flatex vs Trade Republic — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• EUR 5,90 Pauschale auf deutsche, US-amerikanische, kanadische und weitere ausländische Orders, ohne prozentualen Anteil bis EUR 40.000 — ein Trade über EUR 10.000 kostet genauso viel wie einer über EUR 1.000
• Alle ETF- und Fondssparpläne werden zu EUR 0,00 Ordergebühr ausgeführt, bei über 5.000 verfügbaren Plänen und ohne Obergrenze für die Sparrate
• Keine Depotgebühr, keine Kontoführungsgebühr, keine Inaktivitätsgebühr und kostenlose Depotüberträge in beide Richtungen
• Echtes Spot-Krypto in rund 25 Coins zu 0,6%–0,7% all-in, verwahrt in der regulierten deutschen Bank statt als ETN-Hülle
• Deutsche Vollbanklizenz unter Aufsicht von BaFin und Bundesbank, mit einer im MDAX notierten Muttergesellschaft (flatexDEGIRO SE, Kürzel FTK), die geprüfte Abschlüsse veröffentlicht und über EUR 100 Milliarden an Kundenwertpapieren verwahrt
• Steuerlich einfach in beiden bedienten Märkten: automatische Abführung der deutschen Abgeltungsteuer und automatische Abrechnung der österreichischen KESt zu 27,5% über flatex.at
• Kostenlose Fremdwährungs-Unterkonten, sodass USD- oder CHF-Erlöse gehalten werden können, statt jedes Mal mit Aufschlag zurückgetauscht zu werden
• Schnelle Eröffnung — flatex wirbt mit einer vollständig digitalen Kontoeröffnung in fünf Minuten, eine Mindesteinzahlung gibt es nicht

Nachteile

• 0,00% p.a. Habenzinsen auf Guthaben. Wettbewerber zahlen 1%–1,75% auf Verrechnungs- oder Tagesgeldkonto; wer EUR 20.000 in bar hält, verzichtet damit auf EUR 200–350 im Jahr, die in keiner Gebührentabelle auftauchen
• Die Währungsumrechnung kostet eine absolute Marge von USD 0,0040 je Euro — rund 0,35% — und liegt damit über den ausgewiesenen USD 0,0030 der Consorsbank und weit über einem Mehrwährungs-Spezialisten
• Überhaupt kein Handel mit Optionen und Futures an der Eurex oder an US-Terminbörsen. Zertifikate, Knock-outs und CFDs der Société Générale sind die einzigen gehebelten Instrumente
• Realtime-Kurse werden einzeln abgerechnet: 25 kostenlos pro Monat plus 10 je ausgeführter Order, danach EUR 0,01 je Abfrage — und die Profi-Plattform flatex trader 2.0 kostet zusätzlich EUR 15–39 im Monat
• Die Untergrenze von EUR 5,90 macht flatex bei kleinen Orders teuer — ein Kauf über EUR 300 zahlt rund 2% Ordergebühr vor Handelsplatzkosten, wo ein Neobroker mit EUR 1 auf 0,3% kommt
• Der direkte Auslandszugang ist schmal: USA, Kanada, Euronext, Wien, Zürich und Mailand (nur Verkauf). London, Tokio, Hongkong und Skandinavien fehlen direkt, und Aktiensparpläne kosten 1,00% der Rate

Vorteile

• Pauschal EUR 1,00 externe Abwicklungskosten je Order, ohne Prozentanteil, ohne Minimum und ohne Maximum – ein Trade über EUR 50.000 kostet so viel wie einer über EUR 50.
• Sparpläne auf Aktien, ETFs, Anleihen und Krypto werden ab EUR 1 je Rate zu EUR 0 ausgeführt, mit Bruchstücken über rund 4.900 Werte hinweg.
• Vollwertige EZB-Banklizenz, seit Dezember 2023 direkt gehalten, mit Guthaben bis EUR 100.000 über die gesetzliche deutsche Einlagensicherung.
• Zinsen auf nicht investiertes Guthaben – 2,5 % p. a. in Deutschland und rund 3 % p. a. in mehreren anderen Märkten – statt der Null, die die meisten Broker zahlen.
• Eine App vereint Depot, persönliche deutsche IBAN, Visa-Debitkarte und Saveback von bis zu 1 % des Kartenumsatzes, gedeckelt auf EUR 15 pro Monat.
• Rund 500 Anleihen in kleiner Stückelung handelbar – Privatanleger erhalten damit direkten Zugang zu einem Markt, der sonst bei Tickets von EUR 100.000 beginnt.
• Für in Deutschland Ansässige wird die Abgeltungsteuer automatisch einbehalten und abgeführt, eine Steuererklärung für Kapitalerträge entfällt.
• Der Depotübertrag zu einem anderen Broker kostet nichts – ein hier aufgebautes Portfolio ist nicht über Ausstiegsgebühren gebunden.

Nachteile

• Seit dem EU-Verbot von Payment for Order Flow im Juni 2026 führt die Standardroute „Best Price“ gegen das eigene Buch von Trade Republic aus – das Haus setzt den Preis, an dem es verdient, und veröffentlicht keine Spread-Daten.
• Der Kundenservice wird aus der App heraus kontaktiert – laut Trade Republic rund um die Uhr per Telefon oder Live-Chat –, Filialen gibt es keine; hängende Depotüberträge und gesperrte Konten dominieren die Beschwerden bei einem Trustpilot-Wert von rund 3,3.
• Die Währungskosten bei US-Aktien stecken auf der Standardroute im gestellten Euro-Preis, statt einzeln ausgewiesen zu werden, und eine Direct-Price-Order an Nasdaq oder NYSE wird bei der Ausführung umgerechnet, ohne offengelegten Aufschlag; die tatsächlichen Kosten eines Fremdwährungstrades lassen sich aus den Unterlagen von Trade Republic nicht überprüfen.
• Keine Optionen, keine Futures, keine Investmentfonds und auf der Standardroute kein direkter Börsenzugang – die Produktpalette bleibt deutlich hinter einem Vollsortimenter zurück.
• Das Preis- und Leistungsverzeichnis, das wir auswerten konnten, stammt aus dem April 2023; die aktuelle Fassung liegt nur in der App – prüfen Sie jede anderswo gelesene Gebühr im eigenen Konto nach.
• Die Steuer wird nur für in Deutschland Ansässige an der Quelle abgewickelt; Anlegerinnen und Anleger in den übrigen 17 Märkten erklären alles selbst.