مواجهة مباشرة
BlackBull Markets مقابل Bybit — أي وسيط أفضل؟
BlackBull Markets أم Bybit؟ الرسوم والتنظيم والمنصة وتشكيلة المنتجات في مقارنة جنبًا إلى جنب — مع خلاصة مستمدة من البيانات.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) والمنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. يمكن أن تنخفض قيمة الاستثمارات. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.
BlackBull Markets
وسيط ECN من نيوزيلندا بمنصات ممتازة وبنية تحتية مؤسسية حقيقية — ودون أي تعويض للمستثمرين في أي مكان.
- الأسهم (لكل أمر)
- 0.02 US$/سهم (عقود الفروقات)
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- تحويل العملات
- 0.01 %
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
Bybit
بورصة المشتقات التي نجت من أكبر سرقة في تاريخ العملات المشفرة — ثم حصلت على ترخيص نظامي سليم في الاتحاد الأوروبي.
- الأسهم (لكل أمر)
- غير مُقدَّم
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- تحويل العملات
- غير متاح
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
الخلاصة بالأرقام
أربعة محاور للقرار، مُستمَدّ كل منها من البيانات المسجَّلة.
في التقييم الإجمالي يتفوق Bybit، بـ4.0 مقابل 3.7 من أصل 5. لا يمكن تحويل نموذجَي التسعير للمقارنة المباشرة؛ وتتضمن صفوف الرسوم في الجدول التفاصيل. يحقق BlackBull Markets 73 مقابل 57 من أصل 100 في مؤشر المجموعة. تعتمد حماية حسابكم على كيانه القانوني. يغطي BlackBull Markets نطاقًا أوسع بتوفير 11 من أصل 14 فئة أصول مقابل 6 لدى الآخر. في المنصة والتطبيق يتقدم Bybit، بـ4.5 مقابل 3.8 من أصل 5. يعتمد اختيار الوسيط المناسب على أي من هذه المحاور يهمّ أكثر بالنسبة إلى نمط تداولكم.
- BlackBull Markets
- 3.7
- Bybit
- 4.0 — الأفضل
- BlackBull Markets
- 0.02 US$/سهم (عقود الفروقات)
- Bybit
- غير مُقدَّم
- BlackBull Markets
- 73 من 100
- Bybit
- 57 من 100
- BlackBull Markets
- 11/14 — الأفضل
- Bybit
- 6/14
- BlackBull Markets
- 3.8
- Bybit
- 4.5 — الأفضل
قارن بين الوسطاء جنبًا إلى جنب
حتى أربعة وسطاء في آن واحد — كل صف نقطة قرار.
البيانات بتاريخ: 30 أغسطس 2026
| المعيار | زيارة الوسيط تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك. | Bybit 4.0 تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك. |
|---|---|---|
| الدرجة الإجمالية | 3.7 | 4.0 — الأفضل |
| مؤشر المجموعة | 73 من 100 | 57 من 100 |
| الأنسب لـ | متداولو الفوركس وعقود الفروقات (CFD) النشطونمستخدمو cTrader وTradingViewمتداولو نسخ الصفقاتالمتداولون دون رأس مال أدنىالعملاء السويسريون والعملاء من خارج الاتحاد الأوروبي الراغبون في رافعة مالية عالية | متداولو العقود الآجلة الدائمةمتابعو نسخ التداولمتداولو واجهات البرمجة (API) والتداول الخوارزميالمتداولون الفوريون الحساسون للتكلفةمستثمرو المنطقة الاقتصادية الأوروبية الراغبون في منصة مرخّصة بموجب MiCA |
