finanzen.net ZERO vs Trade Republic — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• EUR 0,00 Ordergebühr auf Aktien, ETFs, Fonds, Zertifikate und Optionsscheine, ohne Depotgebühr, ohne Fremdkostenzuschlag und ohne Handelsplatzentgelt
• Sparpläne auf Aktien, ETFs und Fonds kosten EUR 0,00 ab EUR 1,00 je Rate und ohne Mindermengenzuschlag
• Die bestbewertete App im deutschen Neobroker-Feld – rund 4,7 von 5 aus etwa 26.000 deutschen App-Store-Bewertungen – mit Limit-, Stop-, Stop-Limit-, Trailing-Stop-Loss- und OCO-Orders
• Der Handel ist in finanzen.net eingebettet, Deutschlands grösstes Finanzportal für Privatanleger, sodass Kurse, Nachrichten und Instrumentendaten ohne Aufpreis neben der Ordermaske liegen
• Erweiterte Handelszeiten: Wertpapiere montags bis freitags von 07:30 bis 23:00 Uhr und samstags von 14:00 bis 19:00 Uhr, Krypto rund um die Uhr
• Echte Coins im selben Konto – 59 Kryptowerte, verwahrt von der BaFin-beaufsichtigten Tangany GmbH in Deutschland, dazu mehr als 50 Krypto-ETPs einschliesslich Staking-Produkten
• Kinderdepot zu identischen Konditionen ohne laufende Kosten, und Schweizer Aktien sind handelbar
• Vollständige deutsche Steuerabwicklung über die Baader Bank: automatische Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, Verlustverrechnung und jährliche Steuerdokumente

Nachteile

• Nur ein Handelsplatz. Jede Order geht an gettex, Kurse lassen sich also nicht vergleichen, und ausserhalb der Xetra-Kernzeit (09:00-17:30) ist der Spread die gesamten Kosten Ihres Trades, ohne jede Vergleichsgrösse
• Kein telefonischer Support in irgendeiner Form – der einzige Kanal ist ein Ticketsystem im Login, was auch Finanztip als Grund dafür nennt, dass ZERO beim Service nur im Mittelfeld landet
• Die Fair Use Policy behält sich die Kündigung ausdrücklich vor bei automatisiertem oder hochfrequentem Handel, bei Latenzarbitrage, bei 'wirtschaftlich sinnlosen' Geschäften oder schlicht dann, wenn das Konto nie eingezahlt wird
• Krypto kostet 1,0 % des Ordervolumens an Kommission (0,5 % Vermittlung plus 0,5 % Abwicklung) zusätzlich zum Spread, und Coins können weder ein- noch ausgeliefert werden – die Wallet ist ein geschlossenes System
• Drei-Unternehmens-Konstruktion: Die finanzen.net zero GmbH ist nur vertraglich gebundener Vermittler ohne eigene Lizenz, die DonauCapital Wertpapier GmbH trägt die Haftung, und die Baader Bank hält die Vermögenswerte. Das ist legal und offengelegt, aber es gibt keine einzelne verantwortliche Bilanz
• Keine Einzelanleihen, keine Gemeinschafts- oder Zweitdepots, keine Geschäftskonten, kein Demokonto, und nicht investiertes Guthaben wird mit 0,00 % p.a. verzinst

Vorteile

• Pauschal EUR 1,00 externe Abwicklungskosten je Order, ohne Prozentanteil, ohne Minimum und ohne Maximum – ein Trade über EUR 50.000 kostet so viel wie einer über EUR 50.
• Sparpläne auf Aktien, ETFs, Anleihen und Krypto werden ab EUR 1 je Rate zu EUR 0 ausgeführt, mit Bruchstücken über rund 4.900 Werte hinweg.
• Vollwertige EZB-Banklizenz, seit Dezember 2023 direkt gehalten, mit Guthaben bis EUR 100.000 über die gesetzliche deutsche Einlagensicherung.
• Zinsen auf nicht investiertes Guthaben – 2,5 % p. a. in Deutschland und rund 3 % p. a. in mehreren anderen Märkten – statt der Null, die die meisten Broker zahlen.
• Eine App vereint Depot, persönliche deutsche IBAN, Visa-Debitkarte und Saveback von bis zu 1 % des Kartenumsatzes, gedeckelt auf EUR 15 pro Monat.
• Rund 500 Anleihen in kleiner Stückelung handelbar – Privatanleger erhalten damit direkten Zugang zu einem Markt, der sonst bei Tickets von EUR 100.000 beginnt.
• Für in Deutschland Ansässige wird die Abgeltungsteuer automatisch einbehalten und abgeführt, eine Steuererklärung für Kapitalerträge entfällt.
• Der Depotübertrag zu einem anderen Broker kostet nichts – ein hier aufgebautes Portfolio ist nicht über Ausstiegsgebühren gebunden.

Nachteile

• Seit dem EU-Verbot von Payment for Order Flow im Juni 2026 führt die Standardroute „Best Price“ gegen das eigene Buch von Trade Republic aus – das Haus setzt den Preis, an dem es verdient, und veröffentlicht keine Spread-Daten.
• Der Kundenservice wird aus der App heraus kontaktiert – laut Trade Republic rund um die Uhr per Telefon oder Live-Chat –, Filialen gibt es keine; hängende Depotüberträge und gesperrte Konten dominieren die Beschwerden bei einem Trustpilot-Wert von rund 3,3.
• Die Währungskosten bei US-Aktien stecken auf der Standardroute im gestellten Euro-Preis, statt einzeln ausgewiesen zu werden, und eine Direct-Price-Order an Nasdaq oder NYSE wird bei der Ausführung umgerechnet, ohne offengelegten Aufschlag; die tatsächlichen Kosten eines Fremdwährungstrades lassen sich aus den Unterlagen von Trade Republic nicht überprüfen.
• Keine Optionen, keine Futures, keine Investmentfonds und auf der Standardroute kein direkter Börsenzugang – die Produktpalette bleibt deutlich hinter einem Vollsortimenter zurück.
• Das Preis- und Leistungsverzeichnis, das wir auswerten konnten, stammt aus dem April 2023; die aktuelle Fassung liegt nur in der App – prüfen Sie jede anderswo gelesene Gebühr im eigenen Konto nach.
• Die Steuer wird nur für in Deutschland Ansässige an der Quelle abgewickelt; Anlegerinnen und Anleger in den übrigen 17 Märkten erklären alles selbst.