moomoo

بالنسبة لمقيم في الولايات المتحدة، فإن التداول الأساسي لدى moomoo مجاني على نحو يصمد أمام التدقيق: عمولة USD 0 ورسوم منصة USD 0 على الأسهم وصناديق ETF الأمريكية، وعمولة USD 0 مع رسوم عقد USD 0 على خيارات الأسهم وصناديق ETF الأمريكية. المال الوحيد الذي يغادر حسابك عن كل صفقة في أمر نموذجي هو الرسوم التنظيمية المُمرَّرة — رسوم SEC البالغة USD 0.0000206 × قيمة الصفقة ورسوم TAF الخاصة بـ FINRA البالغة USD 0.000195 للسهم على عمليات البيع، إضافة إلى OCC ‏(USD 0.025) وORF ‏(USD 0.0122) وCAT ‏(USD 0.0003) لكل عقد على الخيارات. رسوم ORF معدل مُركَّب يجوز لوسيط المقاصة تعديله؛ ويظهر المعدل المُحتسب فعلًا في تأكيد الصفقة.

الاستثناءات جديرة بالمعرفة:

• تكلف خيارات المؤشرات USD 0.50 لكل عقد إضافة إلى رسوم Cboe الخاصة، وهو السعر المُعلن نفسه لدى Webull.
• يتداول غير المقيمين في الولايات المتحدة وفق قائمة أسعار مختلفة في السوق نفسها: USD 0.005 للسهم بحد أدنى USD 1.00 لكل أمر، إضافة إلى رسوم تسوية. أمر من 200 سهم يكلف USD 1.00 بدلًا من لا شيء.
• الأوامر المصنفة على أنها غير تجزئة تدفع عمولة. يمكن لشركاء moomoo في المراحل الأعلى من السلسلة تصنيف الأوامر على أنها غير تجزئة، ويذكر جدول الرسوم المستخدمين الذين ينطوي تداولهم عادةً على عدد كبير من الأوامر يوميًا. تكلف تلك الأوامر USD 0.0049 للسهم (بحد أدنى USD 0.99 لكل أمر) على الأسهم وصناديق ETF وUSD 0.65 لكل عقد (بحد أدنى USD 1.99 لكل أمر) على خيارات الأسهم وصناديق ETF. لا توجد رسوم منصة، وتبقى الرسوم التنظيمية كما هي، وتُخطر moomoo المستخدمين قبل تطبيق هذه الشريحة.
• مراكز ADR تترتب عليها رسوم حفظ من DTC تبلغ USD 0.01–0.05 للسهم سنويًا، تُمرَّر إلى العميل.
• الهامش يكلف 6.8% سنويًا على مراكز الشراء في الأسهم الأمريكية بموجب جدول رسوم moomoo نفسها — أرخص من الشريحة القياسية لدى Webull لكنه أعلى من المعدل الأساسي لدى Public.com البالغ 4.90%. ويُدرج الجدول نفسه 6.8% لأسهم هونغ كونغ و8.8% لأسهم الصين من الفئة A، ويعرض معدلًا واحدًا لكل سوق بدلًا من شرائح حسب الرصيد المدين، ويذكر أن المعدل قد يتغير دون إشعار. تُعلن صفحة الهامش لدى moomoo عن معدلات تبدأ من 6.8%، لذا فإن وجود شرائح حسب الرصيد لم يُؤكَّد ولم يُستبعد.

ما هو غائب فعلًا لا يقل أهمية: لا رسوم خمول، ولا رسوم صيانة حساب، ولا حد أدنى للإيداع، وتحويلات ACH مجانية إيداعًا وسحبًا. وأكبر توفير خفي منفرد هو البيانات — عمق Nasdaq TotalView Level 2 مُضمَّن مجانًا، في حين يدرجه المنافسون ضمن شريحة مدفوعة. بالنسبة للمتداول النشط يُعد ذلك توفيرًا حقيقيًا، وإن كان حجمه يتوقف على ما يفرضه بديلك مقابل التغذية نفسها. الرسوم غير المتعلقة بالتداول مُبيَّنة في جدول رسوم moomoo للمقيمين في الولايات المتحدة: الحوالة البرقية الصادرة تكلف USD 20 محليًا وUSD 25 دوليًا، وإيداع ACH المرتجع USD 5 لكل أمر للإيداع الأول وUSD 10 لكل أمر للإيداعات اللاحقة، وسحب ACH المرتجع USD 10 لكل أمر، ونقل الحساب الصادر USD 75. الحوالات البرقية الواردة وتحويلات ACH في الاتجاهين مجانية، لذا فإن ACH هي الطريقة الرخيصة لتحريك الأموال.

