مواجهة مباشرة
Bybit مقابل Kraken — أي وسيط أفضل؟
Bybit أم Kraken؟ الرسوم والتنظيم والمنصة وتشكيلة المنتجات في مقارنة جنبًا إلى جنب — مع خلاصة مستمدة من البيانات.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) والمنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. يمكن أن تنخفض قيمة الاستثمارات. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.
Bybit
بورصة المشتقات التي نجت من أكبر سرقة في تاريخ العملات المشفرة — ثم حصلت على ترخيص نظامي سليم في الاتحاد الأوروبي.
- الأسهم (لكل أمر)
- غير مُقدَّم
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- تحويل العملات
- غير متاح
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
Kraken
المنصة الأكثر ترخيصًا رقابيًا في عالم العملات الرقمية - والوحيدة التي هي أيضًا بنك أمريكي مرخَّص.
- الأسهم (لكل أمر)
- مجاني (الولايات المتحدة فقط)
- الحد الأدنى للإيداع
- 1 €
- تحويل العملات
- غير متاح
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
الخلاصة بالأرقام
أربعة محاور للقرار، مُستمَدّ كل منها من البيانات المسجَّلة.
في التقييم الإجمالي يتفوق Kraken، بـ4.1 مقابل 4.0 من أصل 5. لا يمكن تحويل نموذجَي التسعير للمقارنة المباشرة؛ وتتضمن صفوف الرسوم في الجدول التفاصيل. يحقق Kraken 78 مقابل 57 من أصل 100 في مؤشر المجموعة. تعتمد حماية حسابكم على كيانه القانوني. يغطي Kraken نطاقًا أوسع بتوفير 7 من أصل 14 فئة أصول مقابل 6 لدى الآخر. نقيّم المنصة والتطبيق لدى كليهما بـ4.5 من أصل 5. يعتمد اختيار الوسيط المناسب على أي من هذه المحاور يهمّ أكثر بالنسبة إلى نمط تداولكم.
- Bybit
- 4.0
- Kraken
- 4.1 — الأفضل
- Bybit
- غير مُقدَّم
- Kraken
- مجاني (الولايات المتحدة فقط)
- Bybit
- 57 من 100
- Kraken
- 78 من 100
- Bybit
- 6/14
- Kraken
- 7/14 — الأفضل
- Bybit
- 4.5
- Kraken
- 4.5
قارن بين الوسطاء جنبًا إلى جنب
حتى أربعة وسطاء في آن واحد — كل صف نقطة قرار.
البيانات بتاريخ: 30 أغسطس 2026
| المعيار | Bybit 4.0 تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك. | Kraken 4.1 تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك. |
|---|---|---|
| الدرجة الإجمالية | 4.0 | 4.1 — الأفضل |
| مؤشر المجموعة | 57 من 100 | 78 من 100 |
| الأنسب لـ | متداولو العقود الآجلة الدائمةمتابعو نسخ التداولمتداولو واجهات البرمجة (API) والتداول الخوارزميالمتداولون الفوريون الحساسون للتكلفةمستثمرو المنطقة الاقتصادية الأوروبية الراغبون في منصة مرخّصة بموجب MiCA | المتداولون الذين يمنحون الأولوية لجودة التنظيم الرقابيمتداولو مشتقات العملات الرقمية والهامشمتداولو واجهة برمجة التطبيقات (API) والتداول الخوارزميالمتداولون الفوريون (spot) ذوو الحجم الأعلىالمستثمرون الأمريكيون الراغبون في العملات الرقمية والأسهم معًا |
