BUX vs Freetrade — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• Seit Juli 2024 im Eigentum von ABN AMRO, mit Clearing und Verwahrung über die ABN AMRO Clearing Bank — ein deutlich stärkerer Rückhalt als beim wagniskapitalfinanzierten Start-up davor
• ETFs und ETCs kosten in jedem Tarif EUR 0,99 je Market Order, auch in Basic — sie stehen in einer eigenen Spalte und werden nicht auf die EUR-3,99-Staffel der europäischen Aktien gezogen
• Provisionsfreie Zero Orders in den Tarifen Plus und Prime — drei im Monat in Plus, fünf in Prime —, dazu kostenlose Sparplanausführungen in jedem Tarif, auch in Basic, die nicht gegen dieses Kontingent zählen
• Bruchstückaktien ab EUR 5, womit kleine regelmässige Käufe hochpreisiger US-Aktien überhaupt erst sinnvoll funktionieren
• US-Market-Orders kosten in jedem Tarif EUR 0,99; Realtime-Kurse, Ein- und Auszahlungen sind kostenlos
• Offen für Ansässige in acht europäischen Ländern, darunter Deutschland, Österreich und Irland — einer der wenigen euro-nativen App-Broker, der im DACH-Raum überhaupt zugänglich ist
• Aufsicht durch die AFM, Wertpapiere über das niederländische Anlegerentschädigungssystem bis EUR 20.000 gedeckt, Barmittel bei einer Bank zu den Bedingungen der Einlagensicherung
• Die App ist wirklich gut gebaut: aufgeräumte Orderstrecke, Investment Plans zur Automatisierung und von Experten zusammengestellte Portfolios für alle, die nicht selbst auswählen wollen

Nachteile

• Der kostenlose Basic-Tarif ist überall ausser bei ETFs der teure: 0,20 % pro Jahr auf das investierte Vermögen, EUR 3,99 je europäischer Aktienorder, 0,75 % Währungsumrechnung, keine Zinsen auf Barmittel, keine Zero Orders und keine Limit Orders — ein Depot über EUR 20.000 zahlt allein an Servicegebühr mehr, als das Plus-Abo kostet
• Die AFM hat die BUX B.V. im November 2024 mit EUR 1,6 Millionen belegt, veröffentlicht im März 2025, wegen Anbringvergütungen an Finfluencer, Vergleichsportale und Bestandskunden — ein Verstoss gegen das Provisionsverbot; ein Wohlverhaltensthema, das man aber kennen sollte, bevor man irgendeine BUX-Empfehlung liest
• Zero Orders sind kontingentiert statt unbegrenzt: drei im Monat in Plus, fünf im Monat in Prime; danach gilt wieder die kostenpflichtige Market-Order-Staffel
• BUX ist weder deutsche noch österreichische auszahlende Stelle: Es wird keine Abgeltungsteuer und keine KESt an der Quelle einbehalten, Anleger im DACH-Raum müssen Gewinne und Dividenden über die Anlage KAP beziehungsweise das österreichische Pendant selbst erklären
• Sehr schmales Produktangebot — nur Aktien, ETFs und ETPs. Keine Anleihen, keine Investmentfonds, keine Optionen, keine Futures, kein Forex; der direkte Kryptohandel wurde im März 2024 eingestellt
• Zero Orders werden nur in einem Sammelauftrag nach Börsenschluss ausgeführt — der provisionsfreie Weg lässt Ihnen untertägig keinerlei Kontrolle über den Ausführungskurs
• In keinem Tarif Telefonsupport; alles läuft über In-App-Chat und E-Mail zu Geschäftszeiten von Montag bis Freitag
• Das im August 2025 eingeführte Abomodell ersetzte ein weitgehend kostenloses Produkt und kam bei der bestehenden Nutzerschaft schlecht an, was sich in den jüngeren öffentlichen Bewertungen deutlich niederschlägt

Vorteile

• GBP 0 Ordergebühr auf jede britische und US-amerikanische Aktie, jeden ETF und jeden Investmenttrust, in allen drei Tarifen einschliesslich des kostenlosen Basic
• Stocks-and-Shares-ISA, Junior-ISA und SIPP sind im Gratistarif enthalten — die meisten britischen App-Broker verlangen für mindestens eine Hülle Geld
• FCA-zugelassen unter der Firm Reference 783189, mit FSCS-Deckung bis GBP 85.000, und seit 2025 Teil der im FTSE 100 notierten IG Group
• Die Währungsumrechnungsgebühr sinkt im Plus-Tarif auf 0,39%, was für einen britischen App-Broker beim Kauf von US-Aktien wettbewerbsfähig ist
• Bruchstücke bei US-Aktien erlauben es, kleine Beträge in hochpreisige Titel zu investieren, ohne auf null abzurunden
• Rund 720.000 Kunden und GBP 3,3 Milliarden verwahrtes Vermögen, wie vom börsennotierten Eigentümer IG Group berichtet — echte Grösse statt Start-up-Pilotbetrieb
• Die Kontoeröffnung dauert wirklich nur wenige Minuten, ohne Mindesteinzahlung und mit kostenlosen Ein- und Auszahlungen
• Keine Inaktivitätsgebühr, keine Depotgebühr und im Gratistarif keine Plattformgebühr

Nachteile

• Die Währungsumrechnungsgebühr von 0,99% im Gratistarif ist der eigentliche Preis des Kontos: Eine US-Order über GBP 2.000 kostet GBP 19,80 an Umrechnung und liegt damit über der Pauschale eines klassischen Brokers
• Nur für Ansässige in Grossbritannien — aus Deutschland, Österreich, der Schweiz oder Irland führt kein Weg hinein, und aus seinen früheren europäischen Märkten hat sich Freetrade zurückgezogen
• Keine Optionen, Futures, Forex, CFDs, kein Spot-Krypto und keine Unternehmensanleihen; die Palette umfasst britische und US-Aktien, ETFs, Investmenttrusts, Fonds, Gilts und T-Bills
• Überhaupt kein telefonischer Support — alles läuft über In-App-Chat und E-Mail, die bevorzugte Bearbeitung bleibt Plus-Abonnenten vorbehalten
• Research, Screening und Charting sind minimal; für alles jenseits eines Kurscharts und einer Kennzahlenübersicht brauchen Sie ein externes Werkzeug
• Die monatliche Abrechnung kostet 20% mehr als die jährliche (GBP 5,99 gegenüber effektiv GBP 4,99), die beworbenen Tarifpreise setzen also eine Bindung über zwölf Monate voraus