تُقدَّم خدمات الوساطة الأمريكية عبر Moomoo Financial Inc.، وهي وسيط-متعامل مسجل لدى SEC ‏(CRD #283078، SEC #8-69739) وعضو في FINRA وSIPC وNFA. تغطي SIPC مبلغ USD 500,000 لكل عميل بما في ذلك حد فرعي للنقد قدره USD 250,000. ومن التفاصيل الهيكلية غير المعتادة أن المقاصة والتسوية تتمان عبر شركة تابعة، هي Futu Clearing Inc. ‏(CRD #298769)، وهي نفسها عضو في FINRA/SIPC ومشارك في DTC وNSCC وOCC. معظم وسطاء التطبيقات يُسندون المقاصة إلى Apex؛ أما moomoo فتملك هذه الطبقة، وهو ما يمثل ميزة تشغيلية ذات مغزى، كما أنه يُركّز جزءًا أكبر من السلسلة داخل مجموعة واحدة.

على الصعيد الدولي تُشغّل المجموعة Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd. ‏(MAS CMS101000 ومؤسسة دفع رئيسية PS20200617)، وMoomoo Securities Australia Ltd ‏(AFSL 224663)، وMoomoo Financial Canada Inc. ‏(عضو في CIRO، مع تغطية CIPF حتى CAD 1,000,000 لكل فئة حساب) وMoomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. ‏(eCMSL/A0397/2024). والشركة الأم Futu Holdings Limited مُدرجة في Nasdaq تحت الرمز FUTU، لذا فإن البيانات المالية المُدققة للمجموعة متاحة للعموم.

البند الذي ينتمي إلى أي تقييم أمان نزيه: في عام 2022 حددت CSRC الصينية علنًا أن Futu تمارس وساطة عابرة للحدود دون ترخيص للمستثمرين في البر الرئيسي الصيني. توقفت Futu عن قبول عملاء جدد من البر الرئيسي وأُزيلت تطبيقاتها من متاجر التطبيقات في البر الرئيسي في عام 2023. تعلّق الإجراء بالنشاط في البر الرئيسي وليس بالكيانات الأمريكية أو السنغافورية أو الأسترالية، لكنه حدث تنظيمي حقيقي في تاريخ المجموعة ويستحق الموازنة. وكالعادة: تصف الأنظمة الرقابية وخطط التعويض ما يحدث إذا أفلس الوسيط؛ ولا تقول شيئًا عن مخاطر الاستثمار.

moomoo Desktop هو مركز ثقل المنتج والسبب الرئيسي لانتقال المتداولين ذوي الخبرة إلى هنا. يأتي مع عمق Nasdaq TotalView Level 2 مجانًا — عمق دفتر الأوامر الكامل بدلًا من أفضل سعر فقط — إلى جانب أداة لتتبع حيازات المؤسسات تُظهر الصناديق التي تبني مركزًا أو تُقلّصه، وخرائط حرارية للقطاعات، وتقويم أرباح، وأداة فرز متعمقة، وأداة لبناء استراتيجيات الخيارات مع تصوير للعائد، وأكثر من مئة مؤشر فني بكثير. أما واجهة moomoo NX الأحدث فهي غلاف أنظف فوق المحرك نفسه بتباعد أفضل وازدحام أقل؛ وكلتاهما متاحتان.

تطبيق الهاتف المحمول يقترب من التكافؤ، وهو أمر غير معتاد — إذ يبقى عمق Level 2 وتحليلات الخيارات وأداة الفرز كلها متاحة على الهاتف، ويحمل تقييمًا يقارب 4.6 نجوم على كل من App Store وGoogle Play. أما عميل الويب فهو أخف، ومن الأفضل التعامل معه كطبقة للراحة لا كمساحة عمل رئيسية.

للأتمتة، تتيح moomoo OpenAPI حزم تطوير بلغة Python وغيرها، وفي عام 2026 أضافت moomoo فوقها طبقة تداول وكيلية ومهارات API. وهناك تكامل مع TradingView لمن يفضلون التداول من رسوم TradingView البيانية، كما تتشارك moomoo مع Nasdaq في البيانات.

التداول الورقي مجاني وغير محدود ويستخدم نماذج الأوامر نفسها المستخدمة في الحساب الحقيقي. والانتقاد العام هو نفسه الموجه إلى Webull: الكثافة. تفترض moomoo أنك تريد مئة نقطة بيانات على الشاشة، ولا تأخذ بيدك.