| التنظيم | FMAFMAVARAAFSANBG | CBICBICBIFCAFCAFCASECCFTCWY DoBCySEC+2 |
| تراخيص من الفئة الأولى | 2 | 9 — الأفضل |
| حماية المستثمرين | لا يوجد | لا يوجد |
| مجموعة مدرجة في البورصة | لا | لا |
| ترخيص مصرفي | لا | نعم |
| حسابات عملاء منفصلة | نعم | نعم |
| الحماية من الرصيد السالب | لا | لا |
| بيانات مالية مدقَّقة | لا | لا |
| إجراءات رقابية مُعلَنة | 3 | 2 |
| التأسيس | 2018 | 2011 |
| المقر الرئيسي | Dubai, AE | San Francisco, California, US |
| الرسوم | 4.4 — الأفضل | 3.4 |
| الأمان والتنظيم | 3.1 | 4.6 — الأفضل |
| منصة التداول | 4.5 | 4.5 |
| مجموعة المنتجات | 4.4 | 4.6 — الأفضل |
| تطبيق الهاتف المحمول | 4.4 | 4.4 |
| الأبحاث | 3.6 | 3.6 |
| دعم العملاء | 3.6 | 4.0 — الأفضل |
| الإيداع والسحب | 3.8 | 4.0 — الأفضل |
| فتح الحساب | 4.2 | 4.3 — الأفضل |
| التعليم | 3.7 | 3.8 — الأفضل |
| أمر مرجعي بقيمة 5,000 EUR | غير مُقدَّم | مجاني (الولايات المتحدة فقط) |
| الحد الأدنى للإيداع | لا يوجد — الأفضل | 1 € |
| الأسهم (لكل أمر) | غير مُقدَّم | مجاني (الولايات المتحدة فقط) |
| الأسهم الأمريكية | غير متاح | غير متاح |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | غير مُقدَّم | مجاني (الولايات المتحدة فقط) |
| الخيارات | متدرج | متدرج |
| العقود الآجلة | متدرج | متدرج |
| العملات المشفرة | متدرج | متدرج |
| السندات (أمر) | غير متاح | غير متاح |
| الصناديق (أمر) | غير متاح | غير متاح |
| فارق سعر EUR/USD | غير متاح | غير متاح |
| سبريد عقود الفروقات على المؤشرات | غير متاح | غير متاح |
| تحويل العملات | غير متاح | غير متاح |
| رسوم عدم النشاط | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم الحفظ | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم السحب | غير متاح | 1 € |
| رسوم الإيداع | إيداعات العملات المشفّرة مجانية. في المنطقة الاقتصادية الأوروبية، تحمل Bybit Payments GmbH ترخيص نقد إلكتروني نمساويًا وتصدر أرقام IBAN مخصّصة، ما يجعل SEPA المسار الأرخص؛ تحمل إيداعات البطاقة ومزوّد الدفع الخارجي رسمًا نسبيًا خاصًا بالمزوّد، عادةً بآحاد منخفضة من النسبة المئوية. يُستخدم تداول P2P لقنوات العملة الورقية المحلية في الأسواق التي لا يوجد فيها اتصال مصرفي مباشر. | مجاني |
| تمويل التبييت | غير متاح | غير متاح |
| رسوم أخرى |
|
|
| فئات الأصول (من أصل 14) | 6 | 7 — الأفضل |
| البورصات | غير متاح | غير متاح |
| الأسهم | لا | نعم |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | لا | نعم |
| الخيارات | نعم | نعم |
| العقود الآجلة | نعم | نعم |
| الفوركس | لا | نعم |
| عقود الفروقات (CFDs) | لا | لا |
| العملات المشفرة | نعم | نعم |
| السندات | لا | لا |
| الصناديق | لا | لا |
