flatex مقابل Yuh — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• عمولة موحدة قدرها EUR 5.90 على الأوامر الألمانية والأمريكية والكندية والأوامر الأجنبية الأخرى دون أي مكوّن نسبي حتى EUR 40,000 — فصفقة بقيمة EUR 10,000 تكلّف المبلغ نفسه الذي تكلّفه صفقة بقيمة EUR 1,000
• تُنفَّذ جميع خطط ادخار صناديق ETF والصناديق الاستثمارية بعمولة EUR 0.00 مع توفّر أكثر من 5,000 خطة ودون أي سقف لقسط الادخار
• لا رسوم حفظ، ولا رسوم حساب، ولا رسوم خمول، وتحويلات محفظة واردة وصادرة مجانية
• عملات رقمية حقيقية فورية (spot) في نحو 25 عملة بتكلفة إجمالية تتراوح بين 0.6%–0.7%، محتفَظ بها داخل المصرف الألماني الخاضع للتنظيم بدلاً من كونها ضمن غلاف ETN
• رخصة مصرفية ألمانية كاملة تحت إشراف BaFin وBundesbank، مع شركة أم مُدرجة في مؤشر MDAX (flatexDEGIRO SE، برمز التداول FTK) تنشر حسابات مدقَّقة وتحتفظ بأكثر من EUR 100 مليار من الأوراق المالية للعملاء تحت الحفظ
• بسيط ضريبيًا في كلا السوقين اللذين يخدمهما: اقتطاع تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer الألمانية، وتسوية تلقائية لضريبة KESt النمساوية بنسبة 27.5% على flatex.at
• حسابات فرعية مجانية بعملات أجنبية، بحيث يمكن الاحتفاظ بعائدات USD أو CHF بدلاً من تحويلها في كل مرة عبر فرق سعر
• انضمام سريع — تُعلن flatex عن فتح حساب رقمي بالكامل خلال خمس دقائق، ولا يُشترط أي حد أدنى للإيداع

السلبيات

• فائدة دائنة سنوية 0.00% على أرصدة النقد. يدفع المنافسون ما بين 1%–1.75% على حساب التسوية أو الحساب تحت الطلب، بحيث يتنازل المستثمر الذي يحتفظ بمبلغ EUR 20,000 نقدًا عن EUR 200–350 سنويًا لا تظهر أبدًا في أي جدول رسوم
• يكلّف تحويل العملات هامشًا مطلقًا قدره USD 0.0040 لكل يورو — أي نحو 0.35% — وهو أسوأ من هامش USD 0.0030 المعلَن لدى Consorsbank، وأسوأ بكثير من وسيط متخصص في العملات المتعددة
• لا يوجد على الإطلاق تداول لخيارات وعقود آجلة على Eurex أو في السوق الأمريكية. الشهادات (certificates) وعقود الإسقاط (knock-outs) وعقود الفروقات (CFD) من Société Générale هي الأدوات الوحيدة المدعومة بالرافعة المالية المتاحة
• أسعار السوق اللحظية مقنَّنة بحصص: 25 استعلامًا مجانيًا شهريًا بالإضافة إلى 10 لكل أمر منفَّذ، ثم EUR 0.01 لكل استعلام إضافي، وتكلّف منصة flatex trader 2.0 الاحترافية ما بين EUR 15–39 شهريًا فوق ذلك
• الحد الأدنى البالغ EUR 5.90 يجعل flatex مكلفًا للأوامر الصغيرة — فعملية شراء بقيمة EUR 300 تدفع نحو 2% كعمولة قبل تكاليف البورصة، في حين يتقاضى وسيط رقمي (نيوبروكر) بعمولة EUR 1 نسبة 0.3%
• الوصول المباشر إلى الأسواق الأجنبية محدود: الولايات المتحدة، وكندا، وEuronext، وفيينا، وزيورخ، وميلانو (بيع فقط). ولا يوجد وصول مباشر إلى لندن أو طوكيو أو هونغ كونغ أو الأسواق الشمالية (Nordic)، وتكلّف خطط ادخار الأسهم 1.00% من قسط الادخار