| التنظيم | FMAFSA | FMAFMAVARAAFSANBG |
| تراخيص من الفئة الأولى | 1 | 2 — الأفضل |
| حماية المستثمرين | لا يوجد | لا يوجد |
| مجموعة مدرجة في البورصة | لا | لا |
| ترخيص مصرفي | لا | لا |
| حسابات عملاء منفصلة | نعم | نعم |
| الحماية من الرصيد السالب | نعم | لا |
| بيانات مالية مدقَّقة | نعم | لا |
| إجراءات رقابية مُعلَنة | لا يوجد | 3 |
| التأسيس | 2014 | 2018 |
| المقر الرئيسي | Auckland, NZ | Dubai, AE |
| الرسوم | 4.0 | 4.4 — الأفضل |
| الأمان والتنظيم | 3.0 | 3.1 — الأفضل |
| منصة التداول | 3.9 | 4.5 — الأفضل |
| مجموعة المنتجات | 3.6 | 4.4 — الأفضل |
| تطبيق الهاتف المحمول | 3.6 | 4.4 — الأفضل |
| الأبحاث | 3.0 | 3.6 — الأفضل |
| دعم العملاء | 4.1 — الأفضل | 3.6 |
| الإيداع والسحب | 3.8 | 3.8 |
| فتح الحساب | 4.8 — الأفضل | 4.2 |
| التعليم | 3.9 — الأفضل | 3.7 |
| أمر مرجعي بقيمة 5,000 EUR | 0.02 US$/سهم (عقود الفروقات) | غير مُقدَّم |
| الحد الأدنى للإيداع | لا يوجد | لا يوجد |
| الأسهم (لكل أمر) | 0.02 US$/سهم (عقود الفروقات) | غير مُقدَّم |
| الأسهم الأمريكية | غير متاح | غير متاح |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | غير مُقدَّم | غير مُقدَّم |
| الخيارات | غير مُقدَّم | متدرج |
| العقود الآجلة | ضمن فارق السعر | متدرج |
| العملات المشفرة | ضمن فارق السعر | متدرج |
| السندات (أمر) | غير متاح | غير متاح |
| الصناديق (أمر) | غير متاح | غير متاح |
| فارق سعر EUR/USD | 1.16 نقطة (pips) | غير متاح |
| سبريد عقود الفروقات على المؤشرات | 0.6 نقطة | غير متاح |
| تحويل العملات | 0.01 % | غير متاح |
| رسوم عدم النشاط | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم الحفظ | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم السحب | 5 US$ | غير متاح |
| رسوم الإيداع | مجاني | إيداعات العملات المشفّرة مجانية. في المنطقة الاقتصادية الأوروبية، تحمل Bybit Payments GmbH ترخيص نقد إلكتروني نمساويًا وتصدر أرقام IBAN مخصّصة، ما يجعل SEPA المسار الأرخص؛ تحمل إيداعات البطاقة ومزوّد الدفع الخارجي رسمًا نسبيًا خاصًا بالمزوّد، عادةً بآحاد منخفضة من النسبة المئوية. يُستخدم تداول P2P لقنوات العملة الورقية المحلية في الأسواق التي لا يوجد فيها اتصال مصرفي مباشر. |
| تمويل التبييت | غير متاح | غير متاح |
| رسوم أخرى |
|
|
| فئات الأصول (من أصل 14) | 11 — الأفضل | 6 |
| البورصات | غير متاح | غير متاح |
| الأسهم | نعم | لا |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | نعم | لا |
| الخيارات | نعم | نعم |
| العقود الآجلة | نعم | نعم |
| الفوركس | نعم | لا |
| عقود الفروقات (CFDs) | نعم | لا |
| العملات المشفرة | نعم | نعم |
| السندات | نعم | لا |
| الصناديق | لا | لا |
