Estably vs comdirect — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• Selbstbestimmte Xetra-Orders zu 0,14 % mit einem Minimum von EUR 3,90 und einer Deckelung bei EUR 99,00 – das niedrigste Orderminimum unter den Interactive-Brokers-Vermittlern im deutschsprachigen Markt
• Eurex-Optionen und -Futures zu EUR 2,00 je Kontrakt, Mini-DAX-Futures zu EUR 1,00 und CME Micro E-minis zu USD 1,25, wobei über Partneranmeldungen auch EUR 1,80 / USD 3,00 für Optionen möglich sind
• Von der FMA lizenzierter Liechtensteiner Vermögensverwalter, jährlich von Grant Thornton geprüft, Teilnehmer an der Anlegerentschädigung EAS und Mitglied im VUVL, dem Verband unabhängiger Vermögensverwalter
• Verwaltete Portfolios lassen sich bei der Baader Bank, der Liechtensteinischen Landesbank oder der St. Galler Kantonalbank verwahren – und über die Baader Bank wird deutsche Steuer automatisch einbehalten, samt Verlustverrechnungstopf
• Zugang zu mehr als 150 Handelsplätzen in 33 Ländern und über 1,2 Millionen Instrumenten über Interactive Brokers, ohne Depot- oder Kontoführungsgebühr auf der selbstbestimmten Seite
• Ungewöhnlich tiefes deutschsprachiges Optionsmaterial – ein Optionsleitfaden, die Wheel-Strategie für Einsteiger, Erklärstücke zu Margin-Anforderungen und ein vollständiges Handbuch zu TWS und Client Portal
• Persönliches Beratermodell mit Liechtensteiner Telefonnummer und einer Trustpilot-Bewertung von 4,6 aus mehr als 420 Rezensionen

Nachteile

• Das selbstbestimmte Konto behält keine Abgeltungsteuer ein – deutsche Kunden müssen alles selbst über die jährliche Steuererklärung deklarieren, genau wie bei jedem Interactive-Brokers-Vermittler
• EUR 5.000 Mindesteinzahlung auf dem Brokerage-Konto und EUR 20.000 für ein Verwaltungsmandat; das Margin-Konto verlangt zusätzlich ein Mindestalter von 21 Jahren
• Die diskretionäre Verwaltung kostet 1,19 % pro Jahr plus 0,30 % Bankspesen plus eine Performancegebühr, deren Prozentsatz auf der Kostenseite nicht genannt wird – eine sonderbare Lücke auf einer Seite mit dem Titel „Transparente Kosten“
• Oberhalb von rund EUR 2.860 Ordervolumen schlägt CapTraders Tarif von 0,10 % die 0,14 % von Estably: Eine Xetra-Order über EUR 10.000 kostet hier EUR 14,00, dort EUR 10,00
• Keine eigene Trading-App unter der Marke Estably – mobil arbeiten Sie mit dem Mobile Trader von Interactive Brokers, und eine eigene Web-Plattform im Sinne von LYNX+ gibt es nicht
• Wer in den USA, Kanada, Australien oder im Iran ansässig ist, kann das selbstbestimmte Konto nicht eröffnen, und Establys eigenes Research ist marketinggetrieben statt Arbeit einer unabhängigen Analyseabteilung

Vorteile

• Die breiteste Produktpalette der drei deutschen Platzhirsche: Aktien, ETFs, Fonds, Anleihen, Zertifikate, Optionsscheine, CFDs sowie direkte Eurex-Optionen und -Futures in einem Depot
• Hervorragender Plattform-Stack – ProTrader für Echtzeithandel über mehrere Monitore, O&F-Trader mit Margin-Simulator, CFD Trader mit kostenlosem Demokonto, dazu eine dokumentierte REST-API und Anbindungen an stock3, TraderFox und Quant4you
• Guthaben liegen bei der Commerzbank AG: gesetzliche EdB-Sicherung über EUR 100.000 plus freiwilliger Einlagensicherungsfonds des BdB, der Privatpersonen bis EUR 3 Millionen schützt, bei direkter EZB-Aufsicht als bedeutendes Institut
• Die Depotführung ist für ab dem 15. Juli 2026 eröffnete Depots kostenlos, das zweite Depot war es ohnehin immer
• Günstige Eurex-Konditionen: EUR 1,50 je Kontrakt bei Aktienoptionen und EUR 1,50 für den MicroDAX-Future, jeweils mit einem Ausführungsminimum von EUR 9,90
• Für in Deutschland Steuerpflichtige vollständig steuereinfach – automatische Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, Verlustverrechnungstöpfe und kostenlose Jahressteuerbescheinigungen
• Für Anleger, die nur gettex und Sparpläne brauchen, gibt es das Pure Depot zu EUR 1,00, und ab 125 Trades im Halbjahr greift ein Viel-Trader-Rabatt von 15 %

Nachteile

• Die Standardprovisionen zählen zu den höchsten am Markt: EUR 4,90 plus 0,25 % des Ordervolumens, mindestens EUR 9,90 und höchstens EUR 59,90, dazu ein Handelsplatzentgelt von EUR 2,50 – bei einer Order über EUR 10.000 rund das Vierfache dessen, was flatex verlangt
• Sparpläne kosten 1,50 % der Sparrate je Ausführung. Bei einem monatlichen ETF-Sparplan über EUR 500 sind das EUR 7,50 im Monat oder EUR 90 im Jahr – Consorsbank und flatex verlangen dafür nichts
• Der Kundenservice ist das auffälligste Versäumnis: 1,4 von 5 auf Trustpilot bei 4.117 Bewertungen, dominiert von Klagen über extrem lange Telefonwartezeiten und wenig hilfreiche Antworten, trotz beworbenem 24/7-Desk
• Die beworbenen EUR 3,90 je Trade gelten nur für Neukunden im Depot und nur 36 Monate lang, danach kehrt der volle Tarif zurück – die Schlagzeilenzahl ist nicht der Preis, den Sie am Ende zahlen
• Das günstige Pure Depot ist stark beschnitten: nur gettex, kein ausserbörslicher Handel, keine Derivate, keine Neuemissionen, kein ProTrader, kein Wertpapierkredit, kein Gemeinschafts- und kein Zweitdepot
• Keine echten Kryptowährungen und keine Wallet – Zugang gibt es nur über Krypto-Zertifikate und ETNs, und Auslandsorders rechnet comdirect zu Commerzbank-Referenzkursen statt zu einem veröffentlichten prozentualen Aufschlag ab; die eigene Kostenoffenlegung schätzt die Umrechnung auf 1 %