| السلع | نعم | لا |
| المؤشرات | نعم | نعم |
| الوارانت (Warrants) | لا | لا |
| المراهنة على فروق الأسعار (Spread betting) | لا | لا |
| التداول الاجتماعي | نعم | لا |
| المنصات | Bybit webBybit desktop appBybit mobile appBybit APIBybit Copy TradingTradingView integrationBybit EU (bybit.eu) | Kraken ProKraken DesktopKraken (mobile app)Kraken APIKraken CLIKrakKraken Institutional / Prime |
| حساب تجريبي | نعم | لا |
| الأسهم الجزئية | لا | لا |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | 1:100 | 1:5 |
| فتح الحساب | عبر الإنترنت بالكامل؛ يستغرق التسجيل دقائق ويكتمل التحقق من الهوية عادةً في نفس اليوم. يُوجَّه مقيمو المنطقة الاقتصادية الأوروبية إلى Bybit EU GmbH بموجب الترخيص النمساوي لـMiCA | عبر الإنترنت بالكامل؛ يكتمل التحقق عادةً في نفس اليوم، وأسرع لمتقدمي EEA الذين يملكون هوية مدعومة |
| أنواع الحسابات | Standard (non-VIP)VIP and Pro tiersBybit EUCopy Trading (lead trader)Bybit Institutional | KrakenKraken ProKraken+VIPKraken Institutional |
| طرق الدفع | SEPASEPA Instantتحويل مصرفيبطاقة ائتمانبطاقة خصم مباشرApple PayGoogle Payالعملات المشفرة | SEPASEPA Instantتحويل مصرفيالعملات المشفرة |
| عملات الحساب | USDEURGBPTRYBRL | USDEURGBPCHFCADAUD |
| مدة الإيداع | تُؤكَّد إيداعات العملات المشفّرة خلال دقائق؛ SEPA وSEPA Instant عبر كيان النقد الإلكتروني النمساوي من نفس اليوم إلى فوري؛ إيداعات البطاقة فورية | SEPA وSEPA Instant من 0–3 أيام عمل أو فوري؛ USD ACH شبه فوري؛ GBP Faster Payments من 0–1 يوم عمل؛ CHF SIC في نفس اليوم |
| مدة السحب | تُصفَّى سحوبات العملات المشفّرة عادةً خلال دقائق بعد فترات الأمان؛ سحوبات SEPA 0–2 يوم عمل | SEPA من 0–5 أيام عمل، SEPA Instant شبه فوري؛ USD ACH من 0–2 يوم عمل؛ GBP FPS شبه فوري؛ CHF SIC في نفس اليوم |
| عمليات سحب مجانية | غير متاح | غير متاح |
| اللغات | الإنجليزيةالألمانيةالفرنسيةالإسبانيةالإيطاليةالهولنديةالبرتغاليةالبولنديةالتشيكيةالتركية+9 | الإنجليزيةالألمانيةالفرنسيةالإسبانيةالإيطاليةالهولنديةالبرتغاليةالبولنديةالرومانيةالتشيكية+6 |
| القنوات | الدردشة المباشرةالبريد الإلكترونينظام التذاكر | الهاتفالبريد الإلكترونيالدردشة المباشرةنظام التذاكر |
| أوقات التوفر | دردشة مباشرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7) بعدة لغات، مدعومة بقائمة انتظار تذاكر؛ لا خط هاتفي منشور لعملاء التجزئة | محادثة مباشرة على مدار 24/7، مع دعم هاتفي وقائمة انتظار تذاكر |
نقاط القوة والضعف جنبًا إلى جنب
تقييم تحريري يستند إلى البيانات المسجَّلة.
Bybit
بورصة المشتقات التي نجت من أكبر سرقة في تاريخ العملات المشفرة — ثم حصلت على ترخيص نظامي سليم في الاتحاد الأوروبي.