| السلع | نعم | نعم |
| المؤشرات | نعم | نعم |
| الوارانت (Warrants) | لا | لا |
| المراهنة على فروق الأسعار (Spread betting) | لا | لا |
| التداول الاجتماعي | نعم | نعم |
| المنصات | MetaTrader 4MetaTrader 5cTraderTradingViewBlackBull CopyTraderBlackBull InvestBlackBull Client PortalZuluTrade and Myfxbook AutoTrade | Bybit webBybit desktop appBybit mobile appBybit APIBybit Copy TradingTradingView integrationBybit EU (bybit.eu) |
| حساب تجريبي | نعم | نعم |
| الأسهم الجزئية | لا | لا |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | 1:500 | 1:100 |
| فتح الحساب | عبر الإنترنت بالكامل خلال نحو 10–15 دقيقة؛ عادةً تتم الموافقة خلال يوم عمل واحد | عبر الإنترنت بالكامل؛ يستغرق التسجيل دقائق ويكتمل التحقق من الهوية عادةً في نفس اليوم. يُوجَّه مقيمو المنطقة الاقتصادية الأوروبية إلى Bybit EU GmbH بموجب الترخيص النمساوي لـMiCA |
| أنواع الحسابات | ECN StandardECN PrimePrime+Swap-free (Islamic)BlackBull Invest | Standard (non-VIP)VIP and Pro tiersBybit EUCopy Trading (lead trader)Bybit Institutional |
| طرق الدفع | تحويل مصرفيبطاقة ائتمانبطاقة خصم مباشرSkrillNeteller | SEPASEPA Instantتحويل مصرفيبطاقة ائتمانبطاقة خصم مباشرApple PayGoogle Payالعملات المشفرة |
| عملات الحساب | USDEURGBPAUDNZDSGDCADJPYZAR | USDEURGBPTRYBRL |
| مدة الإيداع | البطاقات والمحافظ الإلكترونية عادةً فورية؛ التحويلات المصرفية 1–3 أيام عمل | تُؤكَّد إيداعات العملات المشفّرة خلال دقائق؛ SEPA وSEPA Instant عبر كيان النقد الإلكتروني النمساوي من نفس اليوم إلى فوري؛ إيداعات البطاقة فورية |
| مدة السحب | نحو 1 يوم عمل في اختبار مستقل؛ سحوبات البطاقة والمحفظة الإلكترونية محدودة بسقف يساوي المبلغ المودَع عبر تلك الطريقة | تُصفَّى سحوبات العملات المشفّرة عادةً خلال دقائق بعد فترات الأمان؛ سحوبات SEPA 0–2 يوم عمل |
| عمليات سحب مجانية | غير متاح | غير متاح |
| اللغات | الإنجليزيةالإسبانيةالتايلانديةالعربيةالصينيةالبرتغاليةالروسيةالأوزبكية | الإنجليزيةالألمانيةالفرنسيةالإسبانيةالإيطاليةالهولنديةالبرتغاليةالبولنديةالتشيكيةالتركية+9 |
| القنوات | الهاتفالبريد الإلكترونيالدردشة المباشرةWhatsApp | الدردشة المباشرةالبريد الإلكترونينظام التذاكر |
| أوقات التوفر | على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7)، مع خطي واتساب منفصلين بالإنجليزية والإسبانية ورقم مجاني في نيوزيلندا | دردشة مباشرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7) بعدة لغات، مدعومة بقائمة انتظار تذاكر؛ لا خط هاتفي منشور لعملاء التجزئة |
نقاط القوة والضعف جنبًا إلى جنب
تقييم تحريري يستند إلى البيانات المسجَّلة.
BlackBull Markets
وسيط ECN من نيوزيلندا بمنصات ممتازة وبنية تحتية مؤسسية حقيقية — ودون أي تعويض للمستثمرين في أي مكان.