يغطي حساب moomoo الأمريكي الأسهم وصناديق ETF الأمريكية، والأسهم الجزئية، والمشاركة في الاكتتابات العامة الأولية (IPO)، وخيارات الأسهم والمؤشرات الأمريكية، والعملات المشفرة، وأسواق التنبؤ وعقود الأحداث، وبرنامج لتحويل النقد الفائض. والبُعد متعدد الأسواق هو عامل التمييز: تعرض moomoo أسهم هونغ كونغ وأسهم الصين من الفئة A على المنصة نفسها، بتسعير وفق جدول محلي منفصل: 0.03% من قيمة الصفقة بحد أدنى HK$3 أو 3 CNH، إضافة إلى رسوم منصة قدرها HK$15 أو 15 CNH لكل أمر، قبل رسوم الدمغة المحلية ورسوم البورصة والجهات التنظيمية. لا يكاد أي تطبيق آخر بلا عمولات يصل إلى هذه الأسواق أصلًا. ويصل المستثمرون لدى الكيانين السنغافوري والأسترالي كذلك إلى SGX وASX والعقود الآجلة ومنتجات الصناديق.

الفجوات محددة. لا يوجد فوركس فوري، ولا عقود CFD، ولا مراهنات على فروق الأسعار. السندات غائبة عن تشكيلة التجزئة الأمريكية، ولا يوجد سوق تقليدي لصناديق الاستثمار المشتركة. العقود الآجلة غير متاحة لعملاء التجزئة الأمريكيين — إذ تغطي تراخيص MAS وASIC المشتقات المتداولة في البورصة، فيقدم الكيانان السنغافوري والأسترالي العقود الآجلة، لكن صاحب الحساب الأمريكي الذي يريد تداول ES عليه أن يذهب إلى مكان آخر. تقدّر مصادر ثانوية العقود الآجلة بنحو USD 1.99 لكل عقد قياسي وUSD 0.99 لكل عقد مصغّر لدى الكيانات التي تقدمها؛ ولم تتحقق Brokaro من ذلك مقابل جدول moomoo نفسها.

النطاق الجغرافي هو القيد الأصعب. تقبل moomoo المقيمين في سبع دول: الولايات المتحدة وكندا وسنغافورة وأستراليا واليابان وماليزيا ونيوزيلندا. لا يوجد كيان تجزئة في EU أو المملكة المتحدة أو ألمانيا أو النمسا أو سويسرا. بالنسبة للقارئ المقيم في منطقة DACH، هذه هي الحقيقة الأهم على الإطلاق في هذه المراجعة.

عملية الانضمام رقمية بالكامل وسريعة. يقدم المتقدم الأمريكي بيانات الهوية ورقم الضمان الاجتماعي، ويستكمل استبيانَي الملاءمة والخيارات، وتتم الموافقة عادةً خلال يوم عمل واحد. لا يوجد حد أدنى للإيداع، ولا اشتراط لرصيد يتجاوز الحد التنظيمي البالغ USD 2,000 لحساب الهامش وUSD 25,000 للتداول اليومي النمطي.

خيارات التمويل محدودة لكنها رخيصة:

• ACH إيداعًا وسحبًا: USD 0. إيداع ACH المرتجع يكلف USD 5 لكل أمر للإيداع الأول وUSD 10 لكل أمر للإيداعات اللاحقة؛ وسحب ACH المرتجع يكلف USD 10 لكل أمر.
• الحوالات البرقية: تكلف الحوالات الصادرة USD 20 محليًا وUSD 25 دوليًا؛ والحوالات الواردة مجانية. وقد تضيف البنوك المراسلة رسومًا خاصة بها.
• تحويلات ACAT الواردة مجانية وغالبًا ما تُدعم بمكافأة تحويل؛ ونقل الحساب الصادر يكلف USD 75.

الإيداعات والسحوبات لدى Moomoo Financial Inc. بعملة USD فقط، لكن الحساب نفسه ليس حسابًا بعملة واحدة: منذ يونيو 2024 أصبح كل حساب أمريكي Universal Account يتداول في أسواق الولايات المتحدة وهونغ كونغ وأسهم الصين من الفئة A بعدة عملات ضمن حساب واحد. يمكن تبديل النقد داخل التطبيق بين USD وHKD وCNH، بحدود صرف يومية تبلغ USD 200,000 وHK$1,500,000 وCNH 1,400,000 على التوالي، ويجب تحويل النقد بغير USD إلى USD قبل سحبه. خارج الولايات المتحدة، تعتمد العملات الأساسية مثل SGD وAUD على كيان المجموعة الذي يحتفظ بالحساب؛ ولم تتحقق Brokaro من قواعد العملات لدى تلك الكيانات. لا توجد بطاقات ولا محافظ إلكترونية ولا قنوات دفع فوري — هذا وسيط يعتمد على التحويل المصرفي.

