finanzen.net ZERO vs PostFinance E-Trading — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• EUR 0,00 Ordergebühr auf Aktien, ETFs, Fonds, Zertifikate und Optionsscheine, ohne Depotgebühr, ohne Fremdkostenzuschlag und ohne Handelsplatzentgelt
• Sparpläne auf Aktien, ETFs und Fonds kosten EUR 0,00 ab EUR 1,00 je Rate und ohne Mindermengenzuschlag
• Die bestbewertete App im deutschen Neobroker-Feld – rund 4,7 von 5 aus etwa 26.000 deutschen App-Store-Bewertungen – mit Limit-, Stop-, Stop-Limit-, Trailing-Stop-Loss- und OCO-Orders
• Der Handel ist in finanzen.net eingebettet, Deutschlands grösstes Finanzportal für Privatanleger, sodass Kurse, Nachrichten und Instrumentendaten ohne Aufpreis neben der Ordermaske liegen
• Erweiterte Handelszeiten: Wertpapiere montags bis freitags von 07:30 bis 23:00 Uhr und samstags von 14:00 bis 19:00 Uhr, Krypto rund um die Uhr
• Echte Coins im selben Konto – 59 Kryptowerte, verwahrt von der BaFin-beaufsichtigten Tangany GmbH in Deutschland, dazu mehr als 50 Krypto-ETPs einschliesslich Staking-Produkten
• Kinderdepot zu identischen Konditionen ohne laufende Kosten, und Schweizer Aktien sind handelbar
• Vollständige deutsche Steuerabwicklung über die Baader Bank: automatische Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, Verlustverrechnung und jährliche Steuerdokumente

Nachteile

• Nur ein Handelsplatz. Jede Order geht an gettex, Kurse lassen sich also nicht vergleichen, und ausserhalb der Xetra-Kernzeit (09:00-17:30) ist der Spread die gesamten Kosten Ihres Trades, ohne jede Vergleichsgrösse
• Kein telefonischer Support in irgendeiner Form – der einzige Kanal ist ein Ticketsystem im Login, was auch Finanztip als Grund dafür nennt, dass ZERO beim Service nur im Mittelfeld landet
• Die Fair Use Policy behält sich die Kündigung ausdrücklich vor bei automatisiertem oder hochfrequentem Handel, bei Latenzarbitrage, bei 'wirtschaftlich sinnlosen' Geschäften oder schlicht dann, wenn das Konto nie eingezahlt wird
• Krypto kostet 1,0 % des Ordervolumens an Kommission (0,5 % Vermittlung plus 0,5 % Abwicklung) zusätzlich zum Spread, und Coins können weder ein- noch ausgeliefert werden – die Wallet ist ein geschlossenes System
• Drei-Unternehmens-Konstruktion: Die finanzen.net zero GmbH ist nur vertraglich gebundener Vermittler ohne eigene Lizenz, die DonauCapital Wertpapier GmbH trägt die Haftung, und die Baader Bank hält die Vermögenswerte. Das ist legal und offengelegt, aber es gibt keine einzelne verantwortliche Bilanz
• Keine Einzelanleihen, keine Gemeinschafts- oder Zweitdepots, keine Geschäftskonten, kein Demokonto, und nicht investiertes Guthaben wird mit 0,00 % p.a. verzinst

Vorteile

• Die PostFinance AG hält eine Schweizer Bankenlizenz, gehört vollständig der Schweizerischen Post und ist von der FINMA als systemrelevante Bank eingestuft — eine aussergewöhnlich starke Gegenpartei für ein Privatkundendepot
• Handelsguthaben von CHF 18 pro Quartal gleichen die Depotgebühr von CHF 18 pro Quartal exakt aus, ein wenig genutztes Depot verursacht also keine laufenden Plattformkosten
• Die Courtage beginnt bei CHF 6 für SIX-Aufträge bis CHF 500 und ist damit für wirklich kleine Tickets und sparplanähnliches Anlegen konkurrenzfähig
• Zugang zu mehr als 20 Handelsplätzen, darunter SIX, BX Swiss, Xetra, Frankfurt, Euronext Paris/Amsterdam/Brüssel, Borsa Italiana, Madrid, Wien, Nasdaq OMX, LSE, NYSE, NASDAQ und Toronto
• Vollständig in E-Finance und die PostFinance App integriert: sofortige Überträge vom Alltagskonto, ein Login, und den Schweizer Steuerauszug bestellt man direkt im E-Trading (CHF 97,30)
• Über 20 Kryptowährungen mit Schweizer Verwahrung zu 0,95% Handelsgebühr und 0,15% Portfoliogebühr pro Jahr, dazu ETH-Staking — ungewöhnlich für eine klassische Retailbank
• ETF- und Aktiensparpläne ab CHF 1 pro Ausführung mit Bruchteilshandel, zu 1% pro Ausführung
• Support in vier Sprachen mit eigenem E-Trading-Orderdesk, das montags bis freitags bis 22 Uhr Schweizer Zeit erreichbar ist

Nachteile

• Mittlere Ordergrössen sind teuer: CHF 30 auf einen SIX-Auftrag über CHF 10.000 entsprechen 0,30%, USD 35 auf einen US-Auftrag über USD 10.000 sind 0,35% — ein Mehrfaches dessen, was spezialisierte Broker für dieselbe Ausführung verlangen
• Die Währungsumrechnungsgebühr wird in der veröffentlichten Preisliste nirgends als Prozentsatz ausgewiesen, womit sich die tatsächlichen Kosten eines Kaufs von US- oder Euro-Titeln im Voraus nicht berechnen lassen
• Keine Optionen, keine Futures, kein Forex, keine CFDs und kein Margin: Das Angebot endet bei Aktien, ETFs, Fonds, Anleihen, strukturierten Produkten, Warrants und Krypto
• Die Handelsoberfläche ist ein E-Banking-Modul, keine Handelsplattform — keine Markttiefe, keine erweiterten Ordertypen, kein ernsthaftes Charting und keine API
• Der Sollzins auf dem E-Trading-Konto liegt bei 9,50% pro Jahr, während der Habenzins null beträgt; eine versehentliche Überziehung wird also empfindlich teuer
• Faktisch nur für Personen mit Wohnsitz in der Schweiz, ohne Demokonto und ohne Möglichkeit, die Plattform vor Eröffnung einer Bankbeziehung zu prüfen