الإيجابيات
- لا حد أدنى للإيداع على الإطلاق — تُفتح كل شرائح الحسابات، بما فيها Prime، من USD 0
- تسعير Prime عند USD 3.00 لكل لوت لكل جانب مع فارق سعر لزوج EUR/USD يبلغ في المتوسط 0.16 نقطة — أي نحو USD 7.60 شاملة لكل شيء على دورة كاملة بلوت قياسي
- نطاق المنصات يتفوّق على وسطاء أكبر منها بأضعاف: MT4 وMT5 وcTrader وTradingView الأصلي وCopyTrader الداخلية وZuluTrade وMyfxbook
- سيولة ECN من LMAX إلى خوادم مستضافة لدى Equinix بمتوسط تنفيذ دون 100 مللي ثانية — بنية تحتية مؤسسية حقيقية لا مجرد لغة تسويقية
- دعم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7) عبر الهاتف والبريد الإلكتروني والدردشة المباشرة وخطوط WhatsApp مخصصة بالإنجليزية والإسبانية، وحظي بإشادة متكررة في تقييمات العملاء الأخيرة
- لا رسوم خمول، ولا رسوم حفظ، ولا رسوم حساب، وتسع عملات أساس من بينها NZD وSGD وZAR
- تمتلك Milford Asset Management، وهي شركة تدير أصولًا بقيمة NZ$34bn، حصة أقلية — مستثمر خارجي لديه ما يخسره على صعيد السمعة
- تضيف BlackBull Invest ملكية حقيقية لأكثر من 26,000 سهم وخيار وصندوق ETF وسند إلى جانب الحسابات ذات الرافعة المالية
السلبيات
- لا يوجد نظام تعويض للمستثمرين تحت أيٍّ من الكيانين — فلا نيوزيلندا لديها نظام ولا سيشيل لديها نظام، بحيث يكون الفصل بين الأموال هو الحماية الوحيدة في حال تعثّر الشركة
- رسم USD 5 على كل عملية سحب، بعملة أساس الحساب، وهو ما لا يفعله تقريبًا أي منافس مباشر؛ وتصبح السحوبات الصغيرة أو المتكررة مكلفة بسرعة
- شريحة ECN Standard الخالية من العمولة ليست الخيار الرخيص الذي تبدو عليه — بلغ متوسط فارق سعر EUR/USD 1.16 نقطة خلال الأشهر الاثني عشر المنتهية في أكتوبر 2025، أي نحو USD 11.60 لكل دورة كاملة بلوت قياسي مقابل USD 7.60 على Prime
- غير متاح لمقيمي الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أو الهند بموجب إفصاح BlackBull الخاص، وهو ما يستبعده كليًا بالنسبة للقراء الألمان والنمساويين
- لا تنشر BlackBull أيّ البلدان يُسجَّل عملاؤها لدى أيّ كيان قانوني، بحيث قد لا تعرف أي جهة تنظيمية تغطيك إلا بعد قراءة الاتفاقية
- الأبحاث ضعيفة — مركز لمقتطفات يومية وبودكاست، دون عمق في أدوات الفرز أو أدوات تحليلية جادة
- شركة مملوكة ملكية خاصة دون ترخيص مصرفي ودون إدراج في بورصة — تظهر الحسابات المدقَّقة مرة واحدة في السنة على سجل نيوزيلندا ولا تظهر فيما بين ذلك؛ والتصنيفات الائتمانية المذكورة في صفحة الامتثال الخاصة بها هي تصنيفات المصارف الحافظة، لا تصنيف BlackBull نفسها
الأنسب لـ
Bybit
بورصة المشتقات التي نجت من أكبر سرقة في تاريخ العملات المشفرة — ثم حصلت على ترخيص نظامي سليم في الاتحاد الأوروبي.