الإيجابيات
- عقود USDT الدائمة برسوم 0.0200% للصانع و0.0550% للآخذ، مع دفتر أوامر عميق يجعل Bybit أقوى بديل لمشتقات Binance
- التداول الفوري برسوم 0.1000% للصانع والآخذ على الحسابات غير المتميزة (non-VIP) — أرخص بثلاث إلى أربع مرات من الفئة الأولى لدى Bitstamp، وأقل بكثير من Kraken
- ترخيص مزوّد خدمات الأصول المشفرة بموجب MiCA من هيئة FMA النمساوية منذ 28 مايو 2025، مع حق جواز المرور الأوروبي (passporting) عبر المنطقة الاقتصادية الأوروبية بالكامل، إضافة إلى ترخيص نمساوي للنقود الإلكترونية اعتبارًا من 4 أغسطس 2026 يمنح عملاء المنطقة أرقام IBAN مخصصة
- استوعبت أكبر سرقة في تاريخ العملات المشفرة — نحو USD 1.46 مليار في فبراير 2025 — دون تحميل العملاء أي جزء منها، واستعادت نسبة احتياطي 1:1 خلال نحو 72 ساعة، ونشرت تدقيقًا خارجيًا بعد خمسة أيام
- واجهة برمجة تطبيقات (API) موحدة من الإصدار v5 تغطي التداول الفوري والهامش والعقود الدائمة والخيارات ضمن نموذج حساب واحد، مع شبكة اختبار عامة (testnet) ودعم واسع لروبوتات التداول التابعة لجهات خارجية
- واحدة من أكبر أسواق نسخ التداول في عالم العملات المشفرة، بسجلات موثّقة للمتداولين القادة وإحصاءات معلنة للتراجعات (drawdown) بدلًا من عوائد منتقاة بعناية
- عقود دائمة للأسواق التقليدية (TradFi) منذ أبريل 2026 تتيح تعرضًا برافعة مالية لأسهم أمريكية وصناديق ETF عالمية وذهب وفضة ونفط خام من مجمع الضمانات نفسه المستخدم للعملات المشفرة
السلبيات
- لا يحصل مقيمو المنطقة الاقتصادية الأوروبية إلا على التداول الفوري والهامش الفوري. أما العقود الدائمة والخيارات وعقود TradFi فتتطلب المنصة العالمية، التي لا يجوز لعملاء Bybit EU استخدامها، لأن تلك المنتجات تحتاج إلى ترخيص بموجب MiFID II تقدّمت Bybit بطلبه لكنها لم تحصل عليه
- كان اختراق فبراير 2025 أكبر سرقة عملات مشفرة مسجّلة على الإطلاق، وسببه واجهة توقيع متعدد مُخترَقة — وكانت الاستجابة مثالية، لكن الإخفاق الأساسي في الضوابط لم يكن كذلك
- شركة Bybit Fintech Limited مسجَّلة في جزر العذراء البريطانية، وغير مدرجة في البورصة، ولا تنشر أي بيانات مالية مدققة؛ وتعتمد الشفافية على إفادات إثبات الاحتياطي (proof-of-reserves) من طرف ثالث
- نمط متكرر من دخول الأسواق قبل الحصول على الترخيص: غرامة بقيمة EUR 2,250,000 من البنك المركزي الهولندي في 2024، وإنذارات رسمية ثم خروج كامل من اليابان، وعقوبة من وحدة الاستخبارات المالية في الهند
- لا ينطبق أي نظام تعويض على الأصول المشفرة لدى Bybit في أي مكان، بما في ذلك بموجب ترخيص MiCA النمساوي
- الدعم يقتصر على الدردشة والتذاكر فقط، دون خط هاتفي منشور لعملاء التجزئة، ومجموعة المنتجات — العقود الدائمة، والخيارات، وEarn، وCopy Trading، وBybit Card، ومنتجات الإطلاق، وطروحات IPO المرمزة — كبيرة إلى درجة يسهل معها تجاوز إفصاحات المخاطر دون قراءتها بعناية
الأنسب لـ
Kraken
المنصة الأكثر ترخيصًا رقابيًا في عالم العملات الرقمية - والوحيدة التي هي أيضًا بنك أمريكي مرخَّص.
