Estably vs Swissquote — který broker je lepší?

Výhody

• Samoobslužné pokyny na Xetře za 0,14 % s minimem 3,90 EUR a stropem 99,00 EUR — nejnižší minimum na pokyn mezi zprostředkovateli Interactive Brokers na německém trhu
• Opce a futures Eurex za 2,00 EUR za kontrakt, futures Mini-DAX za 1,00 EUR a CME Micro E-mini za 1,25 USD, s cenami opcí 1,80 EUR / 3,00 USD dostupnými přes partnerskou registraci
• Lichtenštejnský správce aktiv s licencí FMA, ročně auditovaný společností Grant Thornton, účastník systému odškodnění investorů EAS a člen sdružení nezávislých správců aktiv VUVL
• Spravovaná portfolia lze uschovávat u Baader Bank, Liechtensteinische Landesbank nebo St. Galler Kantonalbank — a cesta přes Baader automaticky sráží německou daň, s Verlustverrechnungstopf
• Přístup k více než 150 burzám ve 33 zemích a přes 1,2 milionu instrumentů prostřednictvím Interactive Brokers, bez poplatku za úschovu nebo vedení účtu na samoobslužné straně
• Neobvykle hluboké německy psané materiály o opcích — průvodce opcemi, strategie wheel pro začátečníky, vysvětlení maržových požadavků a kompletní příručka TWS/Client Portal
• Model osobního poradce s lichtenštejnskou telefonní linkou a hodnocením Trustpilot 4,6 z více než 420 recenzí

Nevýhody

• Samoobslužný účet nesráží žádnou Abgeltungsteuer — němečtí klienti musí vše přiznat sami ve svém ročním daňovém přiznání, přesně jako u kteréhokoli zprostředkovatele Interactive Brokers
• Minimální vklad 5 000 EUR na brokerském účtu a 20 000 EUR na spravovaném mandátu; marginový účet navíc vyžaduje minimální věk 21 let
• Diskreční správa stojí 1,19 % ročně plus 0,30 % bankovních poplatků plus výkonnostní poplatek, jehož procento není na stránce s náklady zveřejněno — zvláštní mezera na stránce nazvané „Transparente Kosten“
• Nad zhruba 2 860 EUR hodnoty pokynu poráží sazebník CapTrader 0,10 % sazbu Estably 0,14 %: pokyn na Xetře za 10 000 EUR stojí zde 14,00 EUR oproti 10,00 EUR tam
• Žádná obchodní aplikace se značkou Estably — mobilní zážitek zajišťuje Mobile Trader od Interactive Brokers a neexistuje vlastní webová platforma ekvivalentní LYNX+
• Rezidenti USA, Kanady, Austrálie a Íránu si nemohou otevřít samoobslužný účet a vlastní výstupy Estably v oblasti researche jsou vedeny spíše marketingem než nezávislým analytickým oddělením

Výhody

• Švýcarská banka s licencí FINMA kotovaná na burze SIX Swiss Exchange (SQN) se zveřejňovanými ročními výsledky — 88,7 miliardy CHF v klientských aktivech a přibližně 750 000 účtů
• Ochrana vkladatelů esisuisse kryje hotovost do výše 100 000 CHF a cenné papíry v úschově zůstávají majetkem klienta mimo bilanci banky
• Poplatek za úschovu je omezen na 50 CHF za čtvrtletí (200 CHF ročně) pro privátní klienty, takže velká portfolia platí fixní, a ne procentuální náklad
• Cenotvorba ETF Leaders omezuje provizi za ETF kotované na SIX na 9 CHF nad 1 000 CHF, bez ohledu na velikost pokynu
• Skutečná úschova kryptoměn napříč více než 50 mincemi uvnitř regulované banky, přičemž úschova kryptoměn je od roku 2025 zahrnuta ve standardním poplatku
• Jedno přihlášení pokrývá obchodování, švýcarské bankovnictví, debetní karty, platby, spořicí plány a důchodové účty pilíře 3a
• Bezplatné daňové potvrzení eTax pro švýcarské rezidenty, což odstraňuje skutečnou roční starost
• Čtyřjazyčná švýcarská podpora včetně němčiny, francouzštiny, italštiny a angličtiny, s místními pobočkami místo zahraničního call centra

Nevýhody

• Provize je podle mezinárodních standardů vysoká — 29 CHF za pokyn ve výši 10 000 CHF a 190 CHF nad 50 000 CHF, zatímco globální diskontní brokeři si účtují jednociferné částky
• Konverze měny stojí 0,95 % u hlavních měn, což je jedna z nejdražších přirážek mezi evropskými brokery a dominantní náklad pro každého, kdo kupuje americká aktiva ze zůstatku v CHF nebo EUR
• Poplatek za úschovu se uplatňuje už od prvního franku — minimálně 80 CHF ročně plus 8,1% DPH — což je poměrově těžké pro malá portfolia
• Nulový úrok na hotovostní zůstatky napříč všemi měnami a úrovněmi v době, kdy několik konkurentů vyplácí sazbu peněžního trhu
• Vklady kartou stojí 1,9 % ve Švýcarsku a Evropě a výběry přes SEPA stojí 2 EUR
• Platforma pro cenné papíry a platforma pro CFD/forex (CFXD) běží na oddělených přihlášeních, což tříští zkušenost klientů s více produkty