الإيجابيات
- عقود USDT الدائمة برسوم 0.0200% للصانع و0.0550% للآخذ، مع دفتر أوامر عميق يجعل Bybit أقوى بديل لمشتقات Binance
- التداول الفوري برسوم 0.1000% للصانع والآخذ على الحسابات غير المتميزة (non-VIP) — أرخص بثلاث إلى أربع مرات من الفئة الأولى لدى Bitstamp، وأقل بكثير من Kraken
- ترخيص مزوّد خدمات الأصول المشفرة بموجب MiCA من هيئة FMA النمساوية منذ 28 مايو 2025، مع حق جواز المرور الأوروبي (passporting) عبر المنطقة الاقتصادية الأوروبية بالكامل، إضافة إلى ترخيص نمساوي للنقود الإلكترونية اعتبارًا من 4 أغسطس 2026 يمنح عملاء المنطقة أرقام IBAN مخصصة
- استوعبت أكبر سرقة في تاريخ العملات المشفرة — نحو USD 1.46 مليار في فبراير 2025 — دون تحميل العملاء أي جزء منها، واستعادت نسبة احتياطي 1:1 خلال نحو 72 ساعة، ونشرت تدقيقًا خارجيًا بعد خمسة أيام
- واجهة برمجة تطبيقات (API) موحدة من الإصدار v5 تغطي التداول الفوري والهامش والعقود الدائمة والخيارات ضمن نموذج حساب واحد، مع شبكة اختبار عامة (testnet) ودعم واسع لروبوتات التداول التابعة لجهات خارجية
- واحدة من أكبر أسواق نسخ التداول في عالم العملات المشفرة، بسجلات موثّقة للمتداولين القادة وإحصاءات معلنة للتراجعات (drawdown) بدلًا من عوائد منتقاة بعناية
- عقود دائمة للأسواق التقليدية (TradFi) منذ أبريل 2026 تتيح تعرضًا برافعة مالية لأسهم أمريكية وصناديق ETF عالمية وذهب وفضة ونفط خام من مجمع الضمانات نفسه المستخدم للعملات المشفرة
السلبيات
- لا يحصل مقيمو المنطقة الاقتصادية الأوروبية إلا على التداول الفوري والهامش الفوري. أما العقود الدائمة والخيارات وعقود TradFi فتتطلب المنصة العالمية، التي لا يجوز لعملاء Bybit EU استخدامها، لأن تلك المنتجات تحتاج إلى ترخيص بموجب MiFID II تقدّمت Bybit بطلبه لكنها لم تحصل عليه
- كان اختراق فبراير 2025 أكبر سرقة عملات مشفرة مسجّلة على الإطلاق، وسببه واجهة توقيع متعدد مُخترَقة — وكانت الاستجابة مثالية، لكن الإخفاق الأساسي في الضوابط لم يكن كذلك
- شركة Bybit Fintech Limited مسجَّلة في جزر العذراء البريطانية، وغير مدرجة في البورصة، ولا تنشر أي بيانات مالية مدققة؛ وتعتمد الشفافية على إفادات إثبات الاحتياطي (proof-of-reserves) من طرف ثالث
- نمط متكرر من دخول الأسواق قبل الحصول على الترخيص: غرامة بقيمة EUR 2,250,000 من البنك المركزي الهولندي في 2024، وإنذارات رسمية ثم خروج كامل من اليابان، وعقوبة من وحدة الاستخبارات المالية في الهند
- لا ينطبق أي نظام تعويض على الأصول المشفرة لدى Bybit في أي مكان، بما في ذلك بموجب ترخيص MiCA النمساوي
- الدعم يقتصر على الدردشة والتذاكر فقط، دون خط هاتفي منشور لعملاء التجزئة، ومجموعة المنتجات — العقود الدائمة، والخيارات، وEarn، وCopy Trading، وBybit Card، ومنتجات الإطلاق، وطروحات IPO المرمزة — كبيرة إلى درجة يسهل معها تجاوز إفصاحات المخاطر دون قراءتها بعناية
الأنسب لـ
افتحوا حسابًا لدى أيٍّ منهما
الحساب التجريبي لا يكلّف شيئًا ويجيب عن سؤال المنصة خلال عشر دقائق.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
مزيد من المقارنات
بدائل غالبًا ما تُقارَن إلى جانب هذين الوسيطين.