تُجري moomoo عروضًا ترويجية متكررة للترحيب والإحالة والتحويل، تُدفع عادةً في صورة أسهم مجانية أو رصيد نقدي. اقرأ شروط فترة الاحتفاظ: معظمها يشترط بقاء الرصيد المموَّل لفترة محددة.

الأبحاث هي ثاني أقوى نقاط moomoo بعد المنصة الاحترافية، وهي ما يبرر تقييم المنصة. فإلى جانب عمق دفتر الأوامر Level 2 المجاني، تحصل على أداة لتتبع المؤسسات تُظهر تغيرات مراكز صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة، وبيانات تعاملات المطلعين، وأرقام البيع على المكشوف، وتصنيفات المحللين وأسعارهم المستهدفة، وقوائم مالية كاملة مع مقارنات متعددة السنوات، وتقويم أرباح مرتبط بأرشيف نصوص المكالمات، وخرائط حرارية للقطاعات، وأداة فرز بمجموعة مرشحات لا تُحرج منصة مدفوعة. كما تتشارك moomoo مع Nasdaq وTradingView، وهو ما ينعكس في جودة تغذية البيانات الأساسية.

ما ينقص هو الشيء نفسه الناقص لدى Webull: لا يوجد قسم أبحاث داخلي. تُجمّع moomoo بيانات الآخرين وتعرضها بصريًا بشكل ممتاز؛ لكنها لا تنشر أطروحاتها الخاصة عن الأسهم.

التعليم أفضل من المعتاد في هذه الفئة. تغطي moomoo Lessons والدروس التعليمية ومكتبة دورات الاستثمار وموجز مجتمعي كبير أنواعَ الأوامر وآليات الخيارات والتحليل الفني وأساسيات المحافظ، وتبقى بيئة التداول الورقي المجانية وغير المحدودة هي المحور العملي. ويضيف الموجز المجتمعي حجمًا من النقاش، وهو سلاح ذو حدين — فهو وسيلة مفيدة لاختبار صحة أطروحة ما وطريقة فعالة لتبنّي فكرة سيئة لشخص آخر. تعامل معه كبيانات عن المعنويات، لا كأبحاث.

توفر moomoo خطًا هاتفيًا أمريكيًا على +1 888 721 0610 (من الاثنين إلى الجمعة، 08:30–16:30 ET)، وقناة استفسارات عبر الإنترنت يُعلن أنها تعمل 24/7، وبريدًا إلكترونيًا على cs@us.moomoo.com، باللغتين الإنجليزية والصينية. على الورق التغطية محترمة، والخط الهاتفي وحده يضع moomoo متقدمة على Public.com التي لا تنشر خطًا هاتفيًا بشكل بارز.

انطباعات المستخدمين متباينة لا سيئة. يتراوح تقييم Trustpilot بين نحو 2.4 و3.4 من 5 تبعًا للنسخة المحلية التي تقرؤها، مقابل تقييمات في متاجر التطبيقات تبلغ نحو 4.6. الفجوة أصغر منها لدى Webull، لكنها تشير إلى الاتجاه نفسه: يُقيّم الناس البرنامج أعلى من الخدمة. تتمحور الشكاوى المتكررة حول أوقات الرد على الاستفسارات المكتوبة وحول صعوبات التحقق من الهوية والتحويلات؛ ويقل كثيرًا الغضب المتعلق بالوصول إلى الحساب الذي يهيمن على مراجعات Webull.

يترتب قيد عملي واحد على الانتشار في سبع دول: تتفاوت ساعات الدعم والتغطية اللغوية تفاوتًا حادًا بحسب الكيان. فالعميل السنغافوري يتعامل مع مكتب مختلف عن العميل الأمريكي، وتغطية المناطق الزمنية على الخط الأمريكي تقتصر على ساعات العمل فقط. إذا كنت تتداول في الجلسة الأمريكية من منطقة آسيا والمحيط الهادئ، فسيكون الخط الهاتفي مغلقًا عادةً حين تحتاجه، وتكون القناة الإلكترونية طريقك الواقعي.

يعكس تقييمنا البالغ 3.2 تغطية جيدة للقنوات تعيقها استجابة غير متسقة — كافية، لكنها ليست سببًا لاختيار هذا الوسيط.