Bitpanda vs Smartbroker+ — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• La fiscalité des Real Securities est prise en charge par Bitpanda pour les clients résidant en Autriche et en Allemagne — la fonctionnalité la plus précieuse de toutes pour un investisseur de la région DACH
• Propriété réelle des actions : plus de 7 500 actions et 2 500 ETF et ETC pour 1 EUR fixe par transaction, exécutés sur la bourse Quotrix, avec répercussion des dividendes, divisions d'actions et opérations sur titres
• Quatre licences autrichiennes et allemandes distinctes — CASP MiCAR auprès de la FMA et auprès de la BaFin, une licence d'entreprise d'investissement WAG 2018 et un établissement de monnaie électronique disposant d'autorisations PSD2
• L'activité titres est couverte par le système autrichien d'indemnisation des investisseurs (AeW), qui verse 90 % d'une créance éligible jusqu'à 20 000 EUR
• Dépôts et retraits SEPA en EUR gratuits, et dix devises fiat prises en charge, dont CHF, PLN, CZK et HUF
• Bitpanda Fusion offre un barème de frais publié de 0,25 % à 0,02 %, une liquidité agrégée provenant de 12+ plateformes, plus de 2 000 paires et des graphiques TradingView natifs sur le même solde
• L'une des applications d'investissement les mieux notées de la région DACH — 4,70 sur la base d'environ 55 000 évaluations sur l'App Store allemand
• Métaux précieux sans frais de stockage ni de garde, exonérés de TVA, stockés physiquement et assurés, avec une prime à l'achat de 0,5 % sur l'or

Inconvénients

• Le produit courtier standard dissimule son coût dans le prix : Bitpanda annonce une prime de 0,99 % sur le Bitcoin mais admet que les frais par transaction s'étendent de 0,00 % à 2,49 %, si bien que vous ne pouvez pas prévoir le coût d'un ordre donné avant d'ouvrir l'écran récapitulatif
• L'argent et le platine supportent une prime de 2,5 % à l'achat et de 2 % à la vente — soit 4,5 % pour un aller-retour avant tout mouvement de prix
• Pour trader des cryptos à moindre coût, il faut savoir que Fusion existe et basculer dessus ; l'interface par défaut est la plus chère
• Société à capitaux privés, sans cotation en bourse ni licence bancaire, donc avec bien moins d'informations financières publiques que Coinbase, cotée au Nasdaq
• La FMA autrichienne a infligé en 2026 une amende de 70 000 EUR à Bitpanda GmbH pour violation des articles 7 et 8 de MiCAR relatifs aux obligations en matière de livre blanc et de communications commerciales — la première sanction MiCAR de ce régulateur, qui porte sur une obligation d'information et non sur une défaillance concernant les fonds des clients
• Pas de forex, pas d'options cotées, pas de contrats à terme négociés en bourse et pas de marché obligataire — l'exposition à effet de levier provient uniquement du trading sur marge et des jetons à effet de levier
• Le trading sur marge sur actions avec un effet de levier jusqu'à 20x, des frais d'emprunt facturés toutes les quatre heures et des règles documentées de remboursement en cas de solde négatif est un produit agressif à placer dans une application destinée en grande partie aux débutants

Avantages

• Commission de 0,00 EUR par ordre sur gettex pour les actions, obligations, ETF, ETP et fonds à partir de 500 EUR de montant d'ordre, et 1,00 EUR en dessous
• 29 places de négociation plus huit guichets émetteurs OTC (de gré à gré) : toutes les bourses allemandes et dix-huit étrangères, de sorte que la plupart des titres peuvent être achetés sur leur marché d'origine dans leur devise d'origine
• Gamme réellement large : environ 40 000 actions, 40 000 obligations, 2 500 ETF, 18 000 fonds à la valeur liquidative et 4,6 millions de produits dérivés
• Plus de 10 800 plans d'épargne sur actions, ETF, ETC, fonds et ETP crypto, tous gratuits, de 1,00 EUR jusqu'à 5 000 EUR par versement, à une fréquence mensuelle à semestrielle
• Le Zinskonto rapporte 2,25 % par an (taux variable) jusqu'à 100 000 EUR et 2,00 % de 100 000 EUR à 1 million EUR, indexé sur le taux de la facilité de dépôt de la BCE
• Les paliers VIP se déclenchent automatiquement à 45, 1 500 et 6 000 transactions par trimestre, ramenant Tradegate et L&S à 1-2 EUR et incluant l'API de trading à 29,90 EUR par mois
• Baader Bank en tant que dépositaire signifie un service fiscal allemand complet : Abgeltungsteuer et impôt ecclésiastique automatiques, Freistellungsauftrag, compensation des pertes, Vorabpauschale, allègement de la retenue à la source américaine et attestations fiscales suisses
• Conservation gratuite, sous-comptes gratuits, comptes en devises gratuits, dépôts et retraits gratuits, pas de frais d'inactivité

Inconvénients

• La promesse du zéro commission s'applique à exactement une place au-delà d'une taille d'ordre ; Xetra coûte 4 EUR plus 0,01 %, le Nasdaq 4 EUR plus 0,02 % avec un minimum de 8 USD, et un petit ordre à l'étranger peut facilement coûter 12-15 EUR
• La crypto à 0,90 % de la valeur de marché plus la marge de la place est chère face à des concurrents allemands qui facturent une fraction de ce montant pour une exposition au comptant équivalente
• La migration d'octobre 2023 de DAB vers Baader Bank a entraîné des semaines de dysfonctionnements et un support injoignable ; Finanztip a retiré sa recommandation jusqu'en octobre 2024, et les anciens comptes DAB jamais migrés paient désormais environ 9 EUR par ordre sur une bourse allemande
• Le support n'est assuré qu'en allemand et aux heures ouvrables, et la liste de tarifs publiée comporte quelques postes hostiles : 100 EUR pour une copie d'un appel enregistré, 100 EUR de l'heure pour une recherche d'adresse
• L'ouverture de compte se fait uniquement via l'application et nécessite iOS 16 ou Android 10 ou plus récent ; il n'existe aucune voie d'accès uniquement par navigateur
• La page Konditionen publiée et la liste de prix de juillet 2026 divergent sur au moins un frais de place (Stockholm : 0,03 % contre 0,10 %), ce qu'on ne souhaite pas voir dans une grille tarifaire