundet kapital
0,25 %	63 €	15 aktier	1 500 €
0,50 %	125 €	31 aktier	3 100 €
1,00 %	250 €	62 aktier	6 200 €
2,00 %	500 €	125 aktier	12 500 €
3,00 %	750 €	187 aktier	18 700 €

Antaganden bakom den här beräkningen

Beräkningen förutsätter en lång position; för korta positioner ligger stoppet över ingången och resultatet är symmetriskt.
Stoppet antas bli utfört till den angivna kursen. Slippage, kursgap och helgrörelser kan göra den faktiska förlusten större — för aktier särskilt över natten.
Courtage, spread och skatt ingår inte. Använd break-even-kalkylatorn för att se vilken rörelse som täcker de kostnaderna.
Forex: en standardlot är 100 000 enheter av basvalutan; pipvärdet anges som indata eftersom det beror på noteringsvalutan och kontovalutan.
Terminer: punktvärdet är kontraktsspecifikt och måste hämtas från handelsplatsens kontraktsspecifikation.

Obs: Dessa kalkylatorer är endast avsedda som information och utgör inte investeringsrådgivning. Innehållet på Brokaro är endast avsett som information och utgör inte investerings-, juridisk eller skatterådgivning. All information lämnas utan garanti; endast respektive leverantörs egna uppgifter är avgörande.

Så beräknas detta

Stop lossen bestämmer storleken, inte tvärtom

Arbetsordningen är alltid densamma: bestäm vad en affär får kosta, lägg stop lossen där idén visar sig vara fel och räkna sedan ut storleken. Att göra det baklänges — att först välja en kvantitet och sedan lägga stop lossen — slutar med att stop lossen flyttas för att passa positionen. Det är den vanligaste vägen från en liten förlust till en stor.

Procent eller fast belopp

En procentandel av kapitalet krymper positionsstorleken automatiskt när kontot krymper, vilket dämpar förlustsviter men också bromsar återhämtningen. Ett fast kontantbelopp håller risken konstant och är ofta mer hanterbart på små konton, där courtaget annars slutar stå i proportion. Båda går att försvara; det avgörande är att regeln finns innan affären gör det.

Enheterna skiljer sig åt mellan instrument

För aktier är enheten en aktie; för forex en lot om 100 000 enheter av basvalutan; för terminer ett kontrakt med ett fast punktvärde enligt kontraktsspecifikationen; för krypto valfri bråkdel. Därför frågar forexläget efter pipvärde och terminsläget efter punktvärde: båda beror på noteringsvalutan och kontovalutan och kan inte antas generellt.

Vad beräkningen inte täcker

En stop loss är en avsikt, ingen garanti. Kursluckor över natten, nyheter utanför handelstiderna och tunna orderböcker kan ge avslut till betydligt sämre kurs än planerat — på en position med hävstång blir den verkliga förlusten då större än siffran som visas här. Lägg dessutom till handelskostnaderna: break-even-kalkylatorn visar vilken kursrörelse enbart avgifterna kräver.