الإيجابيات
- ترخيص مصرفي SPDI من ولاية وايومنغ عبر Kraken Financial - مؤسسة احتياطي كامل مُلزَمة بالاحتفاظ بأصول سائلة غير مرهونة بنسبة 100% مقابل نقد العملاء، مع حساب رئيسي محدود الغرض لدى الاحتياطي الفيدرالي
- ترخيصا مزوّد خدمات الأصول المشفرة بموجب MiCA إضافة إلى ترخيص نقود إلكترونية (EMI) من البنك المركزي الأيرلندي، سارية بموجب آلية جواز المرور الأوروبي (passporting) في جميع دول المنطقة الاقتصادية الأوروبية البالغ عددها 30 دولة
- أول شركة عملات رقمية تحصل على تراخيص CFTC الثلاثة كاملة - DCM وDCO وFCM - عبر Bitnomial، إضافة إلى ترخيص FCM ثانٍ لدى Kraken Derivatives US
- وسيط-تاجر مسجَّل لدى SEC (Kraken Securities LLC) ومستشار استثمار مسجَّل (Kraken Adviser LLC)
- 831 أصلًا و1,432 زوج تداول على واجهة برمجة التطبيقات (API) العامة اعتبارًا من أغسطس 2026، تشمل التداول الفوري (spot) والهامش والعقود الآجلة والخيارات وأسواق الصرف الأجنبي والمؤشرات
- الإيداعات النقدية مجانية على كل قناة رئيسية - EUR عبر SEPA وSEPA Instant، وUSD عبر ACH وFedWire، وGBP عبر Faster Payments، وCHF عبر SIC - مع رسوم سحب منشورة بالكامل
- عمولة ستاكينغ (staking) بنسبة 20% على الستاكينغ المرن على السلسلة، وهي أقل بكثير من نسبة 35% لدى Coinbase
- Kraken Pro، وعميل سطح مكتب أصلي، وواجهة برمجة تطبيقات (API) ناضجة، وواجهة سطر أوامر (CLI) موجَّهة للوكلاء الآليين - مجموعة أدوات عميقة فعلاً بالنسبة لمنصة عملات رقمية
السلبيات
- تسعير التداول الفوري (spot) عند الفئة الأولى البالغ 0.40% للصانع (maker) و0.80% للآخذ (taker) هو أغلى سعر أساسي بين المنصات الكبرى الخاضعة للرقابة، وتحتاج إلى USD 10,000 من حجم التداول خلال 30 يومًا قبل أن ينخفض دون 0.40% للآخذ
- يفرض التطبيق المبسَّط 1% على عمليات الشراء الفوري، و1.5% على الأوامر المخصصة، و3% ثابتة وقاسية على التحويلات دون الحد الأدنى لحجم الأمر
- الشراء والبيع والتحويل دون رسوم في التطبيق (حتى USD 10,000 شهريًا، ولا يشمل صفقات Kraken Pro) مُقيَّد باشتراك Kraken+ الشهري بقيمة USD 4.99 بدلاً من أن يكون مدمجًا في جدول الرسوم الأساسي
- شركة Payward مملوكة ملكية خاصة ولا تنشر بيانات مالية مدققة؛ وإفادات إثبات الاحتياطي (Proof of Reserves) مفيدة لكنها ليست الشيء نفسه
- الأسهم وصناديق ETF المجانية العمولة البالغة 11,000 مخصصة للولايات المتحدة فقط - يحصل عملاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية على الأسهم المُرمَّزة (tokenised) xStocks، وهي منتجات أصول مشفرة بحقوق مختلفة ودون ملكية أسهم
- انتشار المنتجات حقيقي: Kraken وKraken Pro وKraken Desktop وKrak وNinjaTrader وBitnomial وBreakout وxStocks تقع كلها تحت علامة تجارية واحدة بكيانات وتراخيص وقواعد أهلية مختلفة حسب كل دولة
الأنسب لـ
افتحوا حسابًا لدى أيٍّ منهما
الحساب التجريبي لا يكلّف شيئًا ويجيب عن سؤال المنصة خلال عشر دقائق.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
مزيد من المقارنات
بدائل غالبًا ما تُقارَن إلى جانب هذين الوسيطين.
