Lightyear vs Scalable Capital — který broker je lepší?

Výhody

• Nulová provize a nulový poplatek za úschovu u ETF, takže měsíční plán do ETF nestojí nic na realizaci ani na držení
• Pokyny na americké akcie stojí 0,1 % s limitem 1 USD — obchod za 20 000 USD tak stále stojí jediný dolar
• Žádný poplatek za vedení účtu, žádný poplatek za platformu, žádný poplatek za neaktivitu a žádný poplatek za výběr, ve skutečně krátkém sazebníku poplatků
• Zlomkové akcie už od 1 EUR, s multiměnovými zůstatky v EUR, GBP a USD vedenými zdarma
• Hotovost je úročena prostřednictvím fondů peněžního trhu s ratingem AAA od společností BlackRock a J.P. Morgan, s uváděnou sazbou kolem 2,2 % APY u eur
• Dva regulátoři: EFSA v Estonsku (licence 4.1-1/31) a FCA ve Spojeném království (FRN 987226), přičemž americké cenné papíry jsou uloženy u společnosti Alpaca, člena SIPC
• Mobilní aplikace je opravdu dobře udělaná — zvukové přenosy z výsledkových hovorů, fundamentální data a plány Auto-Invest bez zbytečného balastu

Nevýhody

• Konverze měny 0,35 % je v pořádku oproti bance, ale drahá oproti Interactive Brokers, a účtuje se pokaždé, když si za eurový zůstatek koupíte americkou akcii
• Žádné opce, futures, CFD, forex ani marže a žádné komodity — nabídka produktů je záměrně krátká
• Pouze pokyny market, limit a opakované pokyny. Žádný stop-loss, žádné good-till-cancelled, žádné podmíněné pokyny
• Žádný demo účet a žádné strukturované vzdělávání, což je zvláštní mezera u platformy zaměřené na nové investory
• Podpora je pouze přes e-mail a chat v aplikaci, bez telefonní linky, a u složitějších dotazů se uvádí doba odezvy v řádu několika dnů
• Založena v roce 2020 a v soukromém vlastnictví, bez historie prověřené celým tržním cyklem — auditované účetní závěrky jsou veřejně zveřejňovány za všechny tři subjekty

Výhody

• Bezplatné realizace spořicích plánů od 1 EUR ve zlomkových částkách, napříč více než 2 700 ETF, 4 500 akciemi a 3 800 fondy – nejrozsáhlejší katalog v Evropě.
• PRIME+ za 4,99 EUR měsíčně mění obchodování ve fixní náklad namísto proměnlivého; pokyny bez provize od 250 EUR na EIX se vyplatí zhruba při pěti obchodech měsíčně. Nákupy PRIME ETF (Amundi, iShares, Vanguard, Xtrackers) od 250 EUR na EIX jsou zdarma i u FREE Broker, takže se do toho nezapočítávají.
• Od září 2025 drží vlastní plnou bankovní licenci ECB a spravuje cenné papíry klientů ve vlastní úschově, přičemž hotovost je kryta do výše 100 000 EUR a zůstatky PRIME+ jsou rozloženy mezi partnerské banky kvůli širšímu zákonnému krytí.
• 2,60 % p. a. na hotovostním účtu Scalable Overnight, vyplácené měsíčně – na neomezenou hotovost, s PRIME+ i bez něj.
• Více než 3 800 podílových fondů obchodovatelných bez vstupního poplatku, což je u brokera s paušálním poplatkem neobvyklé a užitečné pro každého, kdo drží starší fondové pozice.
• Němečtí rezidenti mají automaticky sráženou a odváděnou Abgeltungsteuer, solidární příplatek a církevní daň, s vydávanými ročními daňovými potvrzeními.
• Broker, hotovostní účet, robo-poradce (Scalable Wealth) a úvěrová linka zajištěná cennými papíry – to vše za jedním přihlášením, což je skutečný argument pro konsolidaci.

Nevýhody

• Od 1. září 2026 stojí pokyny na gettexu až 1,99 EUR u každého plánu, oproti dřívějším 0,99 EUR, což smazalo výhodu bezprovizního obchodování PRIME+, díky které bylo předplatné na tomto obchodním místě atraktivní.
• Jen tři obchodní místa – EIX, gettex a Xetra – bez přímého přístupu k americkým nebo jiným zahraničním burzám, takže zahraniční akcie kupujete přes německou kotaci, a ne na jejich domovském trhu.
• Na EIX je Scalable jediným tvůrcem trhu na obchodním místě, kam vás ve výchozím nastavení směruje, což je stejný konflikt broker jako protistrana, který odvětví zdědilo po zákazu PFOF.
• Účty pouze v eurech bez multiměnových zůstatků a bez vyčíslené položky za FX, takže skutečné náklady na nákup zahraniční akcie nejsou na potvrzení o obchodu vidět.
• Žádná telefonická podpora: pouze chat a e-mail, přičemž pomalé odpovědi a opožděné daňové doklady jsou nejčastější stížností v uživatelských recenzích.
• Zlomkové obchodování funguje u spořicích plánů, ale ne u běžných jednorázových pokynů, a chybí demo účet.