الإيجابيات

• IBAN سويسري مجاني، وإدارة حساب مجانية، وحفظ مجاني، وبطاقة Debit Mastercard فعلية وافتراضية مجانية - التكلفة المتكررة للاحتفاظ بالحساب صفرية فعلاً
• أوامر 'الشراء' المتكررة على صناديق ETF المؤهَّلة لا تحمل أي رسم تداول إطلاقًا، ما يجعل خطة ادخار شهرية في صناديق ETF بلا عمولة فعليًا باستثناء رسم الطابع وTER
• تداول جزئي ابتداءً من CHF 10 على أي منتج متاح، بحيث يصبح سهم مرتفع السعر مثل Lindt أو صندوق متتبّع لمؤشر S&P 500 في متناول ميزانية صغيرة
• تُقدَّم الخدمات المصرفية عبر Swissquote Bank Ltd بموجب ترخيص من FINMA، مع تغطية من esisuisse تصل إلى CHF 100,000، ومجموعة Swissquote مُدرَجة في SIX Swiss Exchange تحت الرمز SQN
• أصول رقمية حقيقية بدلاً من عقود الفروقات (CFD) - عملات مُدرَجة في بورصة SQX التابعة لـSwissquote، مع Coinbase وBitstamp لتوفير السيولة، بنسبة 1% لكل صفقة مع حفظ مجاني ووصول على مدار 24/7
• حساب متعدد العملات بـ13 عملة، مع تحويلات مجانية بالفرنك السويسري (CHF) ونحو ليختنشتاين، وتحويلات SEPA مجانية باليورو
• غلاف الركيزة الثالثة (pillar 3a) بنسبة 0.50% سنويًا شاملة كل شيء، بما يضم TER الخاص بالصندوق، والصرف، والإدارة، وتغييرات غير محدودة في الاستراتيجية، وهو تنافسي لحل ركيزة 3a سويسري
• فتح الحساب يتم بالكامل داخل التطبيق ويستغرق دقائق، مع دعم مجاني عبر الهاتف والرسائل والدردشة بعد ذلك

السلبيات

• هامش صرف العملات البالغ 0.95% هو التكلفة الخفية المهيمنة: شراء CHF 5,000 من سهم أمريكي يكلّف نحو CHF 47.50 في الصرف مقابل CHF 25 عمولةً، وتدفعه مرة أخرى عند البيع
• العمولة القائمة على النسبة المئوية فقط تتوسّع بشكل سيئ - CHF 50 على أمر بقيمة CHF 10,000 وCHF 70 على أمر بقيمة CHF 20,000، دون أي سقف، مقابل وسطاء سويسريين متدرّجين يتقاضون جزءًا بسيطًا من ذلك عند الحجم نفسه
• التطبيق فقط: لا توجد منصة ويب، ولا عميل لسطح المكتب، ولا واجهة برمجة تطبيقات (API)، ولا طريقة لمراجعة المحفظة أو إدارتها من جهاز حاسوب
• نطاق المنتجات يتوقف عند الأسهم وصناديق ETF وThemes والسندات والأصول الرقمية - لا خيارات، ولا عقود مستقبلية، ولا فوركس، ولا عقود فروقات (CFD)، ولا هامش (margin)، ولا صناديق استثمار مشتركة
• البحث شبه معدوم: لا أداة فرز (screener)، ولا مجموعة بيانات أساسية، ولا تقديرات محللين؛ ويستعين الموقع التسويقي بأدوات TradingView المضمَّنة للرسوم البيانية
• يحقق النقد في مشاريع الادخار عائدًا بنسبة 0% بعملات CHF وEUR وUSD وفق المُعلَن، ولا تُدعَم التحويلات خارج منطقة SEPA إطلاقًا