BUX vs Lightyear — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Propiedad de ABN AMRO desde julio de 2024, con compensación y custodia a través de ABN AMRO Clearing Bank — un respaldo notablemente más sólido que el de la startup financiada con capital riesgo que la precedió
• Los ETF y ETC cuestan 0,99 EUR por orden de mercado en todos los planes, Basic incluido — se tarifican en su propia columna y no se arrastran a la tabla de acciones europeas de 3,99 EUR
• Zero Orders sin comisión en los planes Plus y Prime — 3 al mes en Plus, 5 en Prime — además de compras gratuitas mediante Investment Plan en todos los planes, incluido Basic, que no cuentan para ese límite
• Acciones fraccionadas desde 5 EUR, lo que permite que las pequeñas compras periódicas de acciones estadounidenses de precio elevado funcionen correctamente
• Las órdenes de mercado en EE. UU. cuestan 0,99 EUR en todos los niveles, y las cotizaciones en tiempo real, los depósitos y las retiradas son todos gratuitos
• Abierto a residentes de ocho países europeos, incluidos Alemania, Austria e Irlanda — uno de los pocos brókeres-aplicación nativos en EUR accesibles en toda la región DACH
• Supervisado por la AFM, con los valores cubiertos hasta 20.000 EUR conforme al sistema neerlandés de indemnización a los inversores, y el efectivo depositado en un banco bajo las condiciones del sistema de garantía de depósitos
• La aplicación está realmente bien hecha: un proceso de órdenes limpio, Investment Plans para la automatización, y carteras diseñadas por expertos para quienes no quieren elegir por sí mismos

Inconvenientes

• El plan gratuito Basic es el caro en todo salvo en los ETF: 0,20 % al año sobre los activos invertidos, órdenes de acciones europeas de 3,99 EUR, 0,75 % de conversión de divisas, ningún interés sobre el efectivo, ningún Zero Order y ninguna orden limitada — una cartera de 20.000 EUR paga más en comisiones de servicio de lo que cuesta la suscripción Plus
• La AFM multó a BUX B.V. con 1,6 millones EUR en noviembre de 2024, publicado en marzo de 2025, por pagar comisiones de introducción a finfluencers, sitios comparadores y clientes existentes, incumpliendo la prohibición neerlandesa de incentivos — una cuestión de conducta, pero que vale la pena conocer antes de leer cualquier recomendación sobre BUX
• Los Zero Orders están limitados, no son ilimitados: 3 al mes en Plus y 5 al mes en Prime, tras los cuales se vuelve a la tabla de órdenes de mercado de pago
• BUX no actúa como agente pagador alemán ni austriaco, por lo que no se retiene en origen ningún Abgeltungsteuer ni KESt, y los inversores de la región DACH deben declarar ellos mismos las ganancias y los dividendos mediante el Anlage KAP o el equivalente austriaco
• Gama de productos muy limitada — solo acciones, ETF y ETP. Sin bonos, sin fondos de inversión, sin opciones, sin futuros, sin forex, y la negociación directa de criptomonedas se interrumpió en marzo de 2024
• Los Zero Orders solo se ejecutan en un lote de fin de día, por lo que la vía sin comisión no le da ningún control sobre el precio que obtiene durante la sesión
• Sin atención telefónica en ningún nivel; todo se gestiona mediante chat dentro de la aplicación y correo electrónico en horario laboral de días entre semana
• El modelo de suscripción introducido en agosto de 2025 sustituyó a un producto mayoritariamente gratuito y fue recibido con desagrado por la base de usuarios existente, algo visible en el tono de las reseñas públicas recientes

Ventajas

• Comisión cero y sin comisión de custodia en ETF, de modo que un plan mensual de ETF no cuesta nada ejecutar ni mantener
• Las órdenes de acciones en EE. UU. cuestan un 0,1 % con un tope de 1 USD: una operación de 20.000 USD sigue costando un solo dólar
• Sin comisión de cuenta, sin comisión de plataforma, sin comisión de inactividad y sin comisión de retirada, en un cuadro de comisiones realmente breve
• Acciones fraccionadas desde 1 EUR, con saldos multidivisa en EUR, GBP y USD mantenidos sin coste
• El efectivo genera intereses a través de fondos del mercado monetario con calificación AAA de BlackRock y J.P. Morgan, con un APY anunciado de en torno al 2,2 % en euros
• Dos reguladores: la EFSA en Estonia (licencia 4.1-1/31) y la FCA en el Reino Unido (FRN 987226), con los valores estadounidenses custodiados en Alpaca, miembro de la SIPC
• La aplicación móvil está realmente bien construida: audio de las conferencias de resultados, datos fundamentales y planes Auto-Invest sin elementos superfluos

Inconvenientes

• La conversión de FX del 0,35 % está bien frente a un banco, pero es cara frente a Interactive Brokers, y se aplica cada vez que compra una acción estadounidense desde un saldo en euros
• Sin opciones, futuros, CFD, forex ni margen, y sin materias primas: el catálogo de productos es reducido de forma deliberada
• Solo hay órdenes de mercado, limitadas y recurrentes. No hay stop-loss, no hay órdenes válidas hasta cancelación, no hay órdenes condicionadas
• Sin cuenta demo y sin formación estructurada, una carencia extraña para una plataforma dirigida a inversores nuevos
• El soporte es solo por correo electrónico y chat en la aplicación, sin línea telefónica, con tiempos de respuesta de varios días señalados para consultas complejas
• Fundada en 2020 y de capital privado, sin trayectoria a lo largo de un ciclo completo de mercado; las cuentas auditadas se presentan públicamente para